Cá voi chiến lược phân hóa: Tài sản chủ đạo lạc quan, alts thận trọng
Trong thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng, sự di chuyển của các quỹ lớn thường được coi là chỉ báo xu hướng quan trọng. Thông qua việc phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng tôi đã phát hiện ra một số xu hướng thú vị. Tính đến ngày 30 tháng 7, các Cá voi trên bảng xếp hạng của nền tảng này đã mở vị thế trị giá 4,6 tỷ đô la, trong đó bên mua chiếm ưu thế với 3 tỷ đô la. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa những khác biệt chiến lược rõ rệt: các nhà giao dịch nhìn chung lạc quan về các tài sản chính như BTC và ETH, trong khi lại mạnh tay bán khống nhiều alts và đồng MEME. Sự phân hóa rõ rệt này, rốt cuộc báo hiệu xu hướng thị trường như thế nào?
Xu hướng tổng thể: Bò tót chiếm ưu thế, nhưng độ nóng đã giảm.
Xét về dữ liệu vĩ mô, sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các trader hàng đầu trên nền tảng này khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, phía sau dữ liệu lạc quan cũng có một số tín hiệu cẩn trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã có dấu hiệu suy giảm, tỷ lệ long/short đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu suất lợi nhuận, các vị thế short thể hiện tốt hơn: trong số các token mà Cá voi đang short, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang long. Điều này cho thấy, mặc dù Cá voi có xu hướng nhìn chung là lạc quan, nhưng các quyết định short ngắn hạn của họ dễ mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế bán khống cũng đã chuyển sang chủ lực, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn có xu hướng tăng.
Cá voi lớn dữ liệu: Tài sản chính thống nhìn lên, alts nhìn xuống
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện qua việc lựa chọn token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững chính thống, bán khống alts."
Trong lĩnh vực tài sản chính, Cá voi thể hiện lập trường lạc quan kiên định. Lấy BTC và ETH là hai tài sản có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ mua/bán của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế mua lên tới 1,2 tỷ đô la, trong khi vị thế bán chỉ là 479 triệu đô la. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế bán lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế mua, điều này ngụ ý rằng nhiều lệnh bán có thể không chỉ đơn thuần là giảm giá, mà được sử dụng để phòng ngừa rủi ro. Thêm vào đó, tỷ lệ mua/bán của các token như TON (19,83 triệu đô la vị thế) và AAVE (25,18 triệu đô la vị thế) cũng khá cao, trở thành một trong số ít altcoin được Cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEMEcoin, thái độ của Cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE cho đến BNB, tỷ lệ long/short đều dưới 50%, có nghĩa là bên bán chiếm ưu thế. Trong khi đó, tỷ lệ long/short trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP thậm chí còn không tới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Các vị thế bán này hầu hết đều đang có lợi nhuận, lại một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Trader hàng đầu: Dài hạn nhìn lên, ngắn hạn quan sát hoặc bán khống
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu cũng có thể phản ánh quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54.86 triệu USD, đường cong lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền bỉ. Vị thế của anh ấy hiện tại từ tổng số tiền nhìn chung là tương đối trung bình, cả vị thế dài và ngắn đều khoảng 63 triệu USD. Còn về lựa chọn token cụ thể, đa số giữ vị thế ngắn, một số ít giữ vị thế dài. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, đã bán khống ở mức 1.44 USD, lợi nhuận chưa thực hiện hiện đã đạt 1.12 triệu USD. Trong số 16 lệnh đang có lãi, chỉ có 2 lệnh là vị thế dài có lãi. AAVE có lãi 976,000 USD. Từ vị thế của anh ấy, cơ bản là giữ nguyên với dữ liệu lớn, giữ vị thế dài với BTC, ETH nhưng trong thời gian ngắn thì có xu hướng nhìn xuống altcoin.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ta đều là lệnh mua, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Về mặt chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ta chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, SOL là 142 USD, hầu như tất cả đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, lệnh mua dài hạn của anh ta cũng không hoàn toàn có lãi, lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235000 USD, lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45000 USD, lỗ chưa thực hiện của STRK là 18000 USD. Các lệnh còn lại đều đang có lãi, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ta lãi chưa thực hiện 7210000 USD.
Nhà giao dịch lớn thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% là vị thế bán. Nhà giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái chờ đợi thị trường.
Từ các vị thế của những nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch thiên về ngắn hạn thì có xu hướng nhìn nhận giảm hoặc cắt giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, chiến lược của các quỹ lớn vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, bán khống alts". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía tăng giá, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các Cá voi có vị thế bán khống trên alts không chỉ nhiều mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy sự bi quan phổ biến của họ đối với các tài sản rủi ro cao và việc thu hoạch hiệu quả. Từ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ được sự lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc giữ tiền chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của các Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo xu hướng tăng hay giảm.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro rất cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng tự mình suy nghĩ độc lập và tự chịu mọi rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cá voi chiến lược phân hóa: BTC, ETH nhìn lên Vị thế nặng altcoin short
Cá voi chiến lược phân hóa: Tài sản chủ đạo lạc quan, alts thận trọng
Trong thị trường tiền điện tử biến động nhanh chóng, sự di chuyển của các quỹ lớn thường được coi là chỉ báo xu hướng quan trọng. Thông qua việc phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng tôi đã phát hiện ra một số xu hướng thú vị. Tính đến ngày 30 tháng 7, các Cá voi trên bảng xếp hạng của nền tảng này đã mở vị thế trị giá 4,6 tỷ đô la, trong đó bên mua chiếm ưu thế với 3 tỷ đô la. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa những khác biệt chiến lược rõ rệt: các nhà giao dịch nhìn chung lạc quan về các tài sản chính như BTC và ETH, trong khi lại mạnh tay bán khống nhiều alts và đồng MEME. Sự phân hóa rõ rệt này, rốt cuộc báo hiệu xu hướng thị trường như thế nào?
