Báo cáo nghiên cứu Solv Protocol: Khám phá lớp trừu tượng thế chấp và cơ chế thanh khoản trong hệ sinh thái BTCFi

Giới thiệu

Solv Protocol được thành lập vào năm 2020, nhằm giảm bớt rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, mang đến cho lĩnh vực tiền điện tử các loại tài sản và cơ hội lợi nhuận đa dạng. Dự án tập trung vào việc đúc và giao dịch NFT liên quan đến chứng chỉ quyền sở hữu tài chính. Vào năm 2024, với sự phát triển của lĩnh vực BTCFi, Solv Protocol sẽ chuyển trọng tâm sang BTCFi, tạo ra tài sản SolvBTC với lợi suất toàn chuỗi, cung cấp cơ hội mới cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời xây dựng hệ sinh thái BTCFi hiệu quả. Gần đây, Solv Protocol đã ra mắt lớp trừu tượng thế chấp (SAL), đơn giản hóa và tiêu chuẩn hóa quy trình thế chấp Bitcoin xuyên chuỗi, trừu tượng hóa độ phức tạp của các tình huống thế chấp Bitcoin, giúp người dùng và nhà phát triển nhanh chóng áp dụng.

Thông tin cơ bản về dự án

Thông tin cơ bản

Website:

Twitter:

Thời gian ra mắt: tháng 6 năm 2021, mạng chính của Solv Protocol chưa phát hành token.

Đội ngũ dự án

Đội ngũ cốt lõi

Ryan Chow: Đồng sáng lập. Tốt nghiệp Đại học Ngoại ngữ Bắc Kinh, từng là đồng sáng lập tại Beijing Youzan Technology, tập trung vào việc ứng dụng công nghệ blockchain vào cơ sở dữ liệu ngành ô tô. Ngoài ra, anh còn làm nhà phân tích tài chính tại Singularity Financial, nghiên cứu sự tích hợp công nghệ blockchain và quản lý tài chính.

Will Wang: Đồng sáng lập. Tạo ra "ERC-3525: tiêu chuẩn token bán đồng nhất, ông đã làm việc trong lĩnh vực IT tài chính 20 năm, đã chủ trì thiết kế và phát triển hệ thống kế toán ngân hàng lớn nhất thế giới dựa trên nền tảng mở và công nghệ phân tán, là người nhận giải thưởng "Đóng góp nổi bật cho 20 năm Trung Quan Thôn".

Mạnh Nham: Đồng sáng lập. Từng đảm nhận vị trí Phó Chủ tịch CSDN, ngoài ra, ông cũng là một KOL tích cực trong ngành Crypto.

Tình hình tài trợ

Solv Protocol đã huy động được khoảng 29 triệu đô la thông qua ba vòng gọi vốn.

Vòng gọi vốn thiên thần

• Ngày 10 tháng 11 năm 2020, hoàn thành vòng gọi vốn thiên thần 6 triệu USD, Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium đồng dẫn đầu.

Vòng hạt giống

• Ngày 8 tháng 5 năm 2021, hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 2 triệu USD, được đầu tư bởi một tổ chức đầu tư.
• Ngày 30 tháng 8 năm 2021, hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, Blockchain Capital, Sfermion và Gumi Cryptos Capital đồng dẫn đầu, DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group và các nhà đầu tư khác tham gia.
• Ngày 1 tháng 8 năm 2023, hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 6 triệu đô la Mỹ, các tổ chức đầu tư như Laser Digital thuộc tập đoàn ngân hàng Nhật Bản Nomura, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs đã tham gia đầu tư.

Chiến lược vòng

• Vào ngày 14 tháng 10 năm 2024, hoàn thành vòng gọi vốn chiến lược 11 triệu USD, với sự tham gia của các công ty như Laser Digital, Blockchain Capital và OKX Ventures.

Trong quá trình gọi vốn vòng ba, Solv Protocol đã đạt được số tiền huy động là 29 triệu USD, nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng đã thực hiện các khoản đầu tư lớn, cho thấy sự lạc quan của lĩnh vực vốn đối với sự phát triển trong tương lai của Solv Protocol.

