Bitcoin hỗ trợ Stablecoin: một giải pháp Phi tập trung sáng tạo

Aegis đã ra mắt một thiết kế stablecoin mới lạ - một loại stablecoin được hỗ trợ bởi Bitcoin. Giải pháp độc đáo này cố gắng tránh khỏi hệ thống tập trung mà các stablecoin truyền thống phụ thuộc vào, bao gồm việc lưu trữ tiền tệ fiat, thanh toán ngân hàng và các hạn chế quản lý.

Stablecoin của Aegis được đặt tên là YUSD, với các đặc điểm bao gồm:

• Neo định giá 1 đô la
• Được đảm bảo bởi Bitcoin
• Giữ ổn định bằng cách bán khống hợp đồng vĩnh viễn
• Không cần oracle, dự trữ tiền pháp định hoặc trung gian bên thứ ba

Quá trình đúc YUSD hoàn toàn được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh, không có sự can thiệp của con người. Sau khi người dùng gửi các stablecoin như USDT, USDC hoặc DAI vào hợp đồng thông minh Aegis Mint, hệ thống sẽ xác minh và tạo ra số lượng YUSD tương ứng, đồng thời chuyển tài sản thế chấp đến kho lưu trữ an toàn.

Cơ chế hoạt động của Aegis như sau:

1. Người dùng nhận được YUSD thông qua việc khai thác hoặc giao dịch.
2. Aegis sử dụng những khoản tiền này để mua Bitcoin
3. Mở vị thế bán hợp đồng vĩnh viễn để phòng ngừa rủi ro biến động giá
4. Kiếm lợi nhuận từ phí tài chính của vị thế bán khống
5. Phân phối lợi nhuận: Một phần được tiêm vào quỹ bảo hiểm, một phần được phân chia cho các người nắm giữ YUSD.

Lợi nhuận từ mô hình này chủ yếu đến từ việc thu phí tài chính từ những người giao dịch mua khi bán khống hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin. Chừng nào thị trường còn nhu cầu mua, lợi nhuận này sẽ tiếp tục được tạo ra.

Đối với những người nắm giữ YUSD, quá trình kiếm lợi nhuận rất đơn giản:

Giữ YUSD → Aegis kiếm phí → Ghi lại tỷ lệ trong bản chụp → Tạo ra phần thưởng → Nhận qua ứng dụng

Thiết kế của Aegis chú trọng đến tính an toàn và Phi tập trung, tránh được những điểm lỗi đơn lẻ phổ biến:

• Không phụ thuộc vào tiền tệ hợp pháp
• Không cần dự trữ USDC
• Không phụ thuộc vào oracle

Hệ thống chỉ sử dụng Bitcoin, thông qua việc thế chấp để chống lại, sở hữu bên ngoài và thực hiện giám sát thời gian thực.

Để đối phó với tình huống có thể xảy ra tỷ lệ phí tài chính âm, Aegis đã thành lập quỹ bảo hiểm:

• 1-5% lợi nhuận được chuyển vào quỹ bảo hiểm
• Bật khi tỷ lệ phí vốn là giá trị âm
• Quản lý bởi hợp đồng thông minh đa chữ ký
• Quyền kiểm soát trong tương lai sẽ được chuyển giao cho Aegis DAO

Aegis còn rất coi trọng tính minh bạch, cung cấp thông tin sau:

• Quỹ dự trữ có thể xác minh
• Vị thế sàn giao dịch công khai
• API chỉ đọc trạng thái hệ thống

Ngoài quỹ bảo hiểm, Aegis còn thiết lập hệ thống điểm để thúc đẩy sự phát triển. Người dùng có thể nhận điểm hàng ngày qua nhiều cách, bao gồm nắm giữ YUSD, cung cấp thanh khoản, sử dụng vay Euler và hoàn thành các nhiệm vụ xã hội.

Hiện tại, sản phẩm này đã được triển khai trên chuỗi Ethereum và BNB. Trong quý đầu tiên, tất cả các khoản lợi nhuận từ điểm sẽ nhận được phần thưởng bổ sung 50%, có lợi cho người dùng sớm. Ngoài ra, việc tích hợp với Euler cũng mở khóa các chiến lược vòng, cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận và điểm.

Điểm không chỉ là con số, mỗi tuần sẽ có 0,2% tổng cung AEG được phân phối dựa trên tỷ lệ điểm của người dùng. Cơ chế thưởng minh bạch và công khai này gắn liền trực tiếp với việc sử dụng giao thức.

Aegis là một dự án sớm nhằm xây dựng một stablecoin không phụ thuộc vào tiền pháp định, oracle hay tài sản thế chấp được cấp phép. Mặc dù hiệu suất của nó trên thị trường biến động và khả năng mở rộng trong các trường hợp sử dụng thực tế vẫn cần được xác minh, nhưng nó chắc chắn là một trong những thử nghiệm rõ ràng nhất dựa trên thiết kế tiền tệ của Bitcoin.