Phân tích dữ liệu thị trường Stablecoin sau cuộc khủng hoảng USDC
Gần đây, USDC đã đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản, có lúc giảm xuống còn 0.8788 USD. Mặc dù cuộc khủng hoảng đã được giải quyết, nhưng sự kiện này vẫn mang lại nhiều thay đổi và suy nghĩ cho thị trường stablecoin. Thông qua việc phân tích dữ liệu thị trường từ ngày 11 đến 18 tháng 3, chúng tôi phát hiện ra:
Giá trị thị trường của stablecoin fiat tăng lên một cách phổ biến, trong khi giá trị thị trường của stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử giảm mạnh, cho thấy niềm tin của thị trường vào stablecoin fiat vẫn còn khá vững chắc.
Giá trị thị trường của USDC đã giảm xuống dưới 47% của USDT. Giá trị thị trường của TUSD tăng hơn 54%, là mức tăng lớn nhất. Giá trị thị trường của nhiều stablecoin như USDT, DAI, LUSD cũng đã tăng.
Ngày 18 tháng 3, lượng stablecoin của sàn giao dịch khoảng 21.461 tỷ USD, giảm 11.02% so với ngày 11, dòng vốn ra nhanh.
Tổng số tài sản khóa của các stablecoin chính trên Uniswap v3, Curve và AAVE v2 giảm từ 3.464 triệu USD xuống 3.297 triệu USD, giảm 4.83%.
Ngày 11 tháng 3, khối lượng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên DEX đạt 231,7 tỷ USD, vượt xa mức bình thường. Giao dịch giữa USDC, USDT và DAI đã tạo thành các luồng thanh khoản chính, phản ánh sự tự tin của người dùng vào stablecoin fiat.
Giá trị thị trường của stablecoin fiat tăng mạnh, trong khi stablecoin thế chấp tài sản kỹ thuật số giảm giá.
Cuộc khủng hoảng USDC đã gây ra sự biến động trong giá trị thị trường của nhiều loại stablecoin. So với ngày 10 tháng 3, giá trị thị trường của USDC giảm 2,5%, trong khi SUSD, DOLA, MAI và USTC giảm từ 2,8% đến 5,0%. Giá trị thị trường của ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ và FPI cũng giảm nhẹ. Ngoài ra, có 9 loại stablecoin khác lại tăng giá trị, trong đó USDP tăng hơn 11%, DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD tăng từ 1,0% đến 3,5%.
Sự thay đổi vốn hóa thị trường từ ngày 11 đến ngày 18 chủ yếu tiếp tục xu hướng trước đó. TUSD tăng cao nhất trên 54%, USDT cũng tăng trên 6%. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD tiếp tục giảm, trong đó MIM giảm cao nhất trên 17%, USDC giảm trên 14%. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD thì đã từ tăng chuyển sang giảm.
Từ sự thay đổi của giá trị thị trường trung bình, các stablecoin fiat đều có xu hướng tăng trong ngày 11 so với ngày 10 và trong ngày 18 so với ngày 11, với mức tăng trung bình lần lượt là 1.83% và 2.41%, cho thấy thị trường vẫn còn khá tự tin vào các stablecoin fiat. Ngược lại, 9 loại stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử có giá trị thị trường trung bình đồng loạt giảm, với mức giảm trung bình lần lượt là 0.74% và 1.42%.
Stablecoin thuật toán thể hiện một mức độ linh hoạt nhất định, ngày 11 giảm trung bình 1.26% so với ngày 10, nhưng ngày 18 tăng trung bình 2.82% so với ngày 11, mức tăng cao nhất.
Vốn hóa thị trường USDC giảm xuống dưới một nửa so với USDT, stablecoin fiat vẫn chiếm ưu thế
Hiện tại trên thị trường đã có hơn 100 loại Stablecoin, tổng giá trị thị trường khoảng 1333,88 tỷ USD. Tính đến ngày 18 tháng 3, USDT vẫn là dẫn đầu, với giá trị thị trường khoảng 767,4 tỷ USD, tiếp theo là USDC, với giá trị thị trường khoảng 360,3 tỷ USD. Cả hai chiếm tổng giá trị thị trường của Stablecoin là 85%. Sau cuộc khủng hoảng này, giá trị thị trường của USDC đã giảm xuống dưới 47% của USDT.
