Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với những thách thức toàn diện từ Stablecoin. Những tài sản số này đang đổi mới cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, khuôn mẫu giao dịch doanh nghiệp cũng như cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cho đến các sản phẩm lợi suất lập trình được, một loạt các công cụ tài chính mới nổi đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các nhân tố chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin đã tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào tiến trình kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán P2P. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Ngày nay, phần lớn cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Nói chung, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý dài, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường (cần phải trả phí) gói các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang hiệu quả giải quyết những điểm đau này. Việc sử dụng blockchain để thanh toán và giải quyết giao dịch đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng quan sát dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Ưu điểm chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán theo thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Phạm vi toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận các thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống không bao phủ đủ (bao gồm cả những người không có tài khoản ngân hàng), thực hiện tính bao trùm tài chính.
Hai, cấu trúc ngành thanh toán stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Các nền tảng này cung cấp cho người dùng cách truy cập stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Một nhà cung cấp thanh toán truyền thống: Tích hợp một số Stablecoin để sử dụng cho thanh toán toàn cầu.
Một ví nổi tiếng: Bản thân không cung cấp chức năng chuyển đổi tiền tệ hợp pháp trực tiếp, người dùng có thể thực hiện giao dịch nạp và rút tiền thông qua tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một nền tảng thanh toán: 450.000 ví hoạt động và 6.000 thương nhân. Nhờ vào plugin thanh toán của một blockchain, hàng triệu thương nhân trên các nền tảng thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi một Stablecoin sang Stablecoin khác.
Một số ứng dụng thanh toán Web2 cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để thực hiện thanh toán, mở rộng thêm các kịch bản ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển; 2) Cổng thanh toán dành cho người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung nhiều hơn vào một loại, từ đó hình thành sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu.
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và các tổ chức cần tích hợp hạ tầng Stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví Stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán doanh nghiệp: cung cấp giải pháp API, cho phép quy trình kết nối liền mạch, sở hữu nền tảng thanh toán cho thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại Stablecoin và tiền tệ pháp định trong tài khoản doanh nghiệp, cùng với dịch vụ cho người bán cung cấp công cụ cần thiết để chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin từ khách hàng. Xử lý hơn 100 tỷ USD giá trị giao dịch hàng năm, tăng trưởng 200% mỗi năm, định giá 750 triệu USD, khách hàng bao gồm các khu vực mới nổi như Châu Phi, Mỹ Latinh, Đông Nam Á.
Một nhà cung cấp API (đang ở chế độ beta): Cung cấp API để tích hợp giao dịch Stablecoin một cách liền mạch vào các hoạt động kinh doanh hiện tại của họ. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp và rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán Stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh (bao gồm thanh toán định kỳ, xuất hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu)
Một nhà cung cấp API thanh toán: Cung cấp một loạt các API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các đồng tiền bao gồm một số đồng tiền pháp định và Stablecoin. Chủ yếu nhắm vào thị trường châu Phi, hiện chưa có dữ liệu vận hành.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp và rút tiền bằng tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện giao dịch tiêu dùng, chuyển tiền và Stablecoin cho hơn 184 quốc gia; hợp tác với các kênh địa phương, bao gồm một công ty chuyển tiền tại Mỹ Latinh, gần như miễn phí rút tiền, có hơn 10.000 người dùng Nam Mỹ, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển công chuỗi.
Giải pháp nạp rút tiền: Tích hợp trực tiếp với các nhà thương mại, giúp người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin, với độ ma sát rất thấp. Cũng hỗ trợ thanh toán di động để mua Stablecoin, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng nhận được Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán: Chức năng ví stablecoin của nó sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng chức năng được tích hợp vào ứng dụng thanh toán dành cho người tiêu dùng hiện có của nó, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đồng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với cơ sở hạ tầng blockchain.
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để chi tiêu tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử sang tiền tệ pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở châu Á: Khách hàng bao gồm nhiều doanh nghiệp, bán giải pháp white label, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch và hợp tác với ngân hàng ở một số khu vực, có thể phủ sóng hầu hết các khu vực ngoài Mỹ, hỗ trợ deposit đa chuỗi; Đến tháng 7 năm 2024, khối lượng giao dịch đạt $30M.
Một nhà phát hành thẻ ở Mỹ: hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, đặc điểm lớn nhất là có thể phục vụ người dùng ở Mỹ và Mỹ Latinh. Đã tự phát hành một thẻ doanh nghiệp của một Stablecoin để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ ở châu Âu + ngân hàng web3: Mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp phát hành thẻ; giấy phép của một quốc gia, chủ yếu phục vụ người dùng ở châu Âu + châu Á, chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một chuỗi công khai. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 20,000, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
U卡 có sự tăng trưởng nhanh trên một blockchain: hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k người dùng hoạt động hàng tháng, khối lượng giao dịch vào tháng 12 năm 2024 là $7m, doanh thu $200k.
Một hệ sinh thái Stablecoin: Gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin, và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc tích hợp L1 và L2, đang trong giai đoạn beta chưa có dữ liệu.
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm tăng cường sự tích cực của người dùng khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một tầng quan trọng trong công nghệ Stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
Nền tảng thanh toán tiền điện tử: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút tiền và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới nạp rút: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu KYC (xác minh danh tính), AML (chống rửa tiền) và các yêu cầu tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn của dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán hỗn hợp: Một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ việc trao đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ pháp định và tài sản tiền điện tử, thực hiện sự tích hợp giữa thanh toán bằng tiền tệ pháp định truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
Một nền tảng dịch vụ Stablecoin: sản phẩm cốt lõi bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp doanh nghiệp tích hợp nhiều loại dịch vụ thanh toán và trao đổi Stablecoin, cái sau hỗ trợ doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại Hoa Kỳ và châu Âu, và đã thiết lập mối quan hệ đối tác quan trọng với Bộ Ngoại giao và Bộ Tài chính Hoa Kỳ, có khả năng hoạt động tuân thủ quy định mạnh mẽ và lợi thế về nguồn lực.
Một nền tảng phát hành Stablecoin ( trong giai đoạn beta ): Tương tự như các sản phẩm của nền tảng trên, đây là một nền tảng phát hành Stablecoin được quản lý, cung cấp API quản lý phối hợp và dự trữ Stablecoin. Có giấy phép tuân thủ ở tất cả các bang của Hoa Kỳ, các doanh nghiệp hợp tác cần phải thực hiện KYB (xác minh danh tính doanh nghiệp), còn người dùng cần phải mở tài khoản trên nền tảng để thực hiện KYC. Khách hàng chủ yếu là OG trên chuỗi và so với nền tảng trên, sự hỗ trợ từ nhà đầu tư và BD có phần kém hơn.
Nền tảng phát hành Stablecoin ( trong giai đoạn beta ): Nền tảng này giảm bớt rào cản phát hành Stablecoin ngách bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản tập trung trong một hồ duy nhất. Nó áp dụng mô hình "trung tâm - tỏa ra", trong đó một Stablecoin được sử dụng làm tài sản dự trữ trung tâm, đóng vai trò là "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi Stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều Stablecoin gắn liền với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý có thể được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi Stablecoin đều kết nối với Stablecoin khác như những "cánh" tương tự. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nó đảm bảo thanh khoản sâu và nâng cao hiệu quả vốn, vì các Stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua Stablecoin mà không cần cung cấp hồ thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định về giá, giảm trượt giá mà còn cho phép chuyển đổi liền mạch giữa các Stablecoin.
3. Tầng ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đồng đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các tham gia chính trong danh mục này bao gồm một vài Stablecoin nổi tiếng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của thanh toán bằng Stablecoin: Đổi mới công nghệ và hệ sinh thái thương mại cùng thúc đẩy cuộc cách mạng tài chính toàn cầu
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với những thách thức toàn diện từ Stablecoin. Những tài sản số này đang đổi mới cách thức lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, khuôn mẫu giao dịch doanh nghiệp cũng như cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và các thực thể chủ quyền đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng và dòng tiền doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến các kênh nạp rút tiền, cho đến các sản phẩm lợi suất lập trình được, một loạt các công cụ tài chính mới nổi đã nâng cao đáng kể tính tiện lợi khi sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu sắc hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các nhân tố chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Ngoài ra, còn khám phá cách mà stablecoin đã tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào tiến trình kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Những hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), hệ thống thanh toán tự động (ACH) và thanh toán P2P. Mặc dù chúng đã trở thành một phần trong cuộc sống hàng ngày, nhưng cơ sở hạ tầng của nhiều kênh thanh toán đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Ngày nay, phần lớn cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và rất phân mảnh. Nói chung, những phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát lớn, thời gian xử lý dài, không thể thanh toán 24/7 và quy trình backend phức tạp. Hơn nữa, chúng thường (cần phải trả phí) gói các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang hiệu quả giải quyết những điểm đau này. Việc sử dụng blockchain để thanh toán và giải quyết giao dịch đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm bớt các khâu trung gian, đạt được khả năng quan sát dòng tiền theo thời gian thực, không chỉ rút ngắn thời gian thanh toán mà còn giảm chi phí.
Ưu điểm chính của việc thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, cấu trúc ngành thanh toán stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được phân thành bốn cấp độ công nghệ:
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP), họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Các nền tảng này cung cấp cho người dùng cách truy cập stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa người mua và người bán.
Các công ty nổi tiếng đổi mới trong lĩnh vực này bao gồm:
Lĩnh vực của nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân chia rõ ràng thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán hướng đến các nhà phát triển nhằm phục vụ cho các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và các tổ chức cần tích hợp hạ tầng Stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và các công cụ cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví Stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán tức thì. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ cho nhà phát triển như vậy bao gồm:
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng Stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ nhiều loại coin, kênh nạp và rút tiền bằng tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
b. U卡
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử hoặc Stablecoin để chi tiêu tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, cho phép giao dịch liền mạch bằng cách tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử sang tiền tệ pháp định tại điểm bán.
Dự án bao gồm:
Có nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối nhằm tăng cường sự tích cực của người dùng khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Lớp thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một tầng quan trọng trong công nghệ Stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp/rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành Stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý tiền gửi và rút tiền
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý phối hợp
3. Tầng ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Ở cấp độ nhà phát hành tài sản, đổi mới Stablecoin có thể được chia thành ba cấp độ: Stablecoin hỗ trợ dự trữ tĩnh, Stablecoin sinh lãi và Stablecoin chia sẻ lợi nhuận.
1. Stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tĩnh
Thế hệ đầu tiên của Stablecoin đã giới thiệu mô hình cơ bản của đồng đô la kỹ thuật số: các token phát hành tập trung được hỗ trợ bởi dự trữ pháp định do các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ theo tỷ lệ 1:1. Các tham gia chính trong danh mục này bao gồm một vài Stablecoin nổi tiếng.