Khi thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn giảm giá, tính không bền vững của các dự án lợi nhuận cao ngày càng trở nên rõ ràng, tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi cũng giảm mạnh. Trong bối cảnh như vậy, câu chuyện RWA (tài sản thế giới thực) lấy tài sản thế giới thực làm trung tâm đang dần nổi lên, trong đó đặc biệt là trái phiếu Mỹ, những tài sản có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định, thu hút được nhiều sự chú ý.
Ondo Finance chính là dự án RWA phát triển nhanh chóng trong bối cảnh này. Gần đây, Quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông token ONDO vào ngày 18, ngay sau đó một nền tảng giao dịch nổi tiếng cũng thông báo sẽ đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này dự kiến sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức tập trung vào đầu tư token hóa tài sản thực (RWA), đã ra mắt phiên bản thứ hai của quỹ trái phiếu Mỹ token hóa vào tháng 1 năm 2023. Dự án nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư cấp tổ chức, đưa các sản phẩm có rủi ro thấp và lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ vào thế giới blockchain. Điều này không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi một lựa chọn ngoài stablecoin, mà còn cho phép những người nắm giữ, chứ không phải người phát hành, có được phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ sở.
Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của RWA trái phiếu Mỹ đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD. Ondo có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD, đứng thứ ba trên thị trường.
Dòng sản phẩm của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt hai sản phẩm $OUSG (trái phiếu Mỹ được mã hóa) và $OMMF (quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa) thông qua phương thức mã hóa, cho phép những người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Các nhà đầu tư sẽ nhận được giấy chứng nhận quyền lợi từ quỹ được mã hóa, trong khi Ondo thu phí quản lý 0,15% mỗi năm.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo lại cho ra mắt stablecoin $USDY sinh lãi, được đảm bảo bằng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, có khả năng lưu trữ giá trị đồng đô la và tạo ra lợi nhuận.
Để giải quyết vấn đề tuân thủ quy định, Ondo đã hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng stablecoin cho các sản phẩm quỹ token hóa cần có giấy phép, thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở phía backend của giao thức.
Stablecoin sinh lời $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lời bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải ở Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi tiết kiệm ngân hàng. Nhà đầu tư cần hoàn tất KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi nhuận từ trái phiếu Mỹ trong khi vẫn giữ nguyên giá trị đô la. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của $USDY đã đạt 65,37 triệu đô la.
Quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ được token hóa dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, với tài sản cơ sở là ETF trái phiếu ngắn hạn BlackRock iShares. Các nhà đầu tư cần hoàn thành KYC trước khi tham gia, hiện tổng số lượng khóa là 114 triệu USD.
Quỹ thị trường tiền tệ token hóa $OMMF
$OMMF là quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Mặc dù hiện tại thông tin còn hạn chế, nhưng có thể suy đoán rằng đây là quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC đã được xử lý bằng cách token hóa dựa trên mô hình rebase.
Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần phép
Flux Finance là giao thức cho vay phi tập trung được phát triển bởi đội ngũ Ondo dựa trên Compound V2. Thông qua sự hợp tác với Flux Finance, Ondo cung cấp dịch vụ cho vay bằng thế chấp USDC, USDT, DAI và FRAX cho các token cần đầu tư có giấy phép (như OUSG), cho phép bất kỳ người dùng DeFi nào tham gia mà không cần có giấy phép.
Tính đến ngày 18 tháng 1, tổng giá trị tài sản bị khóa của Ondo là 179 triệu USD, trong đó tổng giá trị tài sản bị khóa của Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Lịch sử phát triển của Ondo Finance
Quá trình tài trợ
Ondo được thành lập vào năm 2021 bởi hai cựu nhân viên Goldman Sachs. Người sáng lập Pinku Surana từng giữ chức vụ phó giám đốc đội ngũ công nghệ của Goldman Sachs, đã lãnh đạo đội ngũ nghiên cứu và phát triển blockchain của công ty. Các thành viên trong đội ngũ có kinh nghiệm phong phú từ các tổ chức như Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater và MakerDAO.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư và cá nhân nổi tiếng.