Xu hướng tổng thể: Bò tót chiếm ưu thế, nhưng độ nóng đã giảm.
Xét về dữ liệu vĩ mô, sức mạnh của bên mua hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các trader hàng đầu trên nền tảng này khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa mua và bán khoảng 66%.
Tuy nhiên, phía sau dữ liệu lạc quan cũng có một số tín hiệu cẩn trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã có dấu hiệu suy giảm, tỷ lệ long/short đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, xét về hiệu suất lợi nhuận, các vị thế short thể hiện tốt hơn: trong số các token mà Cá voi đang short, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các token mà họ đang long. Điều này cho thấy, mặc dù Cá voi có xu hướng nhìn chung là lạc quan, nhưng các quyết định short ngắn hạn của họ dễ mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế bán khống cũng đã chuyển sang chủ lực, điều này tạo ra sự khác biệt với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn có xu hướng tăng.
Cá voi lớn dữ liệu: Tài sản chính thống nhìn lên, alts nhìn xuống
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện qua việc lựa chọn token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững chính thống, bán khống alts."
Trong lĩnh vực tài sản chính, Cá voi thể hiện lập trường lạc quan kiên định. Lấy BTC và ETH là hai tài sản có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ mua/bán của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế mua lên tới 1,2 tỷ đô la, trong khi vị thế bán chỉ là 479 triệu đô la. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế bán lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế mua, điều này ngụ ý rằng nhiều lệnh bán có thể không chỉ đơn thuần là giảm giá, mà được sử dụng để phòng ngừa rủi ro. Thêm vào đó, tỷ lệ mua/bán của các token như TON (19,83 triệu đô la vị thế) và AAVE (25,18 triệu đô la vị thế) cũng khá cao, trở thành một trong số ít altcoin được Cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEMEcoin, thái độ của Cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE cho đến BNB, tỷ lệ long/short đều dưới 50%, có nghĩa là bên bán chiếm ưu thế. Trong khi đó, tỷ lệ long/short trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP thậm chí còn không tới 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Các vị thế bán này hầu hết đều đang có lợi nhuận, lại một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Trader hàng đầu: Dài hạn nhìn lên, ngắn hạn quan sát hoặc bán khống
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu cũng có thể phản ánh quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54.86 triệu USD, đường cong lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền bỉ. Vị thế của anh ấy hiện tại từ tổng số tiền nhìn chung là tương đối trung bình, cả vị thế dài và ngắn đều khoảng 63 triệu USD. Còn về lựa chọn token cụ thể, đa số giữ vị thế ngắn, một số ít giữ vị thế dài. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, đã bán khống ở mức 1.44 USD, lợi nhuận chưa thực hiện hiện đã đạt 1.12 triệu USD. Trong số 16 lệnh đang có lãi, chỉ có 2 lệnh là vị thế dài có lãi. AAVE có lãi 976,000 USD. Từ vị thế của anh ấy, cơ bản là giữ nguyên với dữ liệu lớn, giữ vị thế dài với BTC, ETH nhưng trong thời gian ngắn thì có xu hướng nhìn xuống altcoin.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ta đều là lệnh mua, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Về mặt chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ta chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110000 USD, SOL là 142 USD, hầu như tất cả đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, lệnh mua dài hạn của anh ta cũng không hoàn toàn có lãi, lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235000 USD, lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45000 USD, lỗ chưa thực hiện của STRK là 18000 USD. Các lệnh còn lại đều đang có lãi, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ta lãi chưa thực hiện 7210000 USD.
Nhà giao dịch lớn thứ ba đã đạt được lợi nhuận chưa thực hiện lên tới 40 triệu USD. Trong vị thế của nhà giao dịch này, 78% là vị thế bán. Nhà giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái chờ đợi thị trường.
Từ các vị thế của những nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các nhà giao dịch thiên về ngắn hạn thì có xu hướng nhìn nhận giảm hoặc cắt giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, chiến lược của các quỹ lớn vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, bán khống alts". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía tăng giá, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các Cá voi có vị thế bán khống trên alts không chỉ nhiều mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy sự bi quan phổ biến của họ đối với các tài sản rủi ro cao và việc thu hoạch hiệu quả. Từ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ được sự lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc giữ tiền chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của các Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo xu hướng tăng hay giảm.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro rất cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng tự mình suy nghĩ độc lập và tự chịu mọi rủi ro.