Ngoài USDT và USDC, còn có BUSD, DAI, TUSD và FRAX với giá trị thị trường trên 1 tỷ USD, lần lượt chiếm 6.22%, 4.08%, 1.53% và 0.78% tổng giá trị thị trường của Stablecoin. Các đồng coin có giá trị thị trường trên 100 triệu USD bao gồm USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
Xét về loại hình, các stablecoin chính này được chia thành bốn loại: stablecoin dựa trên tiền pháp định, stablecoin đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, stablecoin thuật toán và stablecoin kết hợp. Hiện tại, stablecoin có giá trị thị trường cao nhất vẫn là stablecoin dựa trên tiền pháp định, nhưng số lượng stablecoin có giá trị cao nhất lại là loại đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, với tổng cộng 9 loại.
Cần lưu ý rằng, ngoài Ethereum, nhiều chuỗi công khai khác cũng xuất hiện các stablecoin có giá trị vốn hóa lớn. Chẳng hạn, Tron đã vượt qua Ethereum để trở thành chuỗi chính của USDT, đồng thời cũng là chuỗi chính của TUSD, USDD, USDJ. Trên Optimism, Polygon, Kava cũng có các stablecoin có giá trị vốn hóa lớn, điều này có ý nghĩa tích cực đối với sự phát triển DeFi của các chuỗi công khai khác nhau.
Dự trữ stablecoin tại sàn giao dịch giảm mạnh, sức mua giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, vào ngày 18 tháng 3, lượng Stablecoin trên các sàn giao dịch khoảng 21.461 triệu USD, giảm 11,02% so với ngày 11, tốc độ rút tiền tương đối nhanh. Tuy nhiên, vào ngày 11, lượng này lại tăng 3,49% so với ngày 10, có thể liên quan đến việc người dùng đổi Stablecoin trên sàn giao dịch để phòng tránh rủi ro.
Chỉ số cung cấp stablecoin ( SSR ) cũng bị ảnh hưởng, vào ngày 18 tháng 3 khoảng 4, gần đường trên của Bollinger Band, tăng khoảng 30% so với 3.08 vào ngày 11. Điều này liên quan đến việc giá BTC gần đây đã phục hồi, trong bối cảnh giá tài sản tăng nhanh trong khi giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin giảm, SSR tăng nhẹ, sức mua thực tế giảm. Điều này mang lại nhiều sự không chắc chắn hơn cho sự trở lại của thị trường bò.
Giao dịch Stablecoin DEX tăng vọt, lãi suất cho vay đã trở lại bình thường
Trong thời gian khủng hoảng, lượng Stablecoin bị khóa liên quan chặt chẽ đến Uniswap v3, Curve và AAVE v2 cũng đã giảm. Tổng lượng Stablecoin bị khóa của 13 Stablecoin chính trong 3 giao thức này đã giảm từ 3,464 triệu USD vào ngày 11 xuống còn 3,297 triệu USD vào ngày 18, với mức giảm khoảng 4,83%.
Trong đó, khối lượng khóa của USDT trong 3 giao thức đều tăng mạnh, cao nhất là hơn 94% trong Uniswap v3. USDC thì có sự giảm mạnh trong cả Uniswap v3 và Curve. Khối lượng khóa của FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD, MAI đều giảm trong cả 3 giao thức, trong khi khối lượng khóa của BUSD và GUSD lại tăng.
Vào ngày 11 tháng 3, khối lượng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên DEX đạt 23.17 tỷ USD, vượt xa mức bình thường. Khối lượng giao dịch của các cặp stablecoin USDC, USDT, DAI lần lượt đạt 10.43 tỷ, 8.51 tỷ và 3.71 tỷ USD, tạo thành các luồng thanh khoản chính của stablecoin trong DeFi dưới tác động của khủng hoảng.
Sau khi USDC mất chốt, tỷ lệ lãi suất vay mượn trên thị trường cho vay đã bị ảnh hưởng đáng kể, nhưng hiện đã phục hồi về mức đầu tháng. Xu hướng tỷ lệ lãi suất vay mượn của USDC và DAI có hình dạng "V", trong khi USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD có hình dạng "Λ", cho thấy tính thanh khoản của nhóm sau tương đối thiếu trong thời gian khủng hoảng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainDetective
· 23giờ trước
Dòng tiền đã sớm báo hiệu vở kịch lớn này, hừ.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerAirdrop
· 23giờ trước
USDT của ngựa thật sự rất cứng
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_therapy
· 23giờ trước
Giao dịch hàng ngày đánh vào mặt tôi, Stablecoin cũng không ổn định, ai còn mua nữa.
