Triển vọng ứng dụng tài sản gốc Blockchain trong thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa

Lĩnh vực giao dịch tài sản mã hóa đang trải qua một cuộc cách mạng lớn, ngày càng nhiều nền tảng bắt đầu sử dụng tài sản gốc Blockchain làm tài sản thế chấp để nâng cao hiệu quả của thị trường sản phẩm phái sinh. Trong đó, các stablecoin như USDC và một số sản phẩm trái phiếu quốc gia được mã hóa do tính ổn định, khả năng sinh lời và tính tuân thủ của chúng, đang dần trở thành công cụ ưu tiên cho các tổ chức tham gia tối ưu hóa việc sử dụng vốn.

Gần đây, một nền tảng giao dịch tiền điện tử chính đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản đảm bảo cho hợp đồng tương lai. Điều này đánh dấu lần đầu tiên USDC đạt được tư cách này trên thị trường hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ. Giám đốc điều hành của nền tảng cho biết họ sẽ hợp tác chặt chẽ với CFTC để thúc đẩy đổi mới này. Việc tích hợp này sẽ được thực hiện thông qua một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, việc áp dụng trái phiếu token hóa trên thị trường sản phẩm phái sinh cũng đã thu hút được nhiều sự chú ý. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản kỹ thuật số đô la Mỹ (BUIDL) được phát hành bởi một tổ chức hiện đã có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử. Token này đại diện cho quỹ thu nhập ngắn hạn được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Mỹ, hiện đang quản lý khối tài sản lên đến 2,9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm tiền ký quỹ, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể đạt được lợi nhuận bổ sung trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những phát triển này nhấn mạnh rằng thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa đang tiến tới một hướng hiệu quả và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, các tài sản như USDC có thể thực hiện thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung. Đồng thời, trái phiếu quốc gia được mã hóa đang được một số sàn giao dịch hàng đầu tích cực sử dụng để nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro, trong khi vẫn cung cấp cho người dùng lợi nhuận ổn định.

Những biện pháp này cũng phù hợp với đề xuất của Chủ tịch代理 CFTC Caroline D.Pham vào tháng 11 năm ngoái. Bà khuyến khích các công ty khám phá việc áp dụng công nghệ sổ cái phân tán vào quản lý tài sản thế chấp phi tiền mặt. Pham cho rằng, xét đến việc tài sản được mã hóa đã đạt được thành công ở nhiều lĩnh vực, bao gồm phát hành trái phiếu chính phủ số, giao dịch mua lại quy mô lớn trên nền tảng blockchain doanh nghiệp, và quản lý tài sản thế chấp và quỹ hiệu quả hơn, việc áp dụng các công nghệ mới này sẽ không gây tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.

Với việc môi trường quản lý dần trở nên rõ ràng và sự khám phá tích cực của các nhà tham gia thị trường, triển vọng ứng dụng của tài sản gốc Blockchain trong thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa càng trở nên rộng mở. Điều này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả thị trường mà còn có thể mở ra những con đường mới cho sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và nền kinh tế mã hóa.