Có phải Nga đã biến thị trường tiền điện tử đang bùng nổ của Kyrgyzstan thành một lối đi sau cho việc chuyển tiền? Một báo cáo mới làm sáng tỏ cách mà các sàn giao dịch đăng ký tại Kyrgyz đang giúp các mạng lưới của Nga lẩn tránh lệnh trừng phạt.
Tóm tắt
TRM Labs cho biết các sàn giao dịch tiền điện tử tại Kyrgyzstan đang giúp các mạng lưới Nga chuyển hướng quỹ.
Ngành công nghiệp tiền điện tử của Kyrgyzstan đang phát triển mạnh mẽ với hàng tỷ giao dịch, nhưng sự giám sát yếu kém khiến nó dễ bị lạm dụng.
Stablecoin A7A5 được hỗ trợ bởi đồng rúp Nga và các VASP vỏ bọc liên kết với các nhóm bị trừng phạt đang ở trung tâm của mạng lưới né tránh lệnh trừng phạt đang gia tăng này.
Theo TRM Labs, ngành công nghiệp tiền điện tử của Kyrgyzstan đã bùng nổ từ gần như không có gì lên đến hàng tỷ đô la hoạt động kể từ khi thông qua luật "Về Tài sản Ảo" vào năm 2022. Đến tháng 10 năm 2024, các cơ quan chức năng đã cấp 126 giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), với các nền tảng có giấy phép ghi nhận 4,2 tỷ đô la giao dịch chỉ trong bảy tháng đầu năm 2024.
Nhưng với sự giám sát tương đối yếu của khu vực đối với ngành công nghiệp địa phương, sự tăng trưởng nhanh chóng đã khiến nó trở thành một nền tảng hấp dẫn cho các thực thể tìm cách lách các biện pháp trừng phạt.
Các sàn giao dịch tiền điện tử Kyrgyz đang bị kiểm tra
Báo cáo của TRM Labs chỉ ra các sàn giao dịch tiền điện tử Grinex và Meer, đã xuất hiện ở Kyrgyzstan ngay sau khi cơ quan thực thi pháp luật Mỹ làm gián đoạn Garantex của Nga vào tháng 3 năm 2025.
Phân tích trên chuỗi cho thấy cả hai công ty, bị nghi ngờ là những người kế nhiệm, đã sử dụng cơ sở hạ tầng ví và mô hình giao dịch tương tự như Garantex, giúp người dùng Nga chuyển tiền qua A7A5, một stablecoin gắn liền với đồng rúp Nga đã bị giám sát từ lâu.
Phân tích về khối lượng tiền điện tử bất hợp pháp chảy qua các sàn giao dịch đăng ký tại Kyrgyz, theo TRM LabsCrypto.news đã báo cáo trước đó vào tháng 6 rằng một nghiên cứu của FT tiết lộ rằng stablecoin A7A5 đã lặng lẽ chuyển hàng tỷ kể từ khi ra mắt, và có mối liên hệ với các thực thể bị trừng phạt cho thấy nó có thể là một phần của những nỗ lực rộng lớn hơn để tránh lệnh trừng phạt của phương Tây và cho phép thanh toán xuyên biên giới cho các thực thể Nga.
Một sàn giao dịch khác, Envoys Vision Digital Exchange (EVDE), đã được phát hiện có mối liên hệ với các ví liên quan đến Nhóm Rusich, một tổ chức bán quân sự của Nga bị trừng phạt. Nhiều nền tảng này cũng thể hiện dấu hiệu là các công ty vỏ bọc, bao gồm địa chỉ đăng ký giống nhau, những người sáng lập chung và thông tin liên hệ được tái sử dụng, cho thấy sự kiểm soát bất hợp pháp được phối hợp hoặc chia sẻ.
Tại sao Kyrgyzstan phải thắt chặt các quy định
TRM Labs cảnh báo rằng mặc dù Kyrgyzstan có thể bị lợi dụng thay vì đồng lõa, nhưng sự giám sát yếu kém để lại cánh cửa rộng mở.