Vào tháng 4 năm 2022, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 20 triệu USD, do nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng cùng đồng dẫn dắt.
Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc phát hành token công khai trị giá hơn 10 triệu đô la Mỹ thông qua một nền tảng nào đó.
kinh tế token
Tổng cung của token ONDO là 10 tỷ đồng, lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% token sẽ được khóa và sẽ được phát hành dần trong vòng 5 năm tới. Phân bổ token bao gồm nhà đầu tư phát hành công khai (2%), khuyến khích hệ sinh thái (52,1%), phát triển giao thức (33%) và nhà đầu tư tư nhân (12,9%).
Tóm tắt và triển vọng
Ondo Finance nhờ vào bối cảnh đội ngũ tinh anh và sự hỗ trợ của các nguồn vốn hàng đầu, đã chiếm lĩnh vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu chính phủ Mỹ RWA. Dự án chú trọng đến tính tuân thủ, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán, và cấu trúc sản phẩm cũng dựa trên các mô hình đã trưởng thành.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ. Ví dụ, Mountain Protocol đã vượt qua tổng giá trị tài sản khóa của Ondo chỉ trong 4 tháng. Ngoài ra, các dự án như Centrifuge cũng đang tích cực mở rộng hoạt động RWA liên quan đến trái phiếu Mỹ.
Trong tương lai, Ondo cần xem xét cách mở rộng thêm nhiều kênh, tung ra các sản phẩm hấp dẫn hơn để duy trì lợi thế cạnh tranh. Đồng thời, cách sử dụng phần thưởng token để tạo ra vòng quay tăng trưởng cũng là một hướng đi đáng mong đợi.
Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo cũng cần khám phá thêm nhiều khả năng khác để đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonBoi42
· 5giờ trước
Đến rồi đến rồi, usdy làm nào
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-74b10196
· 12giờ trước
Ổn rồi, đợt này thị trường trái phiếu Mỹ sẽ bùng nổ.
Xem bản gốcTrả lời0
BasementAlchemist
· 21giờ trước
Lại bắt đầu chơi trò trái phiếu Mỹ rồi
Xem bản gốcTrả lời0
NestedFox
· 22giờ trước
Tiến vào để thu hoạch gạo, từng người nối tiếp nhau.
Ondo Finance: Người chơi mới trong lĩnh vực trái phiếu chính phủ Mỹ RWA mở khóa Token bắt đầu chương mới
Ondo Finance: Ngôi sao mới nổi trong lĩnh vực RWA
Khi thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn giảm giá, tính không bền vững của các dự án lợi nhuận cao ngày càng trở nên rõ ràng, tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi cũng giảm mạnh. Trong bối cảnh như vậy, câu chuyện RWA (tài sản thế giới thực) lấy tài sản thế giới thực làm trung tâm đang dần nổi lên, trong đó đặc biệt là trái phiếu Mỹ, những tài sản có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định, thu hút được nhiều sự chú ý.
Ondo Finance chính là dự án RWA phát triển nhanh chóng trong bối cảnh này. Gần đây, Quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông token ONDO vào ngày 18, ngay sau đó một nền tảng giao dịch nổi tiếng cũng thông báo sẽ đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này dự kiến sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức tập trung vào đầu tư token hóa tài sản thực (RWA), đã ra mắt phiên bản thứ hai của quỹ trái phiếu Mỹ token hóa vào tháng 1 năm 2023. Dự án nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư cấp tổ chức, đưa các sản phẩm có rủi ro thấp và lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ vào thế giới blockchain. Điều này không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi một lựa chọn ngoài stablecoin, mà còn cho phép những người nắm giữ, chứ không phải người phát hành, có được phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ sở.
Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của RWA trái phiếu Mỹ đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD. Ondo có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD, đứng thứ ba trên thị trường.
Dòng sản phẩm của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt hai sản phẩm $OUSG (trái phiếu Mỹ được mã hóa) và $OMMF (quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa) thông qua phương thức mã hóa, cho phép những người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Các nhà đầu tư sẽ nhận được giấy chứng nhận quyền lợi từ quỹ được mã hóa, trong khi Ondo thu phí quản lý 0,15% mỗi năm.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo lại cho ra mắt stablecoin $USDY sinh lãi, được đảm bảo bằng trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, có khả năng lưu trữ giá trị đồng đô la và tạo ra lợi nhuận.
