Đây là một thống kê mà nên khiến các giám đốc thanh toán phải thức trắng đêm: stablecoin hiện đang xử lý 27,6 nghìn tỷ đô la hàng năm. Con số này cao hơn tổng cộng của Visa và Mastercard - và con số này chỉ đang ngày càng tăng. Những gì chúng ta đang chứng kiến không phải là một sự tiến hóa dần dần của thanh toán, mà là một sự thay thế hoàn toàn của hệ thống mà hệ thống tài chính toàn cầu vận hành. Và chúng ta chỉ mới ở giai đoạn bắt đầu.
Tóm tắt
Các khoản thanh toán quốc tế truyền thống đang gặp vấn đề: chúng dựa vào cơ sở hạ tầng lỗi thời từ những năm 1970, tốn kém, chậm chạp và dễ bị gian lận, khóa hàng triệu triệu đô la trong vốn nhàn rỗi.
Stablecoin khắc phục những thiếu sót của các hệ thống truyền thống, cung cấp các khoản thanh toán xuyên biên giới tức thì, rẻ tiền, minh bạch mà không bị kẹt thanh khoản hay các trung gian phức tạp.
Quy định và việc áp dụng đang tăng tốc: Mỹ, EU và Châu Á đang triển khai các khung pháp lý rõ ràng, và các ngân hàng như JPMorgan cùng các công ty như MoneyGram đang chấp nhận Stablecoin.
Tương lai ổn định, được token hóa và mang lại lợi suất—stablecoin trả lãi có thể sớm thay thế tiền gửi ngân hàng, làm gián đoạn những người giữ thị trường không thích ứng.
Thanh toán toàn cầu đang gặp vấn đề
Hệ thống tài chính quốc tế hiện tại của chúng ta đang vô cùng kém hiệu quả. Mặc dù trải nghiệm người dùng đã được cải thiện đáng kể, chúng ta vẫn đang sử dụng cùng một cơ sở hạ tầng cơ bản từ những năm 1970.
Thực tế là việc chuyển tiền qua wire 'đơn giản' yêu cầu nhiều bước phức tạp. Ngân hàng của bạn gửi tiền đến ngân hàng đại diện của nó, sau đó đi vào mạng SWIFT, rồi đến ngân hàng đại diện nhận tiền, đến ngân hàng cuối cùng, trước khi đến tay người nhận. Mỗi điểm dừng đều lấy một khoản phí, gây ra sự chậm trễ và tạo ra một điểm thất bại.
Kết quả của điều này là sâu sắc. Có trung bình 6% phí trên các khoản chuyển tiền, 10 nghìn tỷ đô la bị khóa trong các tài khoản nostro/vostro không làm gì cả, 38% doanh nghiệp báo cáo rằng có sự chậm trễ trong thanh toán từ năm ngày trở lên, và 400 tỷ đô la dự kiến sẽ bị mất do gian lận trong thập kỷ tới.
Và tất cả điều này trong khi ngành công nghiệp thanh toán tạo ra 2,2 nghìn tỷ đô la doanh thu hàng năm trong khi thất bại trong công việc cơ bản của nó: chuyển tiền một cách nhanh chóng, rẻ ràng và an toàn.
Bitcoin gần như đã sửa chữa điều này
Bitcoin (BTC) được ra mắt vào năm 2009 và cung cấp một giải pháp tiềm năng: một hệ thống tiền điện tử ngang hàng không có trung gian. Trên lý thuyết, điều này đã giải quyết các vấn đề với hệ thống tài chính của chúng ta. Nhưng sau đó, một điều bất ngờ đã xảy ra. Giá đã tăng vọt từ $0.40 lên $29.60 vào năm 2011. Sau đó nó đã giảm xuống còn $2. Và bây giờ nó trị giá hơn $100,000.
Sự biến động này tự nhiên đã giết chết trường hợp sử dụng của nó. Tại sao lại mua cà phê bằng một thứ có thể tăng gấp đôi vào ngày mai? Thay thế tiền mặt đã trở thành một chip casino đầu cơ, giờ được biết đến với cái tên "vàng kỹ thuật số."