Năng lực phát triển

Năm 2020, Solv Protocol được thành lập. Các sự kiện quan trọng trong sự phát triển của dự án được thể hiện trong bảng dưới đây:

Từ quá trình phát triển của dự án Solv Protocol, dự án này luôn tập trung vào việc giảm thiểu rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, điều này cũng giúp Solv Protocol nhanh chóng phát hành tài sản được đóng gói BTC có tên SolvBTC sau khi thị trường BTCFi nổi lên, và nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường LST dựa trên BTC. Trong việc hoàn thành thời gian cho các nút kỹ thuật quan trọng, Solv Protocol đều hoàn thành phát triển công nghệ dự án đúng hạn, thể hiện sức mạnh vượt trội của đội ngũ kỹ thuật.

Chế độ hoạt động

BTC là tài sản lớn nhất trong ngành Crypto, với giá trị thị trường vượt quá 1.3 nghìn tỷ USD, nhưng trong một thời gian dài, người nắm giữ BTC chỉ đơn giản là nắm giữ, không như ETH đã phát huy giá trị tiềm năng của nó. Do đó, Solv Protocol đề xuất mở khóa 1.3 nghìn tỷ USD tiềm năng tài sản BTC thông qua việc thế chấp BTC. Solv Protocol sẽ chuyển trọng tâm dự án sang BTCFi vào năm 2024, ra mắt tài sản SolvBTC với lợi nhuận toàn chuỗi từ BTC, có khả năng giải phóng tính thanh khoản thế chấp của BTC, và gần đây đã giới thiệu khái niệm lớp trừu tượng Staking Abstraction layer(SAL), đánh dấu sự bắt đầu của Solv Protocol trong việc tổng hợp tính thanh khoản của BTC.

Nền tảng thế chấp tích hợp

Trong kiến trúc của Solv Protocol, quy trình thế chấp được phân chia thành bốn vai trò then chốt, và thông qua kiến trúc nền tảng tích hợp, chúng được liên kết chặt chẽ với nhau:

• LST phát hành ( LST Issuers ): Tạo ra token lợi nhuận thanh khoản gắn với Bitcoin ( LST ). Solv hiện là nhà phát hành Bitcoin LST lớn nhất trên thị trường. Cho phép người dùng giữ thanh khoản tài sản khi thế chấp Token ( LST ), tham gia DeFi và các hoạt động lợi nhuận khác.

• Thế chấp giao thức ( Giao thức Staking ): Quản lý Bitcoin mà người dùng gửi vào, cung cấp lợi nhuận an toàn. Tích hợp các giao thức thế chấp như Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX... cung cấp nguồn lợi nhuận từ Bitcoin thế chấp, thông qua việc thế chấp Bitcoin trên mạng POS, người dùng nhận được phần thưởng từ chuỗi POS.

• Thế chấp xác thực viên ( Staking Validators ): như Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard... chịu trách nhiệm xác thực giao dịch, đảm bảo tính hợp pháp và an toàn của giao dịch thế chấp, xác thực Bitcoin thế chấp tương ứng với LST Token và cập nhật kịp thời trạng thái xác thực.

• Nhà phân phối lợi nhuận (Yield Distributors): Đảm bảo rằng lợi nhuận thế chấp được phân phối một cách minh bạch và công bằng cho những người nắm giữ LST, đảm bảo người dùng có thể nhận được lợi tức thế chấp kịp thời. Như Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, v.v.

Solv Protocol thông qua việc tích hợp bốn vai trò chính này, đã xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh cho việc thế chấp Bitcoin, đạt được sự tương tác liền mạch giữa mạng chính Bitcoin và các chuỗi tương thích EVM, đơn giản hóa việc thực hiện thế chấp từ phía người dùng và nhà phát triển. Giao thức thế chấp cung cấp nguồn thu nhập từ việc thế chấp Bitcoin, các nhà phát hành LST phát hành Token thế chấp thanh khoản, cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản của tài sản trong thời gian thế chấp, các xác thực viên chịu trách nhiệm xác minh tính hợp pháp và an toàn của các giao dịch thế chấp, và bên phân phối lợi nhuận chịu trách nhiệm công khai và minh bạch phân phối lợi nhuận phát sinh từ việc thế chấp cho các nhà nắm giữ LST. Cung cấp cho người dùng trải nghiệm thế chấp thuận tiện hơn, an toàn hơn và hấp dẫn hơn.