Để giải quyết vấn đề tuân thủ quy định, Ondo đã hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng stablecoin cho các sản phẩm quỹ token hóa cần có giấy phép, thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở phía backend của giao thức.
Stablecoin sinh lời $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lời bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải ở Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi tiết kiệm ngân hàng. Nhà đầu tư cần hoàn tất KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi nhuận từ trái phiếu Mỹ trong khi vẫn giữ nguyên giá trị đô la. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của $USDY đã đạt 65,37 triệu đô la.
Quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ được token hóa dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, với tài sản cơ sở là ETF trái phiếu ngắn hạn BlackRock iShares. Các nhà đầu tư cần hoàn thành KYC trước khi tham gia, hiện tổng số lượng khóa là 114 triệu USD.
Quỹ thị trường tiền tệ token hóa $OMMF
$OMMF là quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Mặc dù hiện tại thông tin còn hạn chế, nhưng có thể suy đoán rằng đây là quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC đã được xử lý bằng cách token hóa dựa trên mô hình rebase.
Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần phép
Flux Finance là giao thức cho vay phi tập trung được phát triển bởi đội ngũ Ondo dựa trên Compound V2. Thông qua sự hợp tác với Flux Finance, Ondo cung cấp dịch vụ cho vay bằng thế chấp USDC, USDT, DAI và FRAX cho các token cần đầu tư có giấy phép (như OUSG), cho phép bất kỳ người dùng DeFi nào tham gia mà không cần có giấy phép.
Tính đến ngày 18 tháng 1, tổng giá trị tài sản bị khóa của Ondo là 179 triệu USD, trong đó tổng giá trị tài sản bị khóa của Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Lịch sử phát triển của Ondo Finance
Quá trình tài trợ
Ondo được thành lập vào năm 2021 bởi hai cựu nhân viên Goldman Sachs. Người sáng lập Pinku Surana từng giữ chức vụ phó giám đốc đội ngũ công nghệ của Goldman Sachs, đã lãnh đạo đội ngũ nghiên cứu và phát triển blockchain của công ty. Các thành viên trong đội ngũ có kinh nghiệm phong phú từ các tổ chức như Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater và MakerDAO.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư và cá nhân nổi tiếng.
Vào tháng 4 năm 2022, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 20 triệu USD, do nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng cùng đồng dẫn dắt.
Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc phát hành token công khai trị giá hơn 10 triệu đô la Mỹ thông qua một nền tảng nào đó.
kinh tế token
Tổng cung của token ONDO là 10 tỷ đồng, lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% token sẽ được khóa và sẽ được phát hành dần trong vòng 5 năm tới. Phân bổ token bao gồm nhà đầu tư phát hành công khai (2%), khuyến khích hệ sinh thái (52,1%), phát triển giao thức (33%) và nhà đầu tư tư nhân (12,9%).
Tóm tắt và triển vọng
Ondo Finance nhờ vào bối cảnh đội ngũ tinh anh và sự hỗ trợ của các nguồn vốn hàng đầu, đã chiếm lĩnh vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu chính phủ Mỹ RWA. Dự án chú trọng đến tính tuân thủ, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán, và cấu trúc sản phẩm cũng dựa trên các mô hình đã trưởng thành.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ. Ví dụ, Mountain Protocol đã vượt qua tổng giá trị tài sản khóa của Ondo chỉ trong 4 tháng. Ngoài ra, các dự án như Centrifuge cũng đang tích cực mở rộng hoạt động RWA liên quan đến trái phiếu Mỹ.
Trong tương lai, Ondo cần xem xét cách mở rộng thêm nhiều kênh, tung ra các sản phẩm hấp dẫn hơn để duy trì lợi thế cạnh tranh. Đồng thời, cách sử dụng phần thưởng token để tạo ra vòng quay tăng trưởng cũng là một hướng đi đáng mong đợi.
Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo cũng cần khám phá thêm nhiều khả năng khác để đạt được sự phát triển bền vững lâu dài.