Nhập Stablecoin: Người anh em nhàm chán của Bitcoin ( nhưng tuyệt vời )
Vào năm 2014, một số nhà sáng tạo đã nhận ra rằng chúng ta có thể có được lợi ích của Bitcoin, nhưng không có sự biến động vốn có. Xuất hiện stablecoin—các đồng đô la kỹ thuật số giữ ở mức $1.00. Tether (USDT) ra mắt đầu tiên, sau đó là USD Coin (USDC). Và hiện tại chúng ta có hơn 200 tỷ đô la trong các stablecoin trên các blockchain khác nhau.
Các doanh nghiệp đang gặt hái lợi ích từ Stablecoin. Chuyển tiền quốc tế rẻ hơn 60% so với các phương pháp truyền thống, các giao dịch B2B diễn ra ngay lập tức thay vì ba ngày, và không có vốn bị mắc kẹt trong các tài khoản đại lý.
Tự nhiên, các con số đang bùng nổ. Vào năm 2024, Stablecoin đã xử lý 27.6 triệu tỷ USD, và có mức tăng trưởng 59% so với năm trước. Đây không phải là một sự chấp nhận dần dần; đây là một cuộc tiếp quản nhanh chóng và tàn bạo.
Những người chiến thắng hiện tại
Có một vài công ty đang xuất sắc trong việc sử dụng Stablecoin. ALT 5 Sigma làm cho các khoản thanh toán tiền điện tử trở nên vô hình đối với các thương nhân. Zeebu thanh toán các khoản thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức và có phí minh bạch. Và MoneyGram, gã khổng lồ chuyển tiền 150 năm tuổi, đang mở rộng mạnh mẽ vào Stablecoin—và đang chiến thắng.
Mô hình là thay vì nói về blockchain, họ tập trung vào việc giải quyết các vấn đề của khách hàng và cung cấp những lợi ích độc đáo, mà không đề cập đến hạ tầng cơ sở, điều mà nhiều người vẫn còn hoài nghi.
Mọi thứ sắp thay đổi
Stablecoin đang đe dọa ngành thanh toán, nhưng chúng ta sắp chứng kiến sự kết hợp hoàn hảo giữa các điều kiện quy định và những tiến bộ công nghệ sẽ dẫn đến cái chết của thanh toán truyền thống.
Cánh cửa quy định sắp mở ra. Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ sắp thiết lập các quy tắc cho các stablecoin được hỗ trợ bởi USD, Quy định MiCA của châu Âu sắp có hiệu lực, và nhiều khu vực pháp lý trên khắp châu Á và Trung Đông đang tạo ra các khung pháp lý toàn diện và rõ ràng trong cuộc đua thu hút các doanh nghiệp tiền mã hóa và stablecoin.
Các ngân hàng cuối cùng cũng đã tham gia. JP Morgan đã ra mắt JPM Coin, trong khi Ngân hàng Mỹ đang tuyển dụng các nhóm tiền điện tử. Và các công ty thanh toán truyền thống, Visa và Mastercard, đang xây dựng mạng lưới riêng của họ.
Trong một sự phát triển đặc biệt thú vị, các stablecoin tạo ra lợi nhuận cũng sắp bùng nổ. Tại sao phải giữ đô la bình thường khi các stablecoin trả 5%? Và đến năm 2028, các stablecoin dự kiến sẽ tiết kiệm hơn 26 tỷ đô la mỗi năm cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Phép toán là rõ ràng, và điều này đã được dự đoán.
Chúng tôi đang chứng kiến sự chuyển mình lớn nhất kể từ khi thẻ tín dụng ra đời. Những công ty tận dụng điều này—và chọn đúng cơ sở hạ tầng—sẽ phát triển mạnh mẽ. Những công ty không làm như vậy sẽ gia nhập hàng ngũ như Blockbuster, tự hỏi chuyện gì đã xảy ra.
Mười năm nữa, ngành thanh toán như chúng ta biết sẽ trông khác biệt sâu sắc.
