Gần đây, một nghiên cứu sâu về Bots Kinh doanh chênh lệch giá MEV (giá trị có thể trích xuất tối đa) đã thu hút sự theo dõi của ngành. Nghiên cứu này lần đầu tiên sử dụng phương pháp hình thức, phân tích chi tiết tình hình lợi nhuận và động thái thị trường của việc Kinh doanh chênh lệch giá giữa sàn giao dịch CEX và DEX.
Nghiên cứu cho thấy, việc Kinh doanh chênh lệch giá MEV thực sự có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn mong đợi chung. Lợi nhuận vượt trội của các nhà giao dịch hàng đầu thường giảm nhanh chóng trong khoảng từ nửa giây đến hai giây, điều này phản ánh khả năng phản ứng nhanh của thị trường đối với sự chênh lệch giá.
Đáng chú ý là hệ sinh thái blockchain đang trải qua xu hướng tập trung hóa ngày càng gia tăng, hiện tượng này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực các nhà xây dựng (builder). Tuy nhiên, khi cạnh tranh giữa các nhà xây dựng gia tăng, không gian lợi nhuận của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX đang thu hẹp dần theo từng năm.
Nghiên cứu còn phát hiện ra rằng các Bots Kinh doanh chênh lệch giá đang được tích hợp vào quy trình xây dựng khối theo nhiều cách khác nhau. Thú vị là, những Bots gắn bó chặt chẽ với người xây dựng khối thường có lợi nhuận bề mặt thấp hơn, nhưng thực tế có thể là đang chuyển lợi nhuận cho các bên liên quan. So với đó, những người xây dựng khối có thị phần nhỏ hơn liên kết với các Kinh doanh chênh lệch giá, lại có thể giữ lại tỷ lệ lợi nhuận thực tế cao hơn.
Mặc dù việc xây dựng khối giữ vị trí quan trọng trong ngành, nhưng nghiên cứu cho thấy đây vẫn là một lĩnh vực có lợi nhuận rất thấp. Ngay cả những người tham gia hàng đầu cũng phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng về lợi nhuận.
Nghiên cứu này kéo dài một năm bảy tháng, bao gồm dữ liệu của 19 Robot Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX chính, cung cấp cho chúng tôi cái nhìn chưa từng có về hệ sinh thái MEV. Nó không chỉ tiết lộ sự đa dạng của các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá, mà còn trình bày động lực phức tạp của thị trường blockchain, cung cấp thông tin tham khảo quý giá cho các bên tham gia trong ngành và các nhà nghiên cứu.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-00be86fc
· 07-26 04:49
Quả nhiên là thị trường đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
CountdownToBroke
· 07-26 04:46
Nhanh chóng tiến vào thị trường thanh lý
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatedAgain
· 07-26 04:44
Toàn mạng bắt dao rơi vương, đã bị thanh lý 23 lần, chuyên gia phá sản.
Gần đây, một nghiên cứu sâu về Bots Kinh doanh chênh lệch giá MEV (giá trị có thể trích xuất tối đa) đã thu hút sự theo dõi của ngành. Nghiên cứu này lần đầu tiên sử dụng phương pháp hình thức, phân tích chi tiết tình hình lợi nhuận và động thái thị trường của việc Kinh doanh chênh lệch giá giữa sàn giao dịch CEX và DEX.
Nghiên cứu cho thấy, việc Kinh doanh chênh lệch giá MEV thực sự có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn mong đợi chung. Lợi nhuận vượt trội của các nhà giao dịch hàng đầu thường giảm nhanh chóng trong khoảng từ nửa giây đến hai giây, điều này phản ánh khả năng phản ứng nhanh của thị trường đối với sự chênh lệch giá.
Đáng chú ý là hệ sinh thái blockchain đang trải qua xu hướng tập trung hóa ngày càng gia tăng, hiện tượng này đặc biệt rõ ràng trong lĩnh vực các nhà xây dựng (builder). Tuy nhiên, khi cạnh tranh giữa các nhà xây dựng gia tăng, không gian lợi nhuận của Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX đang thu hẹp dần theo từng năm.
Nghiên cứu còn phát hiện ra rằng các Bots Kinh doanh chênh lệch giá đang được tích hợp vào quy trình xây dựng khối theo nhiều cách khác nhau. Thú vị là, những Bots gắn bó chặt chẽ với người xây dựng khối thường có lợi nhuận bề mặt thấp hơn, nhưng thực tế có thể là đang chuyển lợi nhuận cho các bên liên quan. So với đó, những người xây dựng khối có thị phần nhỏ hơn liên kết với các Kinh doanh chênh lệch giá, lại có thể giữ lại tỷ lệ lợi nhuận thực tế cao hơn.
Mặc dù việc xây dựng khối giữ vị trí quan trọng trong ngành, nhưng nghiên cứu cho thấy đây vẫn là một lĩnh vực có lợi nhuận rất thấp. Ngay cả những người tham gia hàng đầu cũng phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng về lợi nhuận.
Nghiên cứu này kéo dài một năm bảy tháng, bao gồm dữ liệu của 19 Robot Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX chính, cung cấp cho chúng tôi cái nhìn chưa từng có về hệ sinh thái MEV. Nó không chỉ tiết lộ sự đa dạng của các chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá, mà còn trình bày động lực phức tạp của thị trường blockchain, cung cấp thông tin tham khảo quý giá cho các bên tham gia trong ngành và các nhà nghiên cứu.