Phân tích toàn diện thị trường stablecoin sau khủng hoảng USDC: Stablecoin tiền pháp định thể hiện nổi bật
Phân tích dữ liệu thị trường Stablecoin sau cuộc khủng hoảng USDC
Gần đây, USDC đã đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản, có lúc giảm xuống còn 0.8788 USD. Mặc dù cuộc khủng hoảng đã được giải quyết, nhưng sự kiện này vẫn mang lại nhiều thay đổi và suy nghĩ cho thị trường stablecoin. Thông qua việc phân tích dữ liệu thị trường từ ngày 11 đến 18 tháng 3, chúng tôi phát hiện ra:
Giá trị thị trường của stablecoin fiat tăng lên một cách phổ biến, trong khi giá trị thị trường của stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử giảm mạnh, cho thấy niềm tin của thị trường vào stablecoin fiat vẫn còn khá vững chắc.
Giá trị thị trường của USDC đã giảm xuống dưới 47% của USDT. Giá trị thị trường của TUSD tăng hơn 54%, là mức tăng lớn nhất. Giá trị thị trường của nhiều stablecoin như USDT, DAI, LUSD cũng đã tăng.
Ngày 18 tháng 3, lượng stablecoin của sàn giao dịch khoảng 21.461 tỷ USD, giảm 11.02% so với ngày 11, dòng vốn ra nhanh.
Tổng số tài sản khóa của các stablecoin chính trên Uniswap v3, Curve và AAVE v2 giảm từ 3.464 triệu USD xuống 3.297 triệu USD, giảm 4.83%.
Ngày 11 tháng 3, khối lượng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên DEX đạt 231,7 tỷ USD, vượt xa mức bình thường. Giao dịch giữa USDC, USDT và DAI đã tạo thành các luồng thanh khoản chính, phản ánh sự tự tin của người dùng vào stablecoin fiat.
Giá trị thị trường của stablecoin fiat tăng mạnh, trong khi stablecoin thế chấp tài sản kỹ thuật số giảm giá.
Cuộc khủng hoảng USDC đã gây ra sự biến động trong giá trị thị trường của nhiều loại stablecoin. So với ngày 10 tháng 3, giá trị thị trường của USDC giảm 2,5%, trong khi SUSD, DOLA, MAI và USTC giảm từ 2,8% đến 5,0%. Giá trị thị trường của ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ và FPI cũng giảm nhẹ. Ngoài ra, có 9 loại stablecoin khác lại tăng giá trị, trong đó USDP tăng hơn 11%, DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD tăng từ 1,0% đến 3,5%.
Sự thay đổi vốn hóa thị trường từ ngày 11 đến ngày 18 chủ yếu tiếp tục xu hướng trước đó. TUSD tăng cao nhất trên 54%, USDT cũng tăng trên 6%. USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD tiếp tục giảm, trong đó MIM giảm cao nhất trên 17%, USDC giảm trên 14%. USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD thì đã từ tăng chuyển sang giảm.
Từ sự thay đổi của giá trị thị trường trung bình, các stablecoin fiat đều có xu hướng tăng trong ngày 11 so với ngày 10 và trong ngày 18 so với ngày 11, với mức tăng trung bình lần lượt là 1.83% và 2.41%, cho thấy thị trường vẫn còn khá tự tin vào các stablecoin fiat. Ngược lại, 9 loại stablecoin được đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử có giá trị thị trường trung bình đồng loạt giảm, với mức giảm trung bình lần lượt là 0.74% và 1.42%.
Stablecoin thuật toán thể hiện một mức độ linh hoạt nhất định, ngày 11 giảm trung bình 1.26% so với ngày 10, nhưng ngày 18 tăng trung bình 2.82% so với ngày 11, mức tăng cao nhất.
Vốn hóa thị trường USDC giảm xuống dưới một nửa so với USDT, stablecoin fiat vẫn chiếm ưu thế
Hiện tại trên thị trường đã có hơn 100 loại Stablecoin, tổng giá trị thị trường khoảng 1333,88 tỷ USD. Tính đến ngày 18 tháng 3, USDT vẫn là dẫn đầu, với giá trị thị trường khoảng 767,4 tỷ USD, tiếp theo là USDC, với giá trị thị trường khoảng 360,3 tỷ USD. Cả hai chiếm tổng giá trị thị trường của Stablecoin là 85%. Sau cuộc khủng hoảng này, giá trị thị trường của USDC đã giảm xuống dưới 47% của USDT.