Manthan Dave
Manthan Dave là đồng sáng lập của công ty giữ tài sản kỹ thuật số Palisade, nơi anh dẫn dắt đội ngũ kỹ thuật. Trước khi đồng sáng lập Palisade, anh là Kỹ sư Phần mềm Cao cấp tại Ava Labs, nơi anh đã thúc đẩy các giải pháp đổi mới trên Avax và EVMs. Trước đó, Manthan là Kỹ sư Phần mềm Nhân viên tại Ripple, đóng góp vào việc phát triển các hệ thống tiên tiến như tổ chức thanh toán On Demand Liquidity và thực hiện giao dịch thuật toán. Manthan có bằng Cử nhân Kỹ thuật từ Đại học Greenwich.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các khoản thanh toán đang bị hỏng, và Stablecoin đang nhanh chóng khắc phục chúng.
Đây là một thống kê mà nên khiến các giám đốc thanh toán phải thức trắng đêm: stablecoin hiện đang xử lý 27,6 nghìn tỷ đô la hàng năm. Con số này cao hơn tổng cộng của Visa và Mastercard - và con số này chỉ đang ngày càng tăng. Những gì chúng ta đang chứng kiến không phải là một sự tiến hóa dần dần của thanh toán, mà là một sự thay thế hoàn toàn của hệ thống mà hệ thống tài chính toàn cầu vận hành. Và chúng ta chỉ mới ở giai đoạn bắt đầu.
Tóm tắt
Thanh toán toàn cầu đang gặp vấn đề
Hệ thống tài chính quốc tế hiện tại của chúng ta đang vô cùng kém hiệu quả. Mặc dù trải nghiệm người dùng đã được cải thiện đáng kể, chúng ta vẫn đang sử dụng cùng một cơ sở hạ tầng cơ bản từ những năm 1970.
Thực tế là việc chuyển tiền qua wire 'đơn giản' yêu cầu nhiều bước phức tạp. Ngân hàng của bạn gửi tiền đến ngân hàng đại diện của nó, sau đó đi vào mạng SWIFT, rồi đến ngân hàng đại diện nhận tiền, đến ngân hàng cuối cùng, trước khi đến tay người nhận. Mỗi điểm dừng đều lấy một khoản phí, gây ra sự chậm trễ và tạo ra một điểm thất bại.
Kết quả của điều này là sâu sắc. Có trung bình 6% phí trên các khoản chuyển tiền, 10 nghìn tỷ đô la bị khóa trong các tài khoản nostro/vostro không làm gì cả, 38% doanh nghiệp báo cáo rằng có sự chậm trễ trong thanh toán từ năm ngày trở lên, và 400 tỷ đô la dự kiến sẽ bị mất do gian lận trong thập kỷ tới.
Và tất cả điều này trong khi ngành công nghiệp thanh toán tạo ra 2,2 nghìn tỷ đô la doanh thu hàng năm trong khi thất bại trong công việc cơ bản của nó: chuyển tiền một cách nhanh chóng, rẻ ràng và an toàn.
Bitcoin gần như đã sửa chữa điều này
Bitcoin (BTC) được ra mắt vào năm 2009 và cung cấp một giải pháp tiềm năng: một hệ thống tiền điện tử ngang hàng không có trung gian. Trên lý thuyết, điều này đã giải quyết các vấn đề với hệ thống tài chính của chúng ta. Nhưng sau đó, một điều bất ngờ đã xảy ra. Giá đã tăng vọt từ $0.40 lên $29.60 vào năm 2011. Sau đó nó đã giảm xuống còn $2. Và bây giờ nó trị giá hơn $100,000.
Sự biến động này tự nhiên đã giết chết trường hợp sử dụng của nó. Tại sao lại mua cà phê bằng một thứ có thể tăng gấp đôi vào ngày mai? Thay thế tiền mặt đã trở thành một chip casino đầu cơ, giờ được biết đến với cái tên "vàng kỹ thuật số."
Nhập Stablecoin: Người anh em nhàm chán của Bitcoin ( nhưng tuyệt vời )
Vào năm 2014, một số nhà sáng tạo đã nhận ra rằng chúng ta có thể có được lợi ích của Bitcoin, nhưng không có sự biến động vốn có. Xuất hiện stablecoin—các đồng đô la kỹ thuật số giữ ở mức $1.00. Tether (USDT) ra mắt đầu tiên, sau đó là USD Coin (USDC). Và hiện tại chúng ta có hơn 200 tỷ đô la trong các stablecoin trên các blockchain khác nhau.
