Cách mạng thế chấp thanh khoản và cơ hội của Sanctum trên Solana
Thế chấp thanh khoản đã hoàn toàn thay đổi cách quản lý tài sản trong mạng PoS bằng cách chuyển đổi tài sản thế chấp không lưu động truyền thống thành tài sản có thể lưu thông. Sự đổi mới này cho phép người dùng vẫn có thể linh hoạt sử dụng tài sản của họ trong thời gian thế chấp, từ đó nâng cao đáng kể hiệu suất vốn.
EigenLayer như một giao thức thế chấp lại phi tập trung trên mạng Ethereum đã phát triển thêm khái niệm này. Nó cho phép người dùng nhận được các token thế chấp lại thanh khoản (LRT) bằng cách gửi token thế chấp thanh khoản (LST), cung cấp cho người dùng nhiều tính linh hoạt hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Giá trị tổng khóa của thế chấp thanh khoản (TVL) đã tăng vọt từ 30 triệu đô la lên hơn 57 tỷ đô la chỉ trong vài năm, cho thấy nhu cầu thị trường lớn. Tuy nhiên, tỷ lệ thế chấp giữa các mạng khác nhau vẫn còn khác biệt. Ví dụ, tỷ lệ thế chấp của Solana vượt quá 70%, cao hơn nhiều so với 27% của Ethereum. Nhưng LST trên Solana chỉ chiếm 6% trong tổng cung thế chấp, trong khi Ethereum thì vượt quá 40%.
Sự khác biệt này mang lại cho Sanctum cơ hội thị trường lớn trong hệ sinh thái Solana. Bằng cách giới thiệu các tùy chọn thế chấp lại sáng tạo và thúc đẩy môi trường cạnh tranh, Sanctum hy vọng sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư thế chấp Solana nhiều tính linh hoạt, thanh khoản và cơ hội lợi nhuận hơn. Điều này không chỉ phù hợp với nhu cầu DeFi đang ngày càng tăng mà còn giúp tránh việc Solana bị thống trị bởi một giao thức duy nhất như Ethereum.
Thành phần cốt lõi của Sanctum
Infinity thanh khoản池
Sanctum Infinity là một bể thanh khoản sáng tạo, nhằm đơn giản hóa việc giao dịch và thế chấp LST trên Solana. Nó có thể được coi là một bể vốn linh hoạt lớn, hỗ trợ việc trao đổi liền mạch các LST khác nhau. Infinity sử dụng dữ liệu từ bể thế chấp của Solana để định giá chính xác LST, đảm bảo rằng ngay cả trong điều kiện thanh khoản thấp hoặc giao dịch lớn, nó vẫn duy trì hoạt động hiệu quả.
Người dùng sẽ nhận được token INF như phần thưởng khi gửi LST vào bể Infinity. Những token này không chỉ kiếm được phần thưởng thế chấp từ tất cả LST trong bể, mà còn có thêm thu nhập từ phí giao dịch. Infinity duy trì sự cân bằng của bể bằng cách điều chỉnh phí trao đổi một cách linh hoạt, khuyến khích giao dịch giúp duy trì sự đa dạng của các danh mục LST.
xác thực viên LST
Token LST của người xác thực là đại diện cho việc người dùng thế chấp với một người xác thực cụ thể. Những token này gia tăng giá trị khi phần thưởng thế chấp tích lũy, cung cấp cho người dùng một phương thức thế chấp linh hoạt và hiệu quả. So với thế chấp truyền thống, LST của người xác thực đã đơn giản hóa quy trình thế chấp, tránh thời gian chờ đợi dài để giải phóng thế chấp.
Lợi thế của LST xác thực bao gồm:
Giúp các validator phân biệt bằng cách phát hành token của riêng họ và cung cấp phần thưởng độc đáo.
Cho phép người thế chấp tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn, nhận được nhiều cơ hội lợi nhuận hơn
Giảm bớt rào cản để tạo ra các pool thanh khoản, giúp các xác thực nhỏ có thể cạnh tranh với các xác thực lớn.
Thúc đẩy sự phi tập trung và tính cạnh tranh của mạng lưới xác thực.
bể dự trữ
Hồ chứa Sanctum cung cấp thanh khoản sâu cho tất cả LST trên Solana, giải quyết những thách thức chính trong hệ sinh thái thế chấp. Nó đơn giản hóa quy trình đổi LST, cho phép người dùng ngay lập tức đổi LST lấy SOL mà không cần chờ đợi thời gian làm mát giải phóng thế chấp truyền thống.
Bể dự trữ cũng hỗ trợ nhiều giao thức DeFi chấp nhