Thị trường tài chính biến động, sản phẩm lợi suất stablecoin trở thành nơi trú ẩn
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Một loạt điều chỉnh chính sách thuế quan đã gây ra nỗi hoảng sợ cho các nhà đầu tư, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán. Chỉ số S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD giá trị thị trường chỉ trong bốn ngày, ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ những năm 1950. Thị trường tiền điện tử cũng không miễn nhiễm, giá Bitcoin đã dao động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD.
Đối mặt với tình hình bất ổn như vậy, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Chicago rằng, mặc dù chính sách thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không dễ dàng can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất. Ông nhấn mạnh rằng việc hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tập trung vào dữ liệu kinh tế dài hạn.
Trong bối cảnh sự không chắc chắn gia tăng này, nhà đầu tư nên phản ứng như thế nào? Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và tìm kiếm các nguồn thu nhập tương đối ổn định trở nên đặc biệt quan trọng. Các sản phẩm thu nhập ổn định với rủi ro thấp trên lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) có thể cung cấp cho nhà đầu tư một nơi trú ẩn tạm thời, giúp vượt qua giai đoạn biến động này. Dưới đây sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập dựa trên stablecoin, để nhà đầu tư tham khảo.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Đây là một sản phẩm lưu trữ stablecoin dựa trên Ethereum. Người dùng có thể gửi USDC để nhận lợi nhuận. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất Sky (SSR), tỷ lệ này được tạo ra từ các hoạt động như phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ và cung cấp thanh khoản cho các nền tảng DeFi khác. USDC mà người dùng gửi sẽ được đổi thành USDS theo tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM, sau đó được gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Theo thời gian, giá trị của token sUSDC đại diện cho tiền gửi của người dùng sẽ dần tăng lên.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC là một trong những stablecoin chính, có độ ổn định cao. Sản phẩm này đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Đây là một sản phẩm pool thanh khoản được triển khai trên Berachain. Người dùng cần cung cấp đồng BYUSD và HONEY là hai loại Stablecoin để tạo thanh khoản. Đổi lại, người dùng có thể nhận được token LP và có thể staking chúng để kiếm phần thưởng BGT.
Nguồn thu nhập bao gồm phần thưởng BGT (lợi suất hàng năm khoảng 3.41%) và chia sẻ phí giao dịch (khoảng 0.01% hàng năm). BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được thiêu đốt theo tỷ lệ 1:1 để nhận token BERA và hưởng chia sẻ doanh thu từ các ứng dụng cốt lõi của nền tảng.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY đều là Stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối nhỏ. Cơ chế đồng thuận của Berachain đã được kiểm toán bởi bên thứ ba, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể biến động do quyết định quản trị.
Uniswap V4 USDC-USDT0 bể thanh khoản (Uniswap V4)
Đây là một bể thanh khoản USDC/USDT trên nền tảng Uniswap V4. Các nhà đầu tư có thể tham gia cung cấp thanh khoản cho bể này thông qua nền tảng Merkl. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, như điều chỉnh phí động và tự động cân bằng lại, hứa hẹn cải thiện hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn thu chủ yếu là từ việc khuyến khích UNI coin.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. USDC và USDT đều là những Stablecoin chính, rủi ro biến động giá tương đối nhỏ. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng lợi suất có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Đây là sản phẩm gửi USDC dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC vào bể tiền của mạng chính Aptos, tham gia cung cấp và thu được lợi nhuận. Sản phẩm này tích hợp với giao thức Thala, Thala cung cấp stablecoin và lớp thanh khoản cho Aptos.
Nguồn thu nhập bao gồm lãi suất từ việc cung cấp USDC (hàng năm 5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (hàng năm 3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT, nhưng khi rút tiền sẽ phải trả phí 0.15%.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. Sự ổn định của USDC khá cao, nhưng nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos, cũng như ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận. Sản phẩm này cung cấp tùy chọn rút tiền ngay lập tức, tính thanh khoản tốt, nhưng biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong môi trường thị trường hiện tại đầy biến động, các sản phẩm lợi suất stablecoin đã được giới thiệu ở trên có thể cung cấp cho nhà đầu tư một sự lựa chọn tương đối an toàn. Những sản phẩm này chủ yếu dựa trên các stablecoin chính thống, với rủi ro biến động giá thấp, đồng thời cung cấp các mức lợi suất khác nhau. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá các đặc điểm và rủi ro tiềm ẩn của từng sản phẩm, đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.
Cần nhấn mạnh rằng, tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, nhà đầu tư nhất định phải thực hiện nghiên cứu đầy đủ và đánh giá rủi ro. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính chuyên nghiệp.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OldLeekNewSickle
· 4giờ trước
chơi đùa với mọi người xong thì nói đầu tư có rủi ro, những người hiểu thì sẽ hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
DogeBachelor
· 4giờ trước
Ổn định coin lại trở thành nơi trú ẩn? Cười chết! Một đợt rung chuyển.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquiditySurfer
· 4giờ trước
LP làm thị trường lướt sóng nhỏ tài ba, à à, lại đến lúc tỷ suất lợi nhuận của Stablecoin To da moon rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
MercilessHalal
· 4giờ trước
Tôi hiểu rồi, trong thị trường tăng và thị trường Bear, chỉ cần mua đáy Stablecoin là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
PrivacyMaximalist
· 4giờ trước
Có một nói một, thật sự ổn.
Xem bản gốcTrả lời0
LightningSentry
· 4giờ trước
Lại thấy những cơn bão máu và gió trên thị trường ngoại hối.
Sản phẩm lợi nhuận stablecoin trở thành nơi trú ẩn đầu tư trong bối cảnh biến động tài chính.
Thị trường tài chính biến động, sản phẩm lợi suất stablecoin trở thành nơi trú ẩn
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh mẽ. Một loạt điều chỉnh chính sách thuế quan đã gây ra nỗi hoảng sợ cho các nhà đầu tư, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán. Chỉ số S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD giá trị thị trường chỉ trong bốn ngày, ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ những năm 1950. Thị trường tiền điện tử cũng không miễn nhiễm, giá Bitcoin đã dao động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD.
Đối mặt với tình hình bất ổn như vậy, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Chicago rằng, mặc dù chính sách thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không dễ dàng can thiệp vào thị trường bằng cách giảm lãi suất. Ông nhấn mạnh rằng việc hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tập trung vào dữ liệu kinh tế dài hạn.
Trong bối cảnh sự không chắc chắn gia tăng này, nhà đầu tư nên phản ứng như thế nào? Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và tìm kiếm các nguồn thu nhập tương đối ổn định trở nên đặc biệt quan trọng. Các sản phẩm thu nhập ổn định với rủi ro thấp trên lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) có thể cung cấp cho nhà đầu tư một nơi trú ẩn tạm thời, giúp vượt qua giai đoạn biến động này. Dưới đây sẽ giới thiệu bốn loại sản phẩm thu nhập dựa trên stablecoin, để nhà đầu tư tham khảo.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Đây là một sản phẩm lưu trữ stablecoin dựa trên Ethereum. Người dùng có thể gửi USDC để nhận lợi nhuận. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất Sky (SSR), tỷ lệ này được tạo ra từ các hoạt động như phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ và cung cấp thanh khoản cho các nền tảng DeFi khác. USDC mà người dùng gửi sẽ được đổi thành USDS theo tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM, sau đó được gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận. Theo thời gian, giá trị của token sUSDC đại diện cho tiền gửi của người dùng sẽ dần tăng lên.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp. USDC là một trong những stablecoin chính, có độ ổn định cao. Sản phẩm này đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến tác động tiềm ẩn của biến động thị trường đối với tính thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Đây là một sản phẩm pool thanh khoản được triển khai trên Berachain. Người dùng cần cung cấp đồng BYUSD và HONEY là hai loại Stablecoin để tạo thanh khoản. Đổi lại, người dùng có thể nhận được token LP và có thể staking chúng để kiếm phần thưởng BGT.
Nguồn thu nhập bao gồm phần thưởng BGT (lợi suất hàng năm khoảng 3.41%) và chia sẻ phí giao dịch (khoảng 0.01% hàng năm). BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được thiêu đốt theo tỷ lệ 1:1 để nhận token BERA và hưởng chia sẻ doanh thu từ các ứng dụng cốt lõi của nền tảng.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY đều là Stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối nhỏ. Cơ chế đồng thuận của Berachain đã được kiểm toán bởi bên thứ ba, rủi ro hợp đồng thông minh tương đối thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể biến động do quyết định quản trị.
Uniswap V4 USDC-USDT0 bể thanh khoản (Uniswap V4)
Đây là một bể thanh khoản USDC/USDT trên nền tảng Uniswap V4. Các nhà đầu tư có thể tham gia cung cấp thanh khoản cho bể này thông qua nền tảng Merkl. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook" cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, như điều chỉnh phí động và tự động cân bằng lại, hứa hẹn cải thiện hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Nguồn thu chủ yếu là từ việc khuyến khích UNI coin.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. USDC và USDT đều là những Stablecoin chính, rủi ro biến động giá tương đối nhỏ. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh, cũng như khả năng lợi suất có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Đây là sản phẩm gửi USDC dựa trên blockchain Aptos. Người dùng có thể gửi USDC vào bể tiền của mạng chính Aptos, tham gia cung cấp và thu được lợi nhuận. Sản phẩm này tích hợp với giao thức Thala, Thala cung cấp stablecoin và lớp thanh khoản cho Aptos.
Nguồn thu nhập bao gồm lãi suất từ việc cung cấp USDC (hàng năm 5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (hàng năm 3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT, nhưng khi rút tiền sẽ phải trả phí 0.15%.
Đánh giá rủi ro: Rủi ro từ thấp đến trung bình. Sự ổn định của USDC khá cao, nhưng nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos, cũng như ảnh hưởng của phí đổi thAPT đến lợi nhuận. Sản phẩm này cung cấp tùy chọn rút tiền ngay lập tức, tính thanh khoản tốt, nhưng biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong môi trường thị trường hiện tại đầy biến động, các sản phẩm lợi suất stablecoin đã được giới thiệu ở trên có thể cung cấp cho nhà đầu tư một sự lựa chọn tương đối an toàn. Những sản phẩm này chủ yếu dựa trên các stablecoin chính thống, với rủi ro biến động giá thấp, đồng thời cung cấp các mức lợi suất khác nhau. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần cẩn thận đánh giá các đặc điểm và rủi ro tiềm ẩn của từng sản phẩm, đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.
Cần nhấn mạnh rằng, tài liệu này chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cao, nhà đầu tư nhất định phải thực hiện nghiên cứu đầy đủ và đánh giá rủi ro. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính chuyên nghiệp.