Các doanh nghiệp đang gặt hái lợi ích từ Stablecoin. Chuyển tiền quốc tế rẻ hơn 60% so với các phương pháp truyền thống, các giao dịch B2B diễn ra ngay lập tức thay vì ba ngày, và không có vốn bị mắc kẹt trong các tài khoản đại lý.
Tự nhiên, các con số đang bùng nổ. Vào năm 2024, Stablecoin đã xử lý 27.6 triệu tỷ USD, và có mức tăng trưởng 59% so với năm trước. Đây không phải là một sự chấp nhận dần dần; đây là một cuộc tiếp quản nhanh chóng và tàn bạo.
Những người chiến thắng hiện tại
Có một vài công ty đang xuất sắc trong việc sử dụng Stablecoin. ALT 5 Sigma làm cho các khoản thanh toán tiền điện tử trở nên vô hình đối với các thương nhân. Zeebu thanh toán các khoản thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức và có phí minh bạch. Và MoneyGram, gã khổng lồ chuyển tiền 150 năm tuổi, đang mở rộng mạnh mẽ vào Stablecoin—và đang chiến thắng.
Mô hình là thay vì nói về blockchain, họ tập trung vào việc giải quyết các vấn đề của khách hàng và cung cấp những lợi ích độc đáo, mà không đề cập đến hạ tầng cơ sở, điều mà nhiều người vẫn còn hoài nghi.
Mọi thứ sắp thay đổi
Stablecoin đang đe dọa ngành thanh toán, nhưng chúng ta sắp chứng kiến sự kết hợp hoàn hảo giữa các điều kiện quy định và những tiến bộ công nghệ sẽ dẫn đến cái chết của thanh toán truyền thống.
Cánh cửa quy định sắp mở ra. Đạo luật GENIUS của Hoa Kỳ sắp thiết lập các quy tắc cho các stablecoin được hỗ trợ bởi USD, Quy định MiCA của châu Âu sắp có hiệu lực, và nhiều khu vực pháp lý trên khắp châu Á và Trung Đông đang tạo ra các khung pháp lý toàn diện và rõ ràng trong cuộc đua thu hút các doanh nghiệp tiền mã hóa và stablecoin.
Các ngân hàng cuối cùng cũng đã tham gia. JP Morgan đã ra mắt JPM Coin, trong khi Ngân hàng Mỹ đang tuyển dụng các nhóm tiền điện tử. Và các công ty thanh toán truyền thống, Visa và Mastercard, đang xây dựng mạng lưới riêng của họ.
Trong một sự phát triển đặc biệt thú vị, các stablecoin tạo ra lợi nhuận cũng sắp bùng nổ. Tại sao phải giữ đô la bình thường khi các stablecoin trả 5%? Và đến năm 2028, các stablecoin dự kiến sẽ tiết kiệm hơn 26 tỷ đô la mỗi năm cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Phép toán là rõ ràng, và điều này đã được dự đoán.
Chúng tôi đang chứng kiến sự chuyển mình lớn nhất kể từ khi thẻ tín dụng ra đời. Những công ty tận dụng điều này—và chọn đúng cơ sở hạ tầng—sẽ phát triển mạnh mẽ. Những công ty không làm như vậy sẽ gia nhập hàng ngũ như Blockbuster, tự hỏi chuyện gì đã xảy ra.
Mười năm nữa, ngành thanh toán như chúng ta biết sẽ trông khác biệt sâu sắc.
Manthan Dave
Manthan Dave là đồng sáng lập của công ty giữ tài sản kỹ thuật số Palisade, nơi anh dẫn dắt đội ngũ kỹ thuật. Trước khi đồng sáng lập Palisade, anh là Kỹ sư Phần mềm Cao cấp tại Ava Labs, nơi anh đã thúc đẩy các giải pháp đổi mới trên Avax và EVMs. Trước đó, Manthan là Kỹ sư Phần mềm Nhân viên tại Ripple, đóng góp vào việc phát triển các hệ thống tiên tiến như tổ chức thanh toán On Demand Liquidity và thực hiện giao dịch thuật toán. Manthan có bằng Cử nhân Kỹ thuật từ Đại học Greenwich.