Phân tích dữ liệu thị trường stablecoin sau cuộc khủng hoảng USDC
Gần đây, USDC đã phải đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản, gây ra sự biến động trên thị trường stablecoin. Mặc dù cuộc khủng hoảng đã được giải quyết, nhưng nó đã mang lại nhiều thay đổi và suy nghĩ cho thị trường stablecoin. Qua việc phân tích tình hình cơ bản của stablecoin và dữ liệu thị trường từ ngày 11 đến 18 tháng 3, chúng tôi nhận thấy những điểm sau:
Giá trị thị trường trung bình của stablecoin fiat tất cả đều tăng, trong khi giá trị thị trường trung bình của stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử tất cả đều giảm. Điều này cho thấy niềm tin của thị trường vào stablecoin fiat vẫn còn khá vững mạnh, trong khi stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử chịu ảnh hưởng tiêu cực lớn hơn.
Giá trị thị trường hiện tại của USDC khoảng 47% so với USDT. Giá trị thị trường của TUSD tăng hơn 54%, là mức tăng lớn nhất. Giá trị thị trường của nhiều stablecoin như USDT, DAI, LUSD cũng có sự tăng trưởng.
Vào ngày 18 tháng 3, lượng cung stablecoin trên sàn giao dịch khoảng 21.461 tỷ USD, giảm 11,02% so với ngày 11, cho thấy xu hướng rút vốn khá nhanh.
Tổng giá trị khóa của 13 loại stablecoin chính trong Uniswapv3, Curve và AAVE v2 đã giảm từ 3.464 tỷ USD vào ngày 11 xuống 3.297 tỷ USD vào ngày 18, giảm khoảng 4.83%.
Ngày 11 tháng 3, tổng giá trị giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung đạt 23.17 tỷ USD, vượt xa quy mô trung bình khoảng 1 tỷ USD mỗi ngày vào đầu tháng. Giao dịch giữa USDC, USDT, DAI đã tạo thành con đường lưu động chính của stablecoin trong tài chính phi tập trung dưới áp lực của khủng hoảng, phản ánh niềm tin của người dùng vào stablecoin được bảo chứng bằng fiat.
Giá trị thị trường TUSD tăng vọt hơn 54%, khủng hoảng USDC ảnh hưởng khác nhau đến các stablecoin khác
Việc USDC mất neo đã dẫn đến sự biến động rõ rệt về giá trị của chính nó và các stablecoin khác. Từ sự thay đổi giá trị thị trường vào ngày 11 tháng 3, các stablecoin chính đều có xu hướng giảm nhiều hơn tăng. Giá trị thị trường của USDC giảm 2,5%, trong khi SUSD, DOLA, MAI và USTC bị ảnh hưởng nhiều hơn, với tỷ lệ giảm giá trị thị trường từ 2,8% đến 5,0%. Ngoài ra, có 9 loại stablecoin có giá trị thị trường tăng, trong đó USDP có mức tăng lớn nhất, vượt quá 11%.
Biến động vốn hóa ngày 18 tháng 3 phần lớn tiếp tục theo xu hướng của ngày 11. Bốn loại stablecoin như USDT, TUSD, DAI, LUSD tiếp tục tăng vốn hóa, trong đó TUSD có mức tăng cao nhất, vượt 54%, USDT cũng tăng hơn 6%. Bảy loại stablecoin như USDC, BUSD, MIM tiếp tục giảm vốn hóa, trong đó MIM có mức giảm cao nhất, vượt 17%, USDC cũng giảm hơn 14%.
Xét từ sự thay đổi giá trị trung bình của các loại stablecoin khác nhau, giá trị trung bình của 6 loại stablecoin fiat đều có xu hướng tăng, phản ánh sự tự tin của thị trường đối với stablecoin fiat vẫn khá mạnh. Ngược lại, giá trị trung bình của 9 loại stablecoin dựa trên tài sản crypto đều giảm, cho thấy cuộc khủng hoảng USDC ảnh hưởng lớn hơn đến loại stablecoin này.
