Giá Bitcoin giảm mạnh, mua Giao ngay ETF có thể trở thành lực lượng chính dừng giảm giá
Giá Bitcoin nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 56.000 USD, khiến cho phân tích kỹ thuật truyền thống khó có thể tiếp tục cung cấp những phán đoán đầu tư hiệu quả. Trong thời điểm hoảng loạn lớn như vậy, chúng ta cần quay trở lại với cơ chế hình thành giá cơ bản, phân tích sâu vào mối quan hệ cung cầu của Bitcoin. Bằng cách nghiên cứu trạng thái và động cơ của bên mua và bên bán, chúng tôi hy vọng có thể tìm thấy thời điểm mua tốt nhất trong đợt giảm giá này trên thị trường biến động cảm xúc.
Thị trường hiện tại đang phải đối mặt với hai áp lực chính: một là áp lực bán, bao gồm việc chính phủ Đức bán tháo, bồi thường từ sàn giao dịch Mt. Gox và các lợi nhuận tiềm năng cùng với việc thợ mỏ bán tháo theo sau, tất cả điều này chủ yếu diễn ra trên các sàn giao dịch tiền điện tử và có thể được theo dõi thông qua hành vi trên chuỗi. Hai là áp lực mua, chủ yếu đến từ các nhà đầu tư ETF Giao ngay Bitcoin của Mỹ, họ tham gia giao dịch thông qua tài khoản chứng khoán. Chúng ta có thể theo dõi tình hình mua vào thông qua khối lượng giao dịch trong ngày của ETF và chỉ số dòng tiền sau giờ giao dịch.
Phân tích mua: Nhà đầu tư ETF có thể trở thành lực lượng bắt đáy đầu tiên
Môi trường vĩ mô trong nửa cuối năm nay khá có lợi cho Bitcoin: thứ nhất, Mỹ có thể giảm lãi suất, kích thích giá tài sản rủi ro tăng lên; thứ hai, một số chính trị gia có triển vọng bầu cử tốt, có thể cải thiện môi trường quản lý tiền điện tử. Chúng tôi đã phân tích mối tương quan giữa giá Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ trong 6 tháng qua và nhận thấy rằng sự sụt giảm mạnh của giá Bitcoin gần đây một phần có thể do việc Bitcoin Giao ngay ETF đang trong trạng thái nghỉ giao dịch, không thể nộp đơn kịp thời.
Từ khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin tại một sàn giao dịch hàng hóa, tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức tương đối ổn định, có thể đang chờ đợi cơ hội mua đáy. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai không biến động mạnh theo giá coin, gián tiếp cho thấy các nhà đầu tư tổ chức giữ thái độ chờ đợi. Trong bối cảnh có các yếu tố vĩ mô thuận lợi và áp lực bán đặc biệt cùng tồn tại, cơ hội hiếm có này có thể thu hút các nhà đầu tư lạc quan lâu dài về Bitcoin tham gia.
Hiệu suất của Bitcoin Giao ngay ETF sau khi phục hồi giao dịch vào ngày 5 tháng 7 có thể cung cấp tín hiệu quan trọng cho thị trường. Gần đây, tâm lý chung của thị trường chứng khoán Mỹ lạc quan, nhiều ông lớn công nghệ có giá cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục, liệu các nhà đầu tư vào Bitcoin Giao ngay ETF có theo chân thị trường chứng khoán Mỹ để bắt đáy hay tiếp tục bán tháo, đáng để chú ý. Trong đó, khối lượng giao dịch theo thời gian thực và dữ liệu dòng tiền ròng sau giờ giao dịch là các chỉ số quan sát chính. Khối lượng giao dịch cao có thể báo hiệu ý định bắt đáy mạnh mẽ, có khả năng phát ra tín hiệu dừng giảm; nếu có thể mang lại dòng tiền ròng vào chuỗi, thay đổi tình hình ròng ra nhỏ trong hai phiên giao dịch gần đây, sẽ càng tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.
Phân tích bán: Chính phủ Đức và Mt.Gox có thể phát hành gần 200.000 Bitcoin
Các nguồn cung bán chính được biết đến hiện nay bao gồm: 1) Bitcoin bị chính phủ Đức tịch thu; 2) Bitcoin của người nhận bồi thường Mt.Gox.
Chính phủ Đức có thể là lực bán lớn nhất trong ngắn hạn, tiến độ giảm nắm giữ của họ là rất quan trọng. Chính phủ Đức đã thu giữ tổng cộng 50.3 nghìn đồng Bitcoin, từ ngày 19 tháng 6 đến ngày 5 tháng 7 đã chuyển ra khoảng 8.08 nghìn đồng, hiện còn lại 42.27 nghìn đồng, chiếm 83.94% tổng số. Việc liệu phần Bitcoin này có tiếp tục bị bán ra với số lượng lớn trong ngắn hạn hay không vẫn còn chưa chắc chắn.
