Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai
Bitcoin trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang trải qua sự biến đổi lớn. Từ những giao dịch ngang hàng ban đầu, đồng tiền điện tử đầu tiên này hiện đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong DeFi, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum.
Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra rằng BTCFi( sự kết hợp giữa Bitcoin và Tài chính phi tập trung) không chỉ là sự chuyển mình về mặt công nghệ, mà còn có thể định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ bối cảnh Tài chính phi tập trung.
Sự trỗi dậy của BTCFi
Vào năm 2008, Satoshi Nakamoto đã giới thiệu Bitcoin với mục đích tạo ra hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù thiết kế này có tính cách mạng trong lĩnh vực tài sản mã hóa, nhưng nó có những hạn chế trong việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp hơn.
Thiết kế ban đầu của Bitcoin và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung
Yếu tố thiết kế cốt lõi và hạn chế của chúng:
Mô hình UTXO: xử lý hiệu quả các giao dịch đơn giản, nhưng thiếu linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Ngôn ngữ kịch bản hạn chế: Số lượng mã thao tác có thể thực thi là hạn chế, khó hỗ trợ các ứng dụng Tài chính phi tập trung phức tạp.
Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: khó khăn trong việc thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: Tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain khác tập trung vào Tài chính phi tập trung.
Những thiết kế này mặc dù tăng cường tính an toàn và mức độ phi tập trung, nhưng cũng gây trở ngại cho việc triển khai trực tiếp các chức năng Tài chính phi tập trung trên blockchain Bitcoin.
Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa DeFi vào Bitcoin
Mặc dù đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang khám phá các giải pháp đổi mới:
Coin màu (2012-2013): Thể hiện tài sản thế giới thực bằng cách "tô màu" cho Bitcoin cụ thể.
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh.
Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): Giao thức lớp hai nâng cao khả năng mở rộng giao dịch.
Hợp đồng nhật ký rời (DLC)(2017 đến nay ): cho phép thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp.
Liquid mạng (2018 đến nay ): hỗ trợ phát hành tài sản tiền điện tử và giao dịch phức tạp trên sidechain.
Nâng cấp Taproot (2021): Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin.
Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, mở đường cho các giải pháp lớp hai, chuỗi bên và làn sóng đổi mới trong DeFi của Bitcoin.
Đổi mới chính: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin
Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực để đưa hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:
Rootstock: chuỗi bên Bitcoin có thời gian hoạt động lâu nhất, hỗ trợ hợp đồng thông minh tương thích EVM.
Core: Blockchain tương thích EVM gắn bó chặt chẽ với Bitcoin, đổi mới biến Bitcoin thành tài sản sinh lợi.
Merlin Chain: Mạng Bitcoin lớp hai tích hợp công nghệ ZK-Rollup, cung cấp đầy đủ chức năng Tài chính phi tập trung.
BEVM: Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên, khởi xướng khái niệm "Năng lực RWA".
Những giao thức này không chỉ sao chép chiến lược DeFi của Ethereum, mà còn tận dụng những đặc điểm độc đáo của Bitcoin để mở ra những hướng đi mới. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của các giải pháp lớp hai và sidechain của Bitcoin đạt 10,7 triệu đô la Mỹ, tăng 5,7 lần so với đầu năm.
Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại
( Dự án BTCFi chính
Pell Network: Giao thức tái thế chấp đa chuỗi, nâng cao tính an toàn của hệ sinh thái Bitcoin và tối ưu hóa lợi nhuận.
Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch toàn diện.
Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung trên blockchain Core.
MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock, phát hành stablecoin DoC.
Sovryn: Nền tảng DEX và Tài chính phi tập trung phong phú chức năng giữa BOB và Rootstock.
Solv Protocol: Dự án tiên phong về tài chính hóa NFT, tạo và quản lý chứng chỉ trên chuỗi Merlin.
Các dự án này cho thấy sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực Bitcoin Tài chính phi tập trung. Core hiện đang dẫn đầu, chiếm 25,2% các dự án hoạt động.