Stablecoin thuật toán đã thể hiện một sự linh hoạt nhất định trong cuộc khủng hoảng này. Mặc dù vào ngày 11 tháng 3, giá trị thị trường trung bình giảm 1.26%, nhưng đến ngày 18, giá trị trung bình đã tăng 2.82%, mức tăng lớn nhất.
Giá trị thị trường của USDC đã dưới một nửa USDT, stablecoin fiat vẫn là xu hướng chính.
Hiện tại, trên thị trường đã có hơn 100 loại stablecoin, tổng giá trị thị trường khoảng 1333,88 tỷ USD. Tính đến ngày 18 tháng 3, USDT vẫn là stablecoin lớn nhất, với giá trị thị trường khoảng 767,4 tỷ USD, tiếp theo là USDC, với giá trị thị trường khoảng 360,3 tỷ USD. Cả hai loại này chiếm 85% tổng giá trị thị trường của stablecoin. Sau khủng hoảng, giá trị thị trường của USDC khoảng 47% so với USDT.
Ngoài USDT và USDC, các stablecoin có vốn hóa trên 1 tỷ USD còn có BUSD, DAI, TUSD và FRAX. Các stablecoin có vốn hóa trên 100 triệu USD bao gồm USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM và SUSD. Các stablecoin khác có vốn hóa từ 48 triệu đến 88 triệu USD.
Về loại hình, những stablecoin chính này được chia thành stablecoin fiat, stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử, stablecoin thuật toán và stablecoin kết hợp. Stablecoin có vốn hóa thị trường cao nhất vẫn là stablecoin fiat, nhưng trong số các stablecoin có vốn hóa thị trường cao, số lượng nhiều nhất là stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, tổng cộng có 9 loại.
Cần lưu ý rằng, ngoài Ethereum, các chuỗi công cộng khác cũng đã xuất hiện nhiều stablecoin có giá trị thị trường lớn. Chẳng hạn, Tron đã trở thành chuỗi chính cho USDT, TUSD, USDD, USDJ. Các chuỗi như Optimism, Polygon, Kava cũng có nhiều stablecoin có giá trị thị trường lớn, điều này có ý nghĩa tích cực đối với sự phát triển tài chính phi tập trung trên các chuỗi công cộng khác nhau.
Dự trữ Stablecoin của sàn giao dịch giảm, sức mua giảm xuống mức thấp nhất trong thời gian ngắn
Vào ngày 18 tháng 3, lượng stablecoin của sàn giao dịch khoảng 21.461.000.000 USD, giảm 11,02% so với ngày 11, cho thấy xu hướng rút tiền nhanh chóng. Thú vị là, lượng stablecoin của sàn giao dịch vào ngày 11 tăng 3,49% so với ngày 10, có thể liên quan đến việc người dùng thực hiện giao dịch đổi stablecoin tại sàn giao dịch để phòng ngừa rủi ro.
Cuộc khủng hoảng này cũng ảnh hưởng đến sức mua của stablecoin. Tính đến ngày 18 tháng 3, chỉ số cung cấp stablecoin (SSR) khoảng 4, nằm gần đường trên của Bollinger Bands, tăng khoảng 30% so với ngày 11. Điều này liên quan đến sự phục hồi giá Bitcoin, trong bối cảnh giá tài sản tăng nhanh trong ngắn hạn trong khi tổng giá trị thị trường của stablecoin giảm, SSR thể hiện sự tăng nhẹ, sức mua thực tế giảm. Điều này mang lại nhiều sự không chắc chắn hơn cho sự trở lại của thị trường bò.
Giao dịch Stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung hoạt động sôi nổi, lãi suất gửi và cho vay trở lại bình thường
Trong thời gian khủng hoảng, lượng stablecoin bị khóa trong các giao thức tài chính phi tập trung liên quan đến giao dịch stablecoin cũng đã giảm. Tổng lượng stablecoin bị khóa của 13 stablecoin chính trong Uniswapv3, Curve và AAVE v2 đã giảm từ 3.464 triệu USD vào ngày 11 xuống còn 3.297 triệu USD vào ngày 18, giảm khoảng 4,83%.