Áp lực bán từ phía Mt.Gox có thể thấp hơn mong đợi của thị trường. Dự kiến sẽ bồi thường cho các chủ nợ 142.000 đồng Bitcoin, theo thông tin từ cộng đồng tiền mã hóa Nhật Bản, có thể hơn 70% số nợ đã được các nhà đầu tư tổ chức mua lại thông qua giao dịch ngoài sàn, phần Bitcoin này dự kiến sẽ không tạo ra áp lực bán lớn. Trong số khoảng 40-50.000 đồng Bitcoin còn lại có thể tạo ra áp lực bán, theo dữ liệu trên chuỗi, vào ngày 5 tháng 7, Mt.Gox đã chuyển khoảng 50.000 đồng, trong đó 1544 đồng đã chuyển vào sàn giao dịch, 47.228,7 đồng đã chuyển đến địa chỉ mới nhưng chưa có động thái nào thêm.
Ngoài ra, việc thợ mỏ bán tháo cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến đợt giảm giá này, nhưng phần bán tháo này có thể sẽ dừng lại khi giá Bitcoin ngừng giảm. Do phần thưởng khai thác Bitcoin giảm một nửa vào đầu năm, khả năng sinh lời của thợ mỏ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm. Một số thợ mỏ không thể có lãi đã buộc phải rút lui, việc thanh lý cũng tạo ra một áp lực bán nhất định.
Tóm lại, khối lượng mua dựa trên lợi ích lâu dài, trong khi khối lượng bán xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do sự kiện đặc biệt gây ra. Những sự kiện không thể lặp lại này có thể tạo ra cơ hội mua cho các nhà đầu tư lạc quan về Bitcoin trong dài hạn. Theo kinh nghiệm lịch sử, cảm xúc thị trường đối với áp lực bán từ các sự kiện đặc biệt thường không vượt quá hai tháng. Đợt giảm giá Bitcoin lần này bắt đầu từ ngày 7 tháng 6, dự kiến sau ngày 7 tháng 8, thị trường có thể dần dần tiêu hóa hết. Mức giảm lớn nhất trong một ngày được ghi nhận trong hai ngày qua có thể chính là đáy của đợt giảm này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin Giao ngay ETF mua mạnh có thể là chìa khóa để mua đáy Sự giảm bớt cổ phần của chính phủ Đức thu hút sự theo dõi
Giá Bitcoin giảm mạnh, mua Giao ngay ETF có thể trở thành lực lượng chính dừng giảm giá
Giá Bitcoin nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 56.000 USD, khiến cho phân tích kỹ thuật truyền thống khó có thể tiếp tục cung cấp những phán đoán đầu tư hiệu quả. Trong thời điểm hoảng loạn lớn như vậy, chúng ta cần quay trở lại với cơ chế hình thành giá cơ bản, phân tích sâu vào mối quan hệ cung cầu của Bitcoin. Bằng cách nghiên cứu trạng thái và động cơ của bên mua và bên bán, chúng tôi hy vọng có thể tìm thấy thời điểm mua tốt nhất trong đợt giảm giá này trên thị trường biến động cảm xúc.
Thị trường hiện tại đang phải đối mặt với hai áp lực chính: một là áp lực bán, bao gồm việc chính phủ Đức bán tháo, bồi thường từ sàn giao dịch Mt. Gox và các lợi nhuận tiềm năng cùng với việc thợ mỏ bán tháo theo sau, tất cả điều này chủ yếu diễn ra trên các sàn giao dịch tiền điện tử và có thể được theo dõi thông qua hành vi trên chuỗi. Hai là áp lực mua, chủ yếu đến từ các nhà đầu tư ETF Giao ngay Bitcoin của Mỹ, họ tham gia giao dịch thông qua tài khoản chứng khoán. Chúng ta có thể theo dõi tình hình mua vào thông qua khối lượng giao dịch trong ngày của ETF và chỉ số dòng tiền sau giờ giao dịch.
Phân tích mua: Nhà đầu tư ETF có thể trở thành lực lượng bắt đáy đầu tiên
Môi trường vĩ mô trong nửa cuối năm nay khá có lợi cho Bitcoin: thứ nhất, Mỹ có thể giảm lãi suất, kích thích giá tài sản rủi ro tăng lên; thứ hai, một số chính trị gia có triển vọng bầu cử tốt, có thể cải thiện môi trường quản lý tiền điện tử. Chúng tôi đã phân tích mối tương quan giữa giá Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ trong 6 tháng qua và nhận thấy rằng sự sụt giảm mạnh của giá Bitcoin gần đây một phần có thể do việc Bitcoin Giao ngay ETF đang trong trạng thái nghỉ giao dịch, không thể nộp đơn kịp thời.
