Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá: Lựa chọn ổn định trong thị trường tài sản tiền điện tử

Trong những biến động của thị trường Tài sản tiền điện tử, chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá định lượng đang dần trở thành sự lựa chọn được các nhà đầu tư ưa chuộng vì tính ổn định và khả năng kiểm soát rủi ro của nó. Gần đây, hai chuyên gia giao dịch định lượng dày dạn kinh nghiệm đã chia sẻ những hiểu biết của họ về chiến lược này.

Logic cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá lượng hóa là tận dụng sự chênh lệch giá giữa tài sản tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn để thu lợi. Nhà đầu tư mua tài sản tiền điện tử và đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn, nhận được lợi nhuận từ tỷ lệ phí tài chính mà bên nắm giữ vị thế dài của hợp đồng vĩnh viễn phải trả. Ưu điểm của chiến lược này là đạt được sự trung lập của thị trường, bất kể thị trường tăng hay giảm, danh mục đầu tư vẫn có thể giữ ổn định tương đối.

Để đảm bảo tính ổn định lâu dài, kinh doanh chênh lệch giá thông qua quỹ đảm bảo đồng nhất quản lý vốn và tối ưu hóa lợi nhuận và rủi ro thông qua cơ chế xoay vòng động. Khi đối mặt với rủi ro như chênh lệch giá thị trường bất ngờ gia tăng hoặc tỷ lệ phí vốn xuất hiện giá trị âm, các nhà giao dịch sẽ thực hiện các biện pháp như giảm vị thế, điều chỉnh danh mục hoặc giảm đòn bẩy. Đồng thời, thiết lập cơ chế cắt lỗ nghiêm ngặt, chẳng hạn như nếu tỷ lệ phí vốn liên tục âm trong 5 ngày thì điều chỉnh chiến lược.

So với việc nắm giữ tài sản tiền điện tử trực tiếp, kinh doanh chênh lệch giá cung cấp một lựa chọn rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định. Nó đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư có tính cách ưa thích an toàn, cũng có thể kết hợp với chiến lược nắm giữ coin để tăng cường lợi nhuận.

Trong thực tế, khoản đầu tư 1 triệu đô la có thể được sử dụng để mua 2 triệu đô la hàng hóa, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh viễn tương đương. Đòn bẩy thường được kiểm soát trong phạm vi dưới 2 lần. Việc sử dụng tài khoản ký quỹ thống nhất đã đơn giản hóa quy trình hoạt động và nâng cao hiệu quả.

Mặc dù mức giảm nhẹ, Kinh doanh chênh lệch giá vẫn phải đối mặt với các rủi ro như biến động giá và tỷ lệ phí âm. Do đó, các nhà giao dịch quản lý rủi ro thông qua việc phân bổ nhiều Tài sản tiền điện tử và quy tắc cắt lỗ nghiêm ngặt. Trong môi trường thị trường cực đoan, phân tán vị thế và điều chỉnh vị thế linh hoạt là những biện pháp đối phó quan trọng.

Kinh doanh chênh lệch giá định lượng thể hiện sự khác biệt trong thị trường tăng và giảm. Trong thời gian thị trường tăng, lợi nhuận hàng năm có thể đạt 20%-30%, trong khi trong thị trường giảm vẫn có thể duy trì lợi suất ổn định 8%-10%. Chiến lược này giống như một phiên bản nâng cấp của công cụ quản lý tiền mặt, phù hợp cho các nhà đầu tư chuyển đổi từ trái phiếu truyền thống hoặc quỹ tiền tệ.

Đối với tình huống giá giao ngay liên tục tăng, cấu trúc tài khoản thống nhất có thể tính toán tổng hợp lợi nhuận và thua lỗ, đảm bảo lợi nhuận tổng thể ổn định. Trong các sự kiện thị trường cực đoan như ngày 12 tháng 3 năm 2020, chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá thông qua việc giảm khối lượng kịp thời, tập trung vào các đồng coin blue-chip và sử dụng hệ thống hỗ trợ kỹ thuật để đối phó với rủi ro, thậm chí sau khi thị trường phục hồi để nắm bắt lợi nhuận vượt trội.

Tổng thể, các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá định lượng thể hiện những lợi thế độc đáo trên thị trường Tài sản tiền điện tử, cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư vừa ổn định vừa có lợi nhuận.