Tài chính phi tập trung phục hồi sắp đến? AAVE có thể trở thành nhân vật chính
Gần đây, nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành đã gợi ý rằng thị trường Tài chính phi tập trung có thể sắp phục hồi. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một bài viết, liệt kê một số yếu tố chính có thể dẫn đến sự phục hồi của DeFi 2.0 sắp đến:
Công nghệ Tài chính phi tập trung (DeFi) đã có những tiến bộ đáng kể, nâng cao khả năng mở rộng và an ninh, đồng thời mang đến những ứng dụng đổi mới như token hóa tài sản thực (RWA)
Tổng giá trị khóa (TVL) gần như đã tăng gấp ba lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch DEX liên tục tăng.
Các tổ chức lớn tham gia thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin, cho thấy sự chấp nhận của chính thống đang tăng lên.
Gần đây, việc giảm lãi suất đã tăng cường tính thanh khoản, khiến cho lợi suất DeFi trở nên hấp dẫn hơn.
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung trở nên trưởng thành và an toàn hơn, sẵn sàng cho vòng tăng trưởng tiếp theo
Ở cấp độ vĩ mô, việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung M2 lại tăng, xu hướng của Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, gợi ý có thể bắt đầu một đợt tăng giá.
Mặc dù việc cắt giảm lãi suất mạnh có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường vẫn giữ thái độ lạc quan. Đợt phục hồi này dường như đang chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng độc đáo.
Xét đến việc đã trải qua một thị trường gấu kéo dài, hiện nay định giá DeFi bị áp lực, lĩnh vực này có thể đang bị đánh giá thấp. Dưới đây, chúng tôi sẽ tập trung phân tích tình hình AAVE, đánh giá vai trò tiềm năng của nó trong sự phục hồi của DeFi.
AAVE: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức đáy năm 2022 lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy định giá của DeFi vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
AAVE là một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ cho vay tiền điện tử không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, AAVE đã nhận được động lực trong cơn sốt DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần cho vay trong Tài chính phi tập trung trong gần ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO và mô-đun bảo mật 400 triệu đô la. Chương trình "Mua vào và phân phối" hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của AAVE đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ áp dụng của người dùng mạnh mẽ, niềm tin vào nền tảng được củng cố. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng thêm nguồn thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Hoạt động cho vay của AAVE gần đây cũng đã tăng mạnh. Dữ liệu mới nhất cho thấy, hoạt động cho vay của AAVE đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token, giảm áp lực lạm phát và tăng sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Định giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù chiếm ưu thế trên thị trường, các dự án DeFi như AAVE vẫn bị đánh giá thấp. Một số phân tích cho thấy, tỷ lệ giá/chi phí của AAVE là 2.8 lần, với doanh thu hàng năm đạt 240 triệu USD. 93% token đã được lưu thông, áp lực bán tương đối nhỏ. Sau 2.5 năm tích lũy, AAVE có thể đón nhận một đợt phục hồi. Sự bứt phá gần đây cho thấy có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản tích lũy hấp dẫn trong dài hạn. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ quan điểm phục hồi giá tiềm năng.
3. Sự quan tâm của các tổ chức
Việc ra mắt AAVE Arc đã thu hút sự chú ý của các tổ chức, đây là sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm cả CoinShares. AAVE Arc nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cung cấp lợi nhuận cao trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu quản lý.
Một tổ chức đầu tư lớn đã đưa AAVE vào danh mục tài sản số của mình, thay thế cho các dự án DeFi khác. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao từ DeFi trở nên hấp dẫn hơn.
Việc ra mắt ETH ETF cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, AAVE với vai trò là người chơi chính trong thị trường cho vay Ethereum, có khả năng sẽ thu lợi từ điều này.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, AAVE nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. AAVE hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche, bao phủ diện rộng hơn, phí thấp hơn, và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, AAVE hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử đến tài sản được token hóa và sản phẩm phái sinh thế chấp. Sự đa dạng này cùng với các tính năng như cho vay chớp nhoáng giúp AAVE chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung nhiều hơn.
5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược AAVE 2030 nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới:
Mở rộng đa chuỗi: Hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi xuyên chuỗi
Nâng cấp AAVE V4: Tích hợp tài sản thế giới thực, nâng cao hiệu quả vốn, cải thiện quản trị
Mô hình tài chính chủ động: Đặt ra ngân sách và mục tiêu rõ ràng cho kế hoạch 2030
Mục tiêu tổng thể của AAVE là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ pháp luật vào năm 2030, như một cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Yếu tố tăng giá
Kiểm soát 67% thị trường cho vay DeFi, quản lý 7.4 tỷ USD khoản vay đang hoạt động
Bố trí đa chuỗi và kế hoạch mở rộng thêm
GHO stablecoin phát triển tốt, tăng nguồn thu nhập
AAVE Arc thu hút các nhà đầu tư tổ chức tham gia
ETH ETF và việc giảm lãi suất có thể mang lại nhiều dòng vốn hơn
Yếu tố giảm giá
Sự tập trung thị phần có thể mang lại rủi ro hệ thống
Sự tăng trưởng của GHO chậm lại hoặc sự cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể giảm hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị tăng thêm sự không chắc chắn
Sự thắt chặt quy định tiềm ẩn vẫn là một mối lo ngại
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GamefiEscapeArtist
· 1giờ trước
mua đáy hay chờ xem
Xem bản gốcTrả lời0
TopEscapeArtist
· 07-21 12:29
Xu hướng chỉ báo vừa chữ thập vàng, cùng mọi người bắt đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
DegenMcsleepless
· 07-21 00:04
Đợt này có thể kéo dài bao lâu?
