Phân tích thị trường tiền điện tử: vị thế thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh, "Mùa alt" có thể đến
Thị trường toàn cầu đang trải qua những biến động do thanh khoản và cảm xúc điều khiển. Trong khi đó, Bitcoin dường như đang chuẩn bị cho mức cao mới, thị trường cũng bắt đầu ngửi thấy hơi thở của "Mùa alt". Bài viết này sẽ phân tích tình hình thị trường hiện tại từ góc độ chỉ số dữ liệu, khám phá xem tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh hay không và liệu "Mùa alt" có sắp đến.
Tình hình kinh tế vĩ mô
Chính sách thuế thay đổi
Chính sách thuế quan của chính quyền Trump đối với Trung Quốc đã có sự chuyển biến kịch tính, từ mức 145% giảm xuống còn 30%, và đặt ra thời gian tạm dừng 90 ngày. Thị trường đã phản ứng tích cực với điều này. Tuy nhiên, tỷ lệ thuế quan hiệu lực toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao 17,8%, cao hơn nhiều so với mức 2,5% khi Trump nhậm chức.
Trong dài hạn, mức thuế xuất không có khả năng trở lại mức 2,5%. Mục đích chính của chính sách thuế quan là để cân bằng lại quan hệ thương mại với Trung Quốc, đồng thời đáp ứng cơ sở dân túy của Trump.
Rủi ro suy thoái kinh tế
Trước khi tạm ngừng thuế quan, dữ liệu mềm cho thấy nguy cơ suy thoái gia tăng:
Chỉ số ISM ngành chế tạo giảm xuống 48.7 vào tháng 4, cho thấy chu kỳ kinh doanh đang thu hẹp.
Chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan trong tháng 4 chỉ đạt 52,2, thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn.
Báo cáo Challenger tháng 3 cho thấy số lượng sa thải đạt mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính.
Tuy nhiên, việc tạm hoãn thuế trong 90 ngày đã giảm bớt lo ngại về suy thoái ngắn hạn. Hiện tại, các dữ liệu cứng vẫn cho thấy nền kinh tế mạnh mẽ, nhưng dữ liệu mềm cuối cùng có thể phản ánh trong dữ liệu thực tế.
thị trường tiền điện tử xu hướng
Thị trường tiền điện tử nhạy cảm nhất với sự thay đổi điều kiện thanh khoản, dường như đã dự đoán xu hướng sau:
Chi tiêu tài chính của chính phủ Mỹ vẫn vượt quá 7% GDP
Quý ba và quý bốn sẽ phải đối mặt với việc tái cấp vốn nợ quy mô lớn
Có thể xảy ra giảm thuế, nới lỏng quy định và điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy bổ sung
Lạm phát giảm, tạo điều kiện cho Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất
Những yếu tố này đã làm tăng khả năng của "Mùa alt". Kể từ quý 4 năm ngoái, altcoin và Meme coin đã bắt đầu tăng liên tục, và tỷ lệ thống trị của Bitcoin dường như đã đạt đến đỉnh điểm.
"Mùa alt" đặc trưng
Các yếu tố chính để xác định xem có vào "Mùa alt" hay không bao gồm:
Ở năm cuối của chu kỳ
Tỷ lệ thống trị của Bitcoin khoảng 65-70%
Chính sách tiền tệ chuyển từ thắt chặt định lượng sang nới lỏng định lượng
Tỷ lệ ETH/BTC tăng
Sự quan tâm của nhà đầu tư bán lẻ và sự phục hồi của "Meme" coin
Hiện tại, chúng ta đang ở giai đoạn đầu của quá trình này. Tỷ lệ ETH/BTC vẫn là 0.024, giá ETH/USD thấp hơn 46% so với mức cao lịch sử. Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang thực hiện chính sách thắt chặt định lượng.
Gợi ý chiến lược đầu tư
Xem xét tình hình thị trường hiện tại, dưới đây là một số gợi ý chiến lược đầu tư:
Giữ thái độ thận trọng đối với giá hiện tại của Bitcoin
Phân bổ một phần lợi nhuận trở lại các tài sản có rủi ro cao hơn
Chú ý đến những đồng token có cộng đồng/narrative mạnh mẽ và lưu thông thấp.
Theo dõi các dự án DeFi có nền tảng mạnh mẽ và các Meme coin "blue chip" hàng đầu
Lời cảnh báo rủi ro
Nhà đầu tư cần lưu ý các rủi ro sau:
Bitcoin cần phá vỡ điểm cao lịch sử để xác thực thị trường bò.
Mùa hè thường là thời kỳ biến động/đi ngang, có thể xảy ra sự sụt giảm thêm.
