BTC và chỉ số Nasdaq diễn biến trái ngược: Kinh nghiệm lịch sử và phân tích thị trường hiện tại
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: Bitcoin ( BTC ) và chỉ số Nasdaq ( Nasdaq ) có xu hướng diễn ra sự phân kỳ rõ rệt. Mặc dù Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, nhưng BTC lại có xu hướng giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Tình huống này không phù hợp với quan điểm mà mọi người thường cho rằng BTC và Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đằng sau hiện tượng phân kỳ này là gì? Trong lịch sử, liệu đã từng xảy ra tình huống tương tự? Hãy cùng chúng tôi quay lại và xem xét sự thay đổi mối tương quan giữa hai bên trong các chu kỳ thị trường bò khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng giữ mối quan hệ dương cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ thị trường khác nhau. Bằng cách phân tích vòng thị trường tăng giá trước đó và thị trường tăng giá hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một vài quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của chu kỳ tăng: BTC và Nasdaq rất nhất quán về mặt thời gian.
Sự khác biệt trong quá trình tăng giá:
Tốc độ tăng của chỉ số Nasdaq tương đối ổn định, biểu đồ nến hiển thị một đường thẳng có độ dốc gần như cố định.
Quá trình tăng giá của BTC gần giống với sự tăng trưởng theo hàm mũ, tốc độ tăng trưởng ban đầu tương đối chậm, nhưng sau một thời điểm nào đó sẽ xuất hiện sự tăng nhanh. Thú vị là, "điểm uốn" của sự tăng tốc này thường tương ứng với thời gian đứng vững của lần điều chỉnh đầu tiên trong giai đoạn tăng của chỉ số Nasdaq.
Sự lần đầu tiên đạt đỉnh của BTC thường tương ứng với giai đoạn điều chỉnh nhỏ thứ hai trong giai đoạn tăng của chỉ số Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu có thể tìm thấy dấu hiệu nào cho tình huống thị trường đang trải qua, khi chứng khoán Mỹ tăng lên trong khi BTC giảm xuống?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt tăng giá, BTC thực sự duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng cũng có những giai đoạn tương quan tiêu cực, chỉ là không chiếm ưu thế. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, hai xu hướng diễn ra trái ngược. Điều này rất giống với tình hình thị trường hiện tại, như thể lịch sử đang tái diễn ở cùng một điểm.
Vậy, sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Làm thế nào để phục hồi mối tương quan dương? Phân tích từ hai góc độ thời gian và cường độ:
Kích thước thời gian: Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ giữa hai cái này kéo dài khá ngắn, khoảng 9 tuần trên biểu đồ tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Chiều lực: Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương trùng khớp với thời điểm trên biểu đồ hàng ngày của BTC xuất hiện sự suy yếu trong lực giảm và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu lấy kinh nghiệm lịch sử làm tham khảo, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng đủ điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần nhiều thông tin K-line hơn để xác thực.
Từ góc độ logic mà nói, bất kể là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, đều chịu ảnh hưởng từ cùng một môi trường vĩ mô, như tính thanh khoản tài chính và tỷ suất lợi nhuận của tài sản không rủi ro. BTC, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh vào đầu giai đoạn thị trường bò, vượt xa cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, và sau giai đoạn tăng trưởng chính, có thể xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa altcoin và BTC.
Mặt khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng trưởng có thể trở nên cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và có thể xuất hiện tình trạng này tăng, kia giảm giữa các tài sản.
Thời gian gần đây, thị trường còn bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố bên ngoài, như sự thay đổi chính sách của một số quốc gia và áp lực bán từ các tổ chức. Dù có thể diễn giải đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC rất có khả năng sẽ phục hồi lại mối quan hệ tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi đã điều chỉnh đầy đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC và Nasdaq phân kỳ: Phân tích quy luật lịch sử và dự đoán xu hướng thị trường
BTC và chỉ số Nasdaq diễn biến trái ngược: Kinh nghiệm lịch sử và phân tích thị trường hiện tại
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: Bitcoin ( BTC ) và chỉ số Nasdaq ( Nasdaq ) có xu hướng diễn ra sự phân kỳ rõ rệt. Mặc dù Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, nhưng BTC lại có xu hướng giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Tình huống này không phù hợp với quan điểm mà mọi người thường cho rằng BTC và Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đằng sau hiện tượng phân kỳ này là gì? Trong lịch sử, liệu đã từng xảy ra tình huống tương tự? Hãy cùng chúng tôi quay lại và xem xét sự thay đổi mối tương quan giữa hai bên trong các chu kỳ thị trường bò khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng giữ mối quan hệ dương cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ thị trường khác nhau. Bằng cách phân tích vòng thị trường tăng giá trước đó và thị trường tăng giá hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một vài quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của chu kỳ tăng: BTC và Nasdaq rất nhất quán về mặt thời gian.
Sự khác biệt trong quá trình tăng giá:
Sự lần đầu tiên đạt đỉnh của BTC thường tương ứng với giai đoạn điều chỉnh nhỏ thứ hai trong giai đoạn tăng của chỉ số Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu có thể tìm thấy dấu hiệu nào cho tình huống thị trường đang trải qua, khi chứng khoán Mỹ tăng lên trong khi BTC giảm xuống?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt tăng giá, BTC thực sự duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng cũng có những giai đoạn tương quan tiêu cực, chỉ là không chiếm ưu thế. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, hai xu hướng diễn ra trái ngược. Điều này rất giống với tình hình thị trường hiện tại, như thể lịch sử đang tái diễn ở cùng một điểm.
Vậy, sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Làm thế nào để phục hồi mối tương quan dương? Phân tích từ hai góc độ thời gian và cường độ:
Kích thước thời gian: Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ giữa hai cái này kéo dài khá ngắn, khoảng 9 tuần trên biểu đồ tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Chiều lực: Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương trùng khớp với thời điểm trên biểu đồ hàng ngày của BTC xuất hiện sự suy yếu trong lực giảm và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu lấy kinh nghiệm lịch sử làm tham khảo, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng đủ điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần nhiều thông tin K-line hơn để xác thực.
Từ góc độ logic mà nói, bất kể là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, đều chịu ảnh hưởng từ cùng một môi trường vĩ mô, như tính thanh khoản tài chính và tỷ suất lợi nhuận của tài sản không rủi ro. BTC, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh vào đầu giai đoạn thị trường bò, vượt xa cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, và sau giai đoạn tăng trưởng chính, có thể xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa altcoin và BTC.
Mặt khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng trưởng có thể trở nên cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và có thể xuất hiện tình trạng này tăng, kia giảm giữa các tài sản.
Thời gian gần đây, thị trường còn bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố bên ngoài, như sự thay đổi chính sách của một số quốc gia và áp lực bán từ các tổ chức. Dù có thể diễn giải đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC rất có khả năng sẽ phục hồi lại mối quan hệ tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi đã điều chỉnh đầy đủ.