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi hiện tại tiến triển như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp###
( Câu chuyện chính trong các dự án BTCFi hàng đầu
An toàn và phi tập trung ưu tiên
Bitcoin như một Token có thể lập trình
Tính tương tác với Ethereum
Giải phóng vốn Bitcoin
![Cộng đồng Bitcoin luôn mong mỏi BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp###
( và phân tích so sánh với Tài chính phi tập trung Ethereum
Tính đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC khóa trong các giao thức DeFi trên Ethereum là )15.34 triệu###, vượt xa hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin là (0.897 triệu). Mặc dù token Bitcoin được bao bọc cung cấp nhiều chức năng DeFi hơn, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Các dự án DeFi gốc của Bitcoin có quy mô nhỏ hơn, nhưng hoạt động trong khung bảo mật của chính Bitcoin.
Sự phát triển của Ethereum đối với Bitcoin và ngược lại
Bitcoin có thể học hỏi từ Ethereum:
Đa dạng sản phẩm
Hệ sinh thái phát triển
Tính tương tác
Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:
An toàn và phi tập trung
Đơn giản và vững chắc
Sự quan tâm đến lưu trữ giá trị
Thách thức và cơ hội
Rào cản kỹ thuật:
Khả năng mở rộng
Tính tương tác
Lo ngại về quản lý:
Dự kiến, việc kiểm tra quy định sẽ tăng cường, đặc biệt là trong các lĩnh vực AML và KYC.
Cơ hội trong tương lai:
Tiến bộ công nghệ: Cải thiện giải pháp Layer 2, phát triển khung có khả năng mở rộng và tương tác tốt hơn.
Lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai: sản phẩm tạo ra doanh thu, DEX, bể thanh khoản đa chuỗi, và các sản phẩm DeFi đáp ứng nhu cầu của các tổ chức.
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi Bitcoin sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Chìa khóa là phát triển các giải pháp Layer 2 có khả năng mở rộng, nâng cao khả năng tương tác, và ra mắt các sản phẩm tài chính phức tạp hơn.
Tuy nhiên, sự thay đổi trong môi trường quản lý và các vấn đề kỹ thuật liên quan đến khả năng mở rộng và tính an toàn vẫn là thách thức. Giải quyết những vấn đề này là rất quan trọng để duy trì động lực tăng trưởng.
Tổng thể mà nói, tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung đầy hứa hẹn, có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, biến Bitcoin thành một người tham gia cốt lõi trong Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DataOnlooker
· 13giờ trước
Chơi coin 4 năm vẫn lỗ, chia sẻ kinh nghiệm như tài liệu ngược.
Bitcoin Tài chính phi tập trung hệ sinh thái nổi lên BTCFi hiện trạng thách thức và cơ hội tương lai
Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai
Bitcoin trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang trải qua sự biến đổi lớn. Từ những giao dịch ngang hàng ban đầu, đồng tiền điện tử đầu tiên này hiện đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong DeFi, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum.
Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra rằng BTCFi( sự kết hợp giữa Bitcoin và Tài chính phi tập trung) không chỉ là sự chuyển mình về mặt công nghệ, mà còn có thể định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung, từ đó ảnh hưởng đến toàn bộ bối cảnh Tài chính phi tập trung.
Sự trỗi dậy của BTCFi
Vào năm 2008, Satoshi Nakamoto đã giới thiệu Bitcoin với mục đích tạo ra hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù thiết kế này có tính cách mạng trong lĩnh vực tài sản mã hóa, nhưng nó có những hạn chế trong việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp hơn.
Thiết kế ban đầu của Bitcoin và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung
Yếu tố thiết kế cốt lõi và hạn chế của chúng:
Mô hình UTXO: xử lý hiệu quả các giao dịch đơn giản, nhưng thiếu linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Ngôn ngữ kịch bản hạn chế: Số lượng mã thao tác có thể thực thi là hạn chế, khó hỗ trợ các ứng dụng Tài chính phi tập trung phức tạp.
Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: khó khăn trong việc thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: Tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain khác tập trung vào Tài chính phi tập trung.
Những thiết kế này mặc dù tăng cường tính an toàn và mức độ phi tập trung, nhưng cũng gây trở ngại cho việc triển khai trực tiếp các chức năng Tài chính phi tập trung trên blockchain Bitcoin.
Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa DeFi vào Bitcoin
Mặc dù đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang khám phá các giải pháp đổi mới:
Coin màu (2012-2013): Thể hiện tài sản thế giới thực bằng cách "tô màu" cho Bitcoin cụ thể.
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh.
Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): Giao thức lớp hai nâng cao khả năng mở rộng giao dịch.
Hợp đồng nhật ký rời (DLC)(2017 đến nay ): cho phép thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp.
Liquid mạng (2018 đến nay ): hỗ trợ phát hành tài sản tiền điện tử và giao dịch phức tạp trên sidechain.
Nâng cấp Taproot (2021): Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin.
Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, mở đường cho các giải pháp lớp hai, chuỗi bên và làn sóng đổi mới trong DeFi của Bitcoin.
Đổi mới chính: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin
Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực để đưa hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:
Rootstock: chuỗi bên Bitcoin có thời gian hoạt động lâu nhất, hỗ trợ hợp đồng thông minh tương thích EVM.
Core: Blockchain tương thích EVM gắn bó chặt chẽ với Bitcoin, đổi mới biến Bitcoin thành tài sản sinh lợi.
Merlin Chain: Mạng Bitcoin lớp hai tích hợp công nghệ ZK-Rollup, cung cấp đầy đủ chức năng Tài chính phi tập trung.
BEVM: Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên, khởi xướng khái niệm "Năng lực RWA".
Những giao thức này không chỉ sao chép chiến lược DeFi của Ethereum, mà còn tận dụng những đặc điểm độc đáo của Bitcoin để mở ra những hướng đi mới. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của các giải pháp lớp hai và sidechain của Bitcoin đạt 10,7 triệu đô la Mỹ, tăng 5,7 lần so với đầu năm.
Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại
( Dự án BTCFi chính
Pell Network: Giao thức tái thế chấp đa chuỗi, nâng cao tính an toàn của hệ sinh thái Bitcoin và tối ưu hóa lợi nhuận.
Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch toàn diện.
Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung trên blockchain Core.
MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock, phát hành stablecoin DoC.
Sovryn: Nền tảng DEX và Tài chính phi tập trung phong phú chức năng giữa BOB và Rootstock.
Solv Protocol: Dự án tiên phong về tài chính hóa NFT, tạo và quản lý chứng chỉ trên chuỗi Merlin.
Các dự án này cho thấy sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực Bitcoin Tài chính phi tập trung. Core hiện đang dẫn đầu, chiếm 25,2% các dự án hoạt động.
![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi hiện tại tiến triển như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp###
( Câu chuyện chính trong các dự án BTCFi hàng đầu
![Cộng đồng Bitcoin luôn mong mỏi BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp###
( và phân tích so sánh với Tài chính phi tập trung Ethereum
Tính đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC khóa trong các giao thức DeFi trên Ethereum là )15.34 triệu###, vượt xa hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin là (0.897 triệu). Mặc dù token Bitcoin được bao bọc cung cấp nhiều chức năng DeFi hơn, nhưng cũng làm tăng rủi ro. Các dự án DeFi gốc của Bitcoin có quy mô nhỏ hơn, nhưng hoạt động trong khung bảo mật của chính Bitcoin.
Sự phát triển của Ethereum đối với Bitcoin và ngược lại
Bitcoin có thể học hỏi từ Ethereum:
Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:
Thách thức và cơ hội
Rào cản kỹ thuật:
Lo ngại về quản lý: Dự kiến, việc kiểm tra quy định sẽ tăng cường, đặc biệt là trong các lĩnh vực AML và KYC.
Cơ hội trong tương lai:
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi Bitcoin sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Chìa khóa là phát triển các giải pháp Layer 2 có khả năng mở rộng, nâng cao khả năng tương tác, và ra mắt các sản phẩm tài chính phức tạp hơn.
Tuy nhiên, sự thay đổi trong môi trường quản lý và các vấn đề kỹ thuật liên quan đến khả năng mở rộng và tính an toàn vẫn là thách thức. Giải quyết những vấn đề này là rất quan trọng để duy trì động lực tăng trưởng.
Tổng thể mà nói, tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung đầy hứa hẹn, có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, biến Bitcoin thành một người tham gia cốt lõi trong Tài chính phi tập trung.