Lợi suất trái phiếu dài hạn có thể tăng, ảnh hưởng đến định giá thị trường tiền điện tử
Việc lập pháp về stablecoin không được thông qua có thể trở thành trở ngại cho sự phát triển của ngành.
Kết luận
"Mùa alt" không có nghĩa là tất cả các altcoin đều sẽ hoạt động xuất sắc. Việc lựa chọn tài sản và nắm bắt thời điểm là rất quan trọng. Ngoài rủi ro thị trường, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các rủi ro bổ sung như tấn công của hacker, đòn bẩy ẩn và lừa đảo qua kỹ thuật xã hội. Trong tương lai có thể xuất hiện cơ hội mua Bitcoin và các tài sản blue-chip với giá giảm, nhưng hiện tại cũng có cơ hội để nắm bắt không gian tăng trưởng còn lại của chu kỳ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh, Mùa altcoin sắp đến?
Phân tích thị trường tiền điện tử: vị thế thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh, "Mùa alt" có thể đến
Thị trường toàn cầu đang trải qua những biến động do thanh khoản và cảm xúc điều khiển. Trong khi đó, Bitcoin dường như đang chuẩn bị cho mức cao mới, thị trường cũng bắt đầu ngửi thấy hơi thở của "Mùa alt". Bài viết này sẽ phân tích tình hình thị trường hiện tại từ góc độ chỉ số dữ liệu, khám phá xem tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể đạt đỉnh hay không và liệu "Mùa alt" có sắp đến.
Tình hình kinh tế vĩ mô
Chính sách thuế thay đổi
Chính sách thuế quan của chính quyền Trump đối với Trung Quốc đã có sự chuyển biến kịch tính, từ mức 145% giảm xuống còn 30%, và đặt ra thời gian tạm dừng 90 ngày. Thị trường đã phản ứng tích cực với điều này. Tuy nhiên, tỷ lệ thuế quan hiệu lực toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao 17,8%, cao hơn nhiều so với mức 2,5% khi Trump nhậm chức.
Trong dài hạn, mức thuế xuất không có khả năng trở lại mức 2,5%. Mục đích chính của chính sách thuế quan là để cân bằng lại quan hệ thương mại với Trung Quốc, đồng thời đáp ứng cơ sở dân túy của Trump.
Rủi ro suy thoái kinh tế
Trước khi tạm ngừng thuế quan, dữ liệu mềm cho thấy nguy cơ suy thoái gia tăng:
Tuy nhiên, việc tạm hoãn thuế trong 90 ngày đã giảm bớt lo ngại về suy thoái ngắn hạn. Hiện tại, các dữ liệu cứng vẫn cho thấy nền kinh tế mạnh mẽ, nhưng dữ liệu mềm cuối cùng có thể phản ánh trong dữ liệu thực tế.
thị trường tiền điện tử xu hướng
Thị trường tiền điện tử nhạy cảm nhất với sự thay đổi điều kiện thanh khoản, dường như đã dự đoán xu hướng sau:
Những yếu tố này đã làm tăng khả năng của "Mùa alt". Kể từ quý 4 năm ngoái, altcoin và Meme coin đã bắt đầu tăng liên tục, và tỷ lệ thống trị của Bitcoin dường như đã đạt đến đỉnh điểm.
"Mùa alt" đặc trưng
Các yếu tố chính để xác định xem có vào "Mùa alt" hay không bao gồm:
Hiện tại, chúng ta đang ở giai đoạn đầu của quá trình này. Tỷ lệ ETH/BTC vẫn là 0.024, giá ETH/USD thấp hơn 46% so với mức cao lịch sử. Cục Dự trữ Liên bang vẫn đang thực hiện chính sách thắt chặt định lượng.
Gợi ý chiến lược đầu tư
Xem xét tình hình thị trường hiện tại, dưới đây là một số gợi ý chiến lược đầu tư:
Lời cảnh báo rủi ro
Nhà đầu tư cần lưu ý các rủi ro sau:
Kết luận
"Mùa alt" không có nghĩa là tất cả các altcoin đều sẽ hoạt động xuất sắc. Việc lựa chọn tài sản và nắm bắt thời điểm là rất quan trọng. Ngoài rủi ro thị trường, các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với các rủi ro bổ sung như tấn công của hacker, đòn bẩy ẩn và lừa đảo qua kỹ thuật xã hội. Trong tương lai có thể xuất hiện cơ hội mua Bitcoin và các tài sản blue-chip với giá giảm, nhưng hiện tại cũng có cơ hội để nắm bắt không gian tăng trưởng còn lại của chu kỳ.