Lớp trừu tượng thế chấp(SAL)thế chấp trừu tượng

Staking Abstraction Layer (SAL) là một kiến trúc mô-đun, nhằm mục đích thúc đẩy việc ghi chép BTC an toàn và hiệu quả thông qua các thành phần chính tương tác với Staking Parameter Matrix (SPM). Các mô-đun chính của SAL bao gồm mô-đun tạo LST, mô-đun tạo giao dịch, nút xác minh và mô-đun phân phối lợi nhuận, tất cả những mô-đun này đều phụ thuộc vào SPM để định nghĩa các quy tắc giao dịch, tiêu chuẩn xác minh và tính toán lợi nhuận. Những thành phần này tạo thành một khung, đảm bảo an toàn, minh bạch và hiệu quả cho việc ghi chép BTC và phát hành LST, cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro liên quan đến quy trình ghi chép và tương tác chuỗi chéo.

Ma trận tham số Staking(SPM): Chức năng của mô-đun SPM là chuẩn hóa các cài đặt và tham số khác nhau của việc thế chấp BTC. SPM cung cấp cho các nhà phát triển một bộ quy tắc đơn giản và tiêu chuẩn, giúp họ dễ dàng tích hợp các kịch bản thế chấp BTC vào ứng dụng của mình mà không cần phải thiết kế lại hệ thống phức tạp từ đầu.

Mô-đun tạo LST: Mô-đun tạo LST có tác dụng đơn giản hóa việc phát hành Token thế chấp thanh khoản xuyên chuỗi (LST). Quy trình phát hành Token thế chấp xuyên chuỗi đã được tiêu chuẩn hóa và tự động hóa, người dùng không cần tham gia thủ công vào các thao tác xuyên chuỗi phức tạp. Mô-đun này cho phép người phát hành LST phát hành nhanh chóng và thuận tiện Token thế chấp thanh khoản, và phân phối những Token này cho người dùng.

Module tạo giao dịch: Chức năng của module tạo giao dịch là tự động tạo và phát sóng giao dịch BTC thế chấp. Nói đơn giản, công việc của module này là tự động tạo và gửi giao dịch thế chấp đến mạng chính BTC. Trước đây, người dùng cần phải tự tay thực hiện nhiều bước, nhưng bây giờ module này sẽ tự động giúp người dùng hoàn thành phần lớn công việc, khiến quá trình thế chấp trở nên đơn giản hơn.

Nút xác thực: Xác thực tính hợp pháp và an toàn của giao dịch thế chấp theo thời gian thực. Vai trò của nút xác thực là đảm bảo tất cả các giao dịch thế chấp đều hợp pháp và an toàn. Khi người dùng thực hiện giao dịch thế chấp, các nút này sẽ kiểm tra và xác thực tính chính xác của giao dịch, chỉ xác nhận giao dịch khi không có vấn đề xảy ra.

Mô-đun phân phối lợi nhuận: Chịu trách nhiệm chính xác ánh xạ phần thưởng thế chấp đến những người nắm giữ LST. Khi người dùng kiếm được lợi nhuận thông qua việc thế chấp, mô-đun phân phối lợi nhuận sẽ chịu trách nhiệm phân phối chính xác những lợi nhuận này vào Token LST của người dùng. Người dùng có thể nhận được lợi nhuận thế chấp tương ứng dựa trên tỷ lệ Token LST mà họ nắm giữ.

Tóm lại, SAL như một lớp trừu tượng thế chấp, có đặc điểm là tích hợp nhiều người tham gia thế chấp ( bao gồm các nhà cung cấp thế chấp Bitcoin, việc thu lợi và mở khóa các kịch bản DeFi ), đóng gói những quy trình phức tạp này thành các mô-đun chuẩn hóa. Điều này cho phép các nhà phát triển nhanh chóng tích hợp chức năng thế chấp Bitcoin vào ứng dụng của họ, và cho phép người dùng khởi động thế chấp một cách toàn diện. SAL đang đơn giản hóa việc triển khai thế chấp để thúc đẩy việc áp dụng nhiều dApp hơn. Ví dụ, các ứng dụng DeFi hoặc ứng dụng ví chỉ cần tích hợp SAL để cung cấp cho nhóm người dùng của họ một loạt các tùy chọn thế chấp. Tuy nhiên, do Bitcoin tự nó không hỗ trợ thế chấp, tất cả các thế chấp bên thứ ba đều có thể mang lại một số rủi ro an ninh nhất định, và SAL cũng không phải là ngoại lệ. Vì SAL tích hợp các giải pháp liên quan đến Staking, sự phức tạp về công nghệ và tính tương thích của việc tích hợp có thể mang đến những rủi ro an ninh mới. Do đó, SAL cần liên tục giải quyết những thách thức liên quan đến tính ổn định vận hành và an ninh.