Nếu không có các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn đối với việc đăng ký VASP, các quy định về quyền sở hữu rõ ràng hơn và các kiểm tra mạnh mẽ hơn đối với các công ty ma, các mạng lưới tài chính của Nga sẽ tiếp tục khai thác cơ sở hạ tầng tiền điện tử của đất nước.
Nếu không được giải quyết, các chiến thuật tương tự cũng có thể lan sang Kazakhstan và Uzbekistan lân cận, nơi đã bắt đầu triển khai các quy định thân thiện với tiền điện tử, làm suy yếu các lệnh trừng phạt quốc tế.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cách Nga đang sử dụng thị trường tiền điện tử của Kyrgyzstan để vượt qua các lệnh trừng phạt: báo cáo
Có phải Nga đã biến thị trường tiền điện tử đang bùng nổ của Kyrgyzstan thành một lối đi sau cho việc chuyển tiền? Một báo cáo mới làm sáng tỏ cách mà các sàn giao dịch đăng ký tại Kyrgyz đang giúp các mạng lưới của Nga lẩn tránh lệnh trừng phạt.
Tóm tắt
Theo TRM Labs, ngành công nghiệp tiền điện tử của Kyrgyzstan đã bùng nổ từ gần như không có gì lên đến hàng tỷ đô la hoạt động kể từ khi thông qua luật "Về Tài sản Ảo" vào năm 2022. Đến tháng 10 năm 2024, các cơ quan chức năng đã cấp 126 giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), với các nền tảng có giấy phép ghi nhận 4,2 tỷ đô la giao dịch chỉ trong bảy tháng đầu năm 2024.
Nhưng với sự giám sát tương đối yếu của khu vực đối với ngành công nghiệp địa phương, sự tăng trưởng nhanh chóng đã khiến nó trở thành một nền tảng hấp dẫn cho các thực thể tìm cách lách các biện pháp trừng phạt.
Các sàn giao dịch tiền điện tử Kyrgyz đang bị kiểm tra
Báo cáo của TRM Labs chỉ ra các sàn giao dịch tiền điện tử Grinex và Meer, đã xuất hiện ở Kyrgyzstan ngay sau khi cơ quan thực thi pháp luật Mỹ làm gián đoạn Garantex của Nga vào tháng 3 năm 2025.
Phân tích trên chuỗi cho thấy cả hai công ty, bị nghi ngờ là những người kế nhiệm, đã sử dụng cơ sở hạ tầng ví và mô hình giao dịch tương tự như Garantex, giúp người dùng Nga chuyển tiền qua A7A5, một stablecoin gắn liền với đồng rúp Nga đã bị giám sát từ lâu.
Một sàn giao dịch khác, Envoys Vision Digital Exchange (EVDE), đã được phát hiện có mối liên hệ với các ví liên quan đến Nhóm Rusich, một tổ chức bán quân sự của Nga bị trừng phạt. Nhiều nền tảng này cũng thể hiện dấu hiệu là các công ty vỏ bọc, bao gồm địa chỉ đăng ký giống nhau, những người sáng lập chung và thông tin liên hệ được tái sử dụng, cho thấy sự kiểm soát bất hợp pháp được phối hợp hoặc chia sẻ.
Tại sao Kyrgyzstan phải thắt chặt các quy định
TRM Labs cảnh báo rằng mặc dù Kyrgyzstan có thể bị lợi dụng thay vì đồng lõa, nhưng sự giám sát yếu kém để lại cánh cửa rộng mở.
Nếu không có các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn đối với việc đăng ký VASP, các quy định về quyền sở hữu rõ ràng hơn và các kiểm tra mạnh mẽ hơn đối với các công ty ma, các mạng lưới tài chính của Nga sẽ tiếp tục khai thác cơ sở hạ tầng tiền điện tử của đất nước.
Nếu không được giải quyết, các chiến thuật tương tự cũng có thể lan sang Kazakhstan và Uzbekistan lân cận, nơi đã bắt đầu triển khai các quy định thân thiện với tiền điện tử, làm suy yếu các lệnh trừng phạt quốc tế.