Ngoài USDT và USDC, còn có BUSD, DAI, TUSD và FRAX với giá trị thị trường trên 1 tỷ USD, lần lượt chiếm 6.22%, 4.08%, 1.53% và 0.78% tổng giá trị thị trường của Stablecoin. Các đồng coin có giá trị thị trường trên 100 triệu USD bao gồm USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
Xét về loại hình, các stablecoin chính này được chia thành bốn loại: stablecoin dựa trên tiền pháp định, stablecoin đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, stablecoin thuật toán và stablecoin kết hợp. Hiện tại, stablecoin có giá trị thị trường cao nhất vẫn là stablecoin dựa trên tiền pháp định, nhưng số lượng stablecoin có giá trị cao nhất lại là loại đảm bảo bằng tài sản tiền điện tử, với tổng cộng 9 loại.
Cần lưu ý rằng, ngoài Ethereum, nhiều chuỗi công khai khác cũng xuất hiện các stablecoin có giá trị vốn hóa lớn. Chẳng hạn, Tron đã vượt qua Ethereum để trở thành chuỗi chính của USDT, đồng thời cũng là chuỗi chính của TUSD, USDD, USDJ. Trên Optimism, Polygon, Kava cũng có các stablecoin có giá trị vốn hóa lớn, điều này có ý nghĩa tích cực đối với sự phát triển DeFi của các chuỗi công khai khác nhau.
Dự trữ stablecoin tại sàn giao dịch giảm mạnh, sức mua giảm xuống mức thấp trong ngắn hạn
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, vào ngày 18 tháng 3, lượng Stablecoin trên các sàn giao dịch khoảng 21.461 triệu USD, giảm 11,02% so với ngày 11, tốc độ rút tiền tương đối nhanh. Tuy nhiên, vào ngày 11, lượng này lại tăng 3,49% so với ngày 10, có thể liên quan đến việc người dùng đổi Stablecoin trên sàn giao dịch để phòng tránh rủi ro.
Chỉ số cung cấp stablecoin ( SSR ) cũng bị ảnh hưởng, vào ngày 18 tháng 3 khoảng 4, gần đường trên của Bollinger Band, tăng khoảng 30% so với 3.08 vào ngày 11. Điều này liên quan đến việc giá BTC gần đây đã phục hồi, trong bối cảnh giá tài sản tăng nhanh trong khi giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin giảm, SSR tăng nhẹ, sức mua thực tế giảm. Điều này mang lại nhiều sự không chắc chắn hơn cho sự trở lại của thị trường bò.
Giao dịch Stablecoin DEX tăng vọt, lãi suất cho vay đã trở lại bình thường
Trong thời gian khủng hoảng, lượng Stablecoin bị khóa liên quan chặt chẽ đến Uniswap v3, Curve và AAVE v2 cũng đã giảm. Tổng lượng Stablecoin bị khóa của 13 Stablecoin chính trong 3 giao thức này đã giảm từ 3,464 triệu USD vào ngày 11 xuống còn 3,297 triệu USD vào ngày 18, với mức giảm khoảng 4,83%.
Trong đó, khối lượng khóa của USDT trong 3 giao thức đều tăng mạnh, cao nhất là hơn 94% trong Uniswap v3. USDC thì có sự giảm mạnh trong cả Uniswap v3 và Curve. Khối lượng khóa của FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD, MAI đều giảm trong cả 3 giao thức, trong khi khối lượng khóa của BUSD và GUSD lại tăng.
Vào ngày 11 tháng 3, khối lượng giao dịch của các cặp giao dịch stablecoin trên DEX đạt 23.17 tỷ USD, vượt xa mức bình thường. Khối lượng giao dịch của các cặp stablecoin USDC, USDT, DAI lần lượt đạt 10.43 tỷ, 8.51 tỷ và 3.71 tỷ USD, tạo thành các luồng thanh khoản chính của stablecoin trong DeFi dưới tác động của khủng hoảng.
Sau khi USDC mất chốt, tỷ lệ lãi suất vay mượn trên thị trường cho vay đã bị ảnh hưởng đáng kể, nhưng hiện đã phục hồi về mức đầu tháng. Xu hướng tỷ lệ lãi suất vay mượn của USDC và DAI có hình dạng "V", trong khi USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD có hình dạng "Λ", cho thấy tính thanh khoản của nhóm sau tương đối thiếu trong thời gian khủng hoảng.