Lợi thế so với các dự án BTCFi khác

Solv Protocol như một dự án LST trong lĩnh vực BTCFi có nhiều dự án khác tương tự trên thị trường, chẳng hạn như Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC và Stakestone, mỗi dự án đều có độ tương đồng cao với Solv Protocol. Sau khi Solv Protocol ra mắt SAL, dự án bắt đầu tập trung vào việc tích hợp thanh khoản BTC, so với các dự án khác có lợi thế rất lớn.

Bảo đảm an toàn

Solv Protocol thông qua việc tích hợp dịch vụ xác thực hoạt động (AVS) để đảm bảo tính an toàn của giao dịch thế chấp. Hệ thống AVS sẽ theo dõi toàn diện từng khâu của giao dịch thế chấp, bao gồm địa chỉ mục tiêu, băm kịch bản, thời gian thế chấp, v.v., để đảm bảo tính hợp lệ và an toàn của giao dịch, từ đó tránh xảy ra lỗi hoặc hành vi độc hại. Cơ chế giám sát và xác thực toàn diện này cung cấp sự đảm bảo đáng tin cậy cho giao dịch thế chấp của người dùng.

Tối ưu hóa quy trình

Solv Protocol vừa tích hợp thanh khoản BTC vừa tối ưu hóa quy trình thế chấp của dự án, giúp người dùng có thể thực hiện các thao tác thế chấp một cách dễ dàng hơn. Người dùng chỉ cần gửi Bitcoin vào nền tảng, không cần thực hiện thêm các thao tác trên chuỗi khác, điều này không chỉ đảm bảo an toàn cho người dùng mà còn nâng cao hiệu quả thế chấp của người dùng, đồng thời thu được lợi nhuận từ đó.

Nền tảng tổng hợp lợi nhuận toàn chuỗi

Solv Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận toàn chuỗi, áp dụng mô hình CeDeFi, kết hợp CeFi và DeFi, cung cấp dịch vụ quản lý hợp đồng minh bạch. Thông qua một địa chỉ hợp đồng đa chữ ký và Solv Vault Guardian để thực hiện quyền hạn và điều kiện tinh vi, đảm bảo an toàn tài sản và hoạt động hiệu quả của hệ thống.

Tiêu chuẩn hóa ngành

Solv Protocol thông qua việc ra mắt SAL, ngoài việc tích hợp thanh khoản BTC, còn phải thúc đẩy tiêu chuẩn hóa ngành công nghiệp dựa trên BTC LST. Là một quy trình thế chấp tiêu chuẩn hóa quy trình và hệ thống tham số BTC, việc thiết lập tiêu chuẩn ngành có thể thúc đẩy sự hợp tác và giao lưu giữa các bên trong ngành, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành, cung cấp dịch vụ thế chấp ổn định và đáng tin cậy hơn cho người dùng.

Thanh khoản thống nhất

Solv Protocol như một cổng thanh khoản thống nhất trong ngành BTCFi, thông qua việc ra mắt SAL, đã tích hợp nhiều nguồn thanh khoản và cơ hội đầu tư vào một nền tảng. Người dùng không cần truy cập vào nhiều nền tảng hoặc giao thức khác nhau, mà có thể tìm và quản lý các khoản đầu tư của họ trên Solv Protocol, đơn giản hóa quy trình thao tác.

Tóm lại, Sau khi ra mắt SAL, Solv Protocol muốn hợp nhất tính thanh khoản BTC phân tán trên toàn chuỗi và cung cấp một giải pháp thống nhất có thể mở rộng và minh bạch. SAL có thể đơn giản hóa việc tương tác của người dùng với các giao thức thế chấp Bitcoin, tạo điều kiện cho trải nghiệm thế chấp thuận tiện, đồng thời phần抽