Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Tương lai của tài chính

Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong ngành tài chính. Một số giám đốc điều hành của các tổ chức tài chính lớn tin rằng, mã hóa kỹ thuật số đại diện cho tương lai của tài chính và bước tiến tiếp theo của thị trường. Quan điểm này có thể ảnh hưởng đến thái độ của các bên tham gia khác trong ngành tài chính.

Tài sản thế giới thực ( RWA ) đang nổi lên trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Tính đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt quá 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với loại sản phẩm tài chính đổi mới này. Việc mã hóa kỹ thuật số RWA và đưa vào blockchain có thể tạo ra những cơ hội thu nhập mới trong tài chính phi tập trung ( DeFi ). Có những dự đoán cho rằng, đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD.

Sự hấp dẫn của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lời cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản thành Token, có thể thực hiện việc phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quá trình này tăng cường tính thanh khoản của tài sản, tạo ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư với các mức vốn khác nhau.

Lợi ích chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận, cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ đầu tư vào tài sản có lợi suất cao; nâng cao tính minh bạch; tăng cường khả năng kết hợp, kết nối giá trị của tài sản thế giới thực với hệ sinh thái DeFi.

Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD. Một công ty quản lý tài sản là nhà phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị phần.

Một nghiên cứu gần đây cho thấy, 64% các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% các nhà đầu tư tổ chức dự định tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.

Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của công nghệ blockchain. Một số công ty với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục gia tăng.

Ondo Finance: Cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3

Ondo Finance đang cải tiến tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng công nghệ blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong tài chính truyền thống, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu suất của blockchain.

Ondo có hai bộ phận chính: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.

Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư chính:

1. USDY(Ondo Token lợi suất đô la Mỹ)

   • Giấy tờ mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu Chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
   • Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 5.30%(APY), tổng số lượng khóa (TVL) là 315.35 triệu đô la
   • An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
   • Được quản lý bởi công ty tín thác, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư

2. OUSG(Ondo trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn )

   • Cung cấp trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho nhà đầu tư thụ động
   • Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.81%(APY), tổng lượng khóa (TVL) là 221.32 triệu USD
   • Chuyển đầu tư từ một quỹ ETF sang quỹ khác vào tháng 3 năm 2024
   • Gần đây ra mắt phiên bản mới OUSG, có tên là rOUSG, cung cấp lợi nhuận bổ sung cho các nhà đầu tư

Flux Finance: Giao thức cho vay phi tập trung sáng tạo

Flux Finance là một giao thức cho vay phi tập trung được tạo ra bởi đội ngũ Ondo Finance, dựa trên Compound V2 nhưng đã bổ sung các tính năng mới. Nó hỗ trợ các token mở như USDC và các token hạn chế như OUSG. Điều này có nghĩa là người dùng có thể tự do cho vay USDC, nhưng việc sử dụng OUSG làm tài sản thế chấp để vay cần phải đáp ứng các yêu cầu cấp phép cụ thể, nhằm đảm bảo tuân thủ và an toàn.

Flux sử dụng mô hình bể điểm đối tác tương tự như Compound, cho phép người dùng vay mượn theo cách thế chấp quá mức. Người cho vay có thể kiếm lãi từ đồng ổn định mà họ cung cấp, người vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay đồng ổn định và tuân theo các yêu cầu về giấy phép tài sản. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.

Cạnh tranh thị trường và lợi thế của Ondo

Với việc thiết lập mối quan hệ hợp tác với các tổ chức tài chính lớn, Ondo dường như đang nổi bật trong lĩnh vực RWA tiền điện tử trong tài chính truyền thống. Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, sự cạnh tranh đang gia tăng. Một số giao thức tập trung vào việc mã hóa tín dụng cấu trúc, cung cấp khả năng tiếp cận tài sản tổng hợp, cung cấp cho các tổ chức các khoản vay thế chấp thấp trong các lĩnh vực khác nhau.

Ưu điểm của Ondo Finance là:

• Bằng cách tích hợp tài chính truyền thống và blockchain, nhắm vào thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ khổng lồ
• Hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, tránh cạnh tranh trực tiếp
• Cung cấp sản phẩm đổi mới như USDY và OUSG, an toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống.

Kinh tế học và ứng dụng của Token

ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Những người nắm giữ có quyền bỏ phiếu về các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi. Để khởi xướng một đề xuất, cá nhân phải nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.

Giá hiện tại:$1.87 Vị trí vốn hóa thị trường: #54
Lưu thông cung: 14.4 triệu ONDO ( chiếm 14.27% tổng cung ) Tổng cung: 10 tỷ ONDO

Nền tảng đội ngũ và đối tác

Đội ngũ Ondo Finance có sự kết hợp đa dạng từ lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3, bao gồm các chuyên gia đến từ Goldman Sachs, một công ty quản lý tài sản, OpenSea, MakerDAO và các tổ chức khác. Sự kết hợp chuyên môn này hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn và mục tiêu của Ondo Finance.

Ondo Finance đã thiết lập nhiều mối quan hệ đối tác quan trọng để tăng cường dịch vụ blockchain và tài chính của mình:

• Hợp tác với một quỹ, tích hợp tài sản thế giới thực và công nghệ blockchain
• Hợp tác với một phòng thí nghiệm, quảng bá việc sử dụng USDY
• Hợp tác với một công ty giao dịch để nâng cao tính thanh khoản của USDY
• Hợp tác với một công ty quản lý tài sản, thể hiện cam kết trong nỗ lực mở rộng mã hóa kỹ thuật số.

Triển vọng phát triển và thách thức

Ondo Finance nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ blockchain, tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ quy định. Các sản phẩm chính của nó bao gồm OUSG, OMMF, USDY và Flux Finance. Những sản phẩm này đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, TVL của Ondo đã tăng từ 40 triệu USD lên 534 triệu USD.

Trong tương lai, Ondo có kế hoạch:

• Mở rộng việc áp dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF
• Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán giao dịch công khai
• Mở rộng lợi thế của blockchain đến lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn

Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với một số thách thức:

• Việc sử dụng ONDO Token có nguy cơ tập trung hóa.
• Cơ chế quản lý tạo ra thách thức lớn
• Nợ xấu là rủi ro chính của các giao thức DeFi

Mặc dù vậy, với sự phát triển của ngành mã hóa kỹ thuật số tài sản, Ondo Finance với vị trí chiến lược và sản phẩm đổi mới, được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống với Web3.