Từ khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin tại một sàn giao dịch hàng hóa, tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức tương đối ổn định, có thể đang chờ đợi cơ hội mua đáy. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai không biến động mạnh theo giá coin, gián tiếp cho thấy các nhà đầu tư tổ chức giữ thái độ chờ đợi. Trong bối cảnh có các yếu tố vĩ mô thuận lợi và áp lực bán đặc biệt cùng tồn tại, cơ hội hiếm có này có thể thu hút các nhà đầu tư lạc quan lâu dài về Bitcoin tham gia.
Hiệu suất của Bitcoin Giao ngay ETF sau khi phục hồi giao dịch vào ngày 5 tháng 7 có thể cung cấp tín hiệu quan trọng cho thị trường. Gần đây, tâm lý chung của thị trường chứng khoán Mỹ lạc quan, nhiều ông lớn công nghệ có giá cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục, liệu các nhà đầu tư vào Bitcoin Giao ngay ETF có theo chân thị trường chứng khoán Mỹ để bắt đáy hay tiếp tục bán tháo, đáng để chú ý. Trong đó, khối lượng giao dịch theo thời gian thực và dữ liệu dòng tiền ròng sau giờ giao dịch là các chỉ số quan sát chính. Khối lượng giao dịch cao có thể báo hiệu ý định bắt đáy mạnh mẽ, có khả năng phát ra tín hiệu dừng giảm; nếu có thể mang lại dòng tiền ròng vào chuỗi, thay đổi tình hình ròng ra nhỏ trong hai phiên giao dịch gần đây, sẽ càng tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.
Phân tích bán: Chính phủ Đức và Mt.Gox có thể phát hành gần 200.000 Bitcoin
Các nguồn cung bán chính được biết đến hiện nay bao gồm: 1) Bitcoin bị chính phủ Đức tịch thu; 2) Bitcoin của người nhận bồi thường Mt.Gox.
Chính phủ Đức có thể là lực bán lớn nhất trong ngắn hạn, tiến độ giảm nắm giữ của họ là rất quan trọng. Chính phủ Đức đã thu giữ tổng cộng 50.3 nghìn đồng Bitcoin, từ ngày 19 tháng 6 đến ngày 5 tháng 7 đã chuyển ra khoảng 8.08 nghìn đồng, hiện còn lại 42.27 nghìn đồng, chiếm 83.94% tổng số. Việc liệu phần Bitcoin này có tiếp tục bị bán ra với số lượng lớn trong ngắn hạn hay không vẫn còn chưa chắc chắn.
Áp lực bán từ phía Mt.Gox có thể thấp hơn mong đợi của thị trường. Dự kiến sẽ bồi thường cho các chủ nợ 142.000 đồng Bitcoin, theo thông tin từ cộng đồng tiền mã hóa Nhật Bản, có thể hơn 70% số nợ đã được các nhà đầu tư tổ chức mua lại thông qua giao dịch ngoài sàn, phần Bitcoin này dự kiến sẽ không tạo ra áp lực bán lớn. Trong số khoảng 40-50.000 đồng Bitcoin còn lại có thể tạo ra áp lực bán, theo dữ liệu trên chuỗi, vào ngày 5 tháng 7, Mt.Gox đã chuyển khoảng 50.000 đồng, trong đó 1544 đồng đã chuyển vào sàn giao dịch, 47.228,7 đồng đã chuyển đến địa chỉ mới nhưng chưa có động thái nào thêm.
Ngoài ra, việc thợ mỏ bán tháo cũng là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến đợt giảm giá này, nhưng phần bán tháo này có thể sẽ dừng lại khi giá Bitcoin ngừng giảm. Do phần thưởng khai thác Bitcoin giảm một nửa vào đầu năm, khả năng sinh lời của thợ mỏ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm. Một số thợ mỏ không thể có lãi đã buộc phải rút lui, việc thanh lý cũng tạo ra một áp lực bán nhất định.
Tóm lại, khối lượng mua dựa trên lợi ích lâu dài, trong khi khối lượng bán xuất phát từ tâm lý hoảng loạn do sự kiện đặc biệt gây ra. Những sự kiện không thể lặp lại này có thể tạo ra cơ hội mua cho các nhà đầu tư lạc quan về Bitcoin trong dài hạn. Theo kinh nghiệm lịch sử, cảm xúc thị trường đối với áp lực bán từ các sự kiện đặc biệt thường không vượt quá hai tháng. Đợt giảm giá Bitcoin lần này bắt đầu từ ngày 7 tháng 6, dự kiến sau ngày 7 tháng 8, thị trường có thể dần dần tiêu hóa hết. Mức giảm lớn nhất trong một ngày được ghi nhận trong hai ngày qua có thể chính là đáy của đợt giảm này.