Xem bản gốcTrả lời0
NFTHoarder
· 07-21 00:00
Rạn nứt thật sự dám tăng lên.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentAlpha
· 07-20 23:58
Các ông anh trong giới đã để mắt đến aave rồi nhé.
AAVE hoặc dẫn dắt một vòng phục hồi mới của Tài chính phi tập trung, TVL và lượng cho vay đồng thời tăng vọt.
Tài chính phi tập trung phục hồi sắp đến? AAVE có thể trở thành nhân vật chính
Gần đây, nhiều nhân vật nổi tiếng trong ngành đã gợi ý rằng thị trường Tài chính phi tập trung có thể sắp phục hồi. Một nhà phân tích gần đây đã chia sẻ một bài viết, liệt kê một số yếu tố chính có thể dẫn đến sự phục hồi của DeFi 2.0 sắp đến:
Ở cấp độ vĩ mô, việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung M2 lại tăng, xu hướng của Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, gợi ý có thể bắt đầu một đợt tăng giá.
Mặc dù việc cắt giảm lãi suất mạnh có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường vẫn giữ thái độ lạc quan. Đợt phục hồi này dường như đang chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng độc đáo.
Xét đến việc đã trải qua một thị trường gấu kéo dài, hiện nay định giá DeFi bị áp lực, lĩnh vực này có thể đang bị đánh giá thấp. Dưới đây, chúng tôi sẽ tập trung phân tích tình hình AAVE, đánh giá vai trò tiềm năng của nó trong sự phục hồi của DeFi.
AAVE: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức đáy năm 2022 lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy định giá của DeFi vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
AAVE là một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ cho vay tiền điện tử không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, AAVE đã nhận được động lực trong cơn sốt DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần cho vay trong Tài chính phi tập trung trong gần ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO và mô-đun bảo mật 400 triệu đô la. Chương trình "Mua vào và phân phối" hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của AAVE đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ áp dụng của người dùng mạnh mẽ, niềm tin vào nền tảng được củng cố. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng thêm nguồn thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Hoạt động cho vay của AAVE gần đây cũng đã tăng mạnh. Dữ liệu mới nhất cho thấy, hoạt động cho vay của AAVE đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token, giảm áp lực lạm phát và tăng sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Định giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù chiếm ưu thế trên thị trường, các dự án DeFi như AAVE vẫn bị đánh giá thấp. Một số phân tích cho thấy, tỷ lệ giá/chi phí của AAVE là 2.8 lần, với doanh thu hàng năm đạt 240 triệu USD. 93% token đã được lưu thông, áp lực bán tương đối nhỏ. Sau 2.5 năm tích lũy, AAVE có thể đón nhận một đợt phục hồi. Sự bứt phá gần đây cho thấy có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản tích lũy hấp dẫn trong dài hạn. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ quan điểm phục hồi giá tiềm năng.
3. Sự quan tâm của các tổ chức
Việc ra mắt AAVE Arc đã thu hút sự chú ý của các tổ chức, đây là sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm cả CoinShares. AAVE Arc nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cung cấp lợi nhuận cao trong khi vẫn đáp ứng các yêu cầu quản lý.
Một tổ chức đầu tư lớn đã đưa AAVE vào danh mục tài sản số của mình, thay thế cho các dự án DeFi khác. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao từ DeFi trở nên hấp dẫn hơn.
Việc ra mắt ETH ETF cũng có thể mang lại dòng vốn lớn cho Tài chính phi tập trung, AAVE với vai trò là người chơi chính trong thị trường cho vay Ethereum, có khả năng sẽ thu lợi từ điều này.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, AAVE nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. AAVE hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche, bao phủ diện rộng hơn, phí thấp hơn, và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, AAVE hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử đến tài sản được token hóa và sản phẩm phái sinh thế chấp. Sự đa dạng này cùng với các tính năng như cho vay chớp nhoáng giúp AAVE chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung nhiều hơn.
5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược AAVE 2030 nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới:
Mục tiêu tổng thể của AAVE là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ pháp luật vào năm 2030, như một cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Yếu tố tăng giá
Yếu tố giảm giá