Cần lưu ý rằng lượng khóa USDT trong ba giao thức này đã tăng đáng kể, trong khi lượng khóa USDC đã giảm trong cả Uniswapv3 và Curve. Lượng khóa của nhiều stablecoin như FRAX, TUSD, SUSD đều giảm, trong khi lượng khóa của stablecoin fiat BUSD và GUSD lại tăng.
Vào ngày 11 tháng 3, tổng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung đã đạt 23,17 tỷ USD, vượt xa mức trung bình hàng ngày đầu tháng này. Giao dịch giữa USDC, USDT và DAI đã tạo thành con đường lưu thông chính của stablecoin trong tài chính phi tập trung trong bối cảnh khủng hoảng, phản ánh niềm tin của người dùng vào stablecoin fiat.
Lãi suất vay và gửi trong thị trường cho vay đã bị ảnh hưởng lớn sau khi USDC mất giá. Xu hướng lãi suất của USDC và DAI có hình dạng "V", trong khi xu hướng lãi suất của USDT, TUSD, GUSD thì có hình dạng "Λ". Hiện tại, lãi suất vay và gửi trên thị trường cho vay đã trở lại mức đầu tháng.
Tổng thể mà nói, stablecoin đóng vai trò như một cây cầu quan trọng giữa thế giới tiền điện tử và tiền pháp định, trong đó những phần có liên hệ chặt chẽ với thế giới thực có thể trở thành điểm yếu của hệ thống. Tuy nhiên, chính vì mối liên hệ này, stablecoin USD được quản lý lại có khả năng chống rủi ro mạnh mẽ hơn. Đây vừa là lý do người dùng giữ niềm tin vào nó, vừa là lý do các cơ quan quản lý ngày càng chú ý đến stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SmartContractRebel
· 3giờ trước
TUSD này tăng lên cũng quá vô lý rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
LuckyBearDrawer
· 9giờ trước
Dùng usdt không ngon sao?
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 9giờ trước
Nói về TUSD đột nhiên mạnh mẽ như vậy, chuyện gì đang xảy ra?
Xem bản gốcTrả lời0
NftMetaversePainter
· 10giờ trước
thực sự thì các stablecoin thuật toán đã chết tiệt từ đầu... chỉ có stablecoin tiền pháp định mới có thể sống sót qua sự thay đổi hình thái lượng tử
Thị trường stablecoin biến động mạnh sau khủng hoảng USDC, TUSD tăng lên 54%, niềm tin vào tiền pháp định stablecoin vẫn vững mạnh
Phân tích dữ liệu thị trường stablecoin sau cuộc khủng hoảng USDC
Gần đây, USDC đã phải đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản, gây ra sự biến động trên thị trường stablecoin. Mặc dù cuộc khủng hoảng đã được giải quyết, nhưng nó đã mang lại nhiều thay đổi và suy nghĩ cho thị trường stablecoin. Qua việc phân tích tình hình cơ bản của stablecoin và dữ liệu thị trường từ ngày 11 đến 18 tháng 3, chúng tôi nhận thấy những điểm sau:
Giá trị thị trường trung bình của stablecoin fiat tất cả đều tăng, trong khi giá trị thị trường trung bình của stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử tất cả đều giảm. Điều này cho thấy niềm tin của thị trường vào stablecoin fiat vẫn còn khá vững mạnh, trong khi stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử chịu ảnh hưởng tiêu cực lớn hơn.
Giá trị thị trường hiện tại của USDC khoảng 47% so với USDT. Giá trị thị trường của TUSD tăng hơn 54%, là mức tăng lớn nhất. Giá trị thị trường của nhiều stablecoin như USDT, DAI, LUSD cũng có sự tăng trưởng.
Vào ngày 18 tháng 3, lượng cung stablecoin trên sàn giao dịch khoảng 21.461 tỷ USD, giảm 11,02% so với ngày 11, cho thấy xu hướng rút vốn khá nhanh.
Tổng giá trị khóa của 13 loại stablecoin chính trong Uniswapv3, Curve và AAVE v2 đã giảm từ 3.464 tỷ USD vào ngày 11 xuống 3.297 tỷ USD vào ngày 18, giảm khoảng 4.83%.
Ngày 11 tháng 3, tổng giá trị giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung đạt 23.17 tỷ USD, vượt xa quy mô trung bình khoảng 1 tỷ USD mỗi ngày vào đầu tháng. Giao dịch giữa USDC, USDT, DAI đã tạo thành con đường lưu động chính của stablecoin trong tài chính phi tập trung dưới áp lực của khủng hoảng, phản ánh niềm tin của người dùng vào stablecoin được bảo chứng bằng fiat.
Giá trị thị trường TUSD tăng vọt hơn 54%, khủng hoảng USDC ảnh hưởng khác nhau đến các stablecoin khác
Việc USDC mất neo đã dẫn đến sự biến động rõ rệt về giá trị của chính nó và các stablecoin khác. Từ sự thay đổi giá trị thị trường vào ngày 11 tháng 3, các stablecoin chính đều có xu hướng giảm nhiều hơn tăng. Giá trị thị trường của USDC giảm 2,5%, trong khi SUSD, DOLA, MAI và USTC bị ảnh hưởng nhiều hơn, với tỷ lệ giảm giá trị thị trường từ 2,8% đến 5,0%. Ngoài ra, có 9 loại stablecoin có giá trị thị trường tăng, trong đó USDP có mức tăng lớn nhất, vượt quá 11%.
Biến động vốn hóa ngày 18 tháng 3 phần lớn tiếp tục theo xu hướng của ngày 11. Bốn loại stablecoin như USDT, TUSD, DAI, LUSD tiếp tục tăng vốn hóa, trong đó TUSD có mức tăng cao nhất, vượt 54%, USDT cũng tăng hơn 6%. Bảy loại stablecoin như USDC, BUSD, MIM tiếp tục giảm vốn hóa, trong đó MIM có mức giảm cao nhất, vượt 17%, USDC cũng giảm hơn 14%.
Xét từ sự thay đổi giá trị trung bình của các loại stablecoin khác nhau, giá trị trung bình của 6 loại stablecoin fiat đều có xu hướng tăng, phản ánh sự tự tin của thị trường đối với stablecoin fiat vẫn khá mạnh. Ngược lại, giá trị trung bình của 9 loại stablecoin dựa trên tài sản crypto đều giảm, cho thấy cuộc khủng hoảng USDC ảnh hưởng lớn hơn đến loại stablecoin này.
Stablecoin thuật toán đã thể hiện một sự linh hoạt nhất định trong cuộc khủng hoảng này. Mặc dù vào ngày 11 tháng 3, giá trị thị trường trung bình giảm 1.26%, nhưng đến ngày 18, giá trị trung bình đã tăng 2.82%, mức tăng lớn nhất.
Giá trị thị trường của USDC đã dưới một nửa USDT, stablecoin fiat vẫn là xu hướng chính.
Hiện tại, trên thị trường đã có hơn 100 loại stablecoin, tổng giá trị thị trường khoảng 1333,88 tỷ USD. Tính đến ngày 18 tháng 3, USDT vẫn là stablecoin lớn nhất, với giá trị thị trường khoảng 767,4 tỷ USD, tiếp theo là USDC, với giá trị thị trường khoảng 360,3 tỷ USD. Cả hai loại này chiếm 85% tổng giá trị thị trường của stablecoin. Sau khủng hoảng, giá trị thị trường của USDC khoảng 47% so với USDT.
Ngoài USDT và USDC, các stablecoin có vốn hóa trên 1 tỷ USD còn có BUSD, DAI, TUSD và FRAX. Các stablecoin có vốn hóa trên 100 triệu USD bao gồm USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM và SUSD. Các stablecoin khác có vốn hóa từ 48 triệu đến 88 triệu USD.
Về loại hình, những stablecoin chính này được chia thành stablecoin fiat, stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử, stablecoin thuật toán và stablecoin kết hợp. Stablecoin có vốn hóa thị trường cao nhất vẫn là stablecoin fiat, nhưng trong số các stablecoin có vốn hóa thị trường cao, số lượng nhiều nhất là stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, tổng cộng có 9 loại.
Cần lưu ý rằng, ngoài Ethereum, các chuỗi công cộng khác cũng đã xuất hiện nhiều stablecoin có giá trị thị trường lớn. Chẳng hạn, Tron đã trở thành chuỗi chính cho USDT, TUSD, USDD, USDJ. Các chuỗi như Optimism, Polygon, Kava cũng có nhiều stablecoin có giá trị thị trường lớn, điều này có ý nghĩa tích cực đối với sự phát triển tài chính phi tập trung trên các chuỗi công cộng khác nhau.
Dự trữ Stablecoin của sàn giao dịch giảm, sức mua giảm xuống mức thấp nhất trong thời gian ngắn
Vào ngày 18 tháng 3, lượng stablecoin của sàn giao dịch khoảng 21.461.000.000 USD, giảm 11,02% so với ngày 11, cho thấy xu hướng rút tiền nhanh chóng. Thú vị là, lượng stablecoin của sàn giao dịch vào ngày 11 tăng 3,49% so với ngày 10, có thể liên quan đến việc người dùng thực hiện giao dịch đổi stablecoin tại sàn giao dịch để phòng ngừa rủi ro.
Cuộc khủng hoảng này cũng ảnh hưởng đến sức mua của stablecoin. Tính đến ngày 18 tháng 3, chỉ số cung cấp stablecoin (SSR) khoảng 4, nằm gần đường trên của Bollinger Bands, tăng khoảng 30% so với ngày 11. Điều này liên quan đến sự phục hồi giá Bitcoin, trong bối cảnh giá tài sản tăng nhanh trong ngắn hạn trong khi tổng giá trị thị trường của stablecoin giảm, SSR thể hiện sự tăng nhẹ, sức mua thực tế giảm. Điều này mang lại nhiều sự không chắc chắn hơn cho sự trở lại của thị trường bò.
Giao dịch Stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung hoạt động sôi nổi, lãi suất gửi và cho vay trở lại bình thường
Trong thời gian khủng hoảng, lượng stablecoin bị khóa trong các giao thức tài chính phi tập trung liên quan đến giao dịch stablecoin cũng đã giảm. Tổng lượng stablecoin bị khóa của 13 stablecoin chính trong Uniswapv3, Curve và AAVE v2 đã giảm từ 3.464 triệu USD vào ngày 11 xuống còn 3.297 triệu USD vào ngày 18, giảm khoảng 4,83%.
Cần lưu ý rằng lượng khóa USDT trong ba giao thức này đã tăng đáng kể, trong khi lượng khóa USDC đã giảm trong cả Uniswapv3 và Curve. Lượng khóa của nhiều stablecoin như FRAX, TUSD, SUSD đều giảm, trong khi lượng khóa của stablecoin fiat BUSD và GUSD lại tăng.
Vào ngày 11 tháng 3, tổng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên sàn giao dịch phi tập trung đã đạt 23,17 tỷ USD, vượt xa mức trung bình hàng ngày đầu tháng này. Giao dịch giữa USDC, USDT và DAI đã tạo thành con đường lưu thông chính của stablecoin trong tài chính phi tập trung trong bối cảnh khủng hoảng, phản ánh niềm tin của người dùng vào stablecoin fiat.
Lãi suất vay và gửi trong thị trường cho vay đã bị ảnh hưởng lớn sau khi USDC mất giá. Xu hướng lãi suất của USDC và DAI có hình dạng "V", trong khi xu hướng lãi suất của USDT, TUSD, GUSD thì có hình dạng "Λ". Hiện tại, lãi suất vay và gửi trên thị trường cho vay đã trở lại mức đầu tháng.
Tổng thể mà nói, stablecoin đóng vai trò như một cây cầu quan trọng giữa thế giới tiền điện tử và tiền pháp định, trong đó những phần có liên hệ chặt chẽ với thế giới thực có thể trở thành điểm yếu của hệ thống. Tuy nhiên, chính vì mối liên hệ này, stablecoin USD được quản lý lại có khả năng chống rủi ro mạnh mẽ hơn. Đây vừa là lý do người dùng giữ niềm tin vào nó, vừa là lý do các cơ quan quản lý ngày càng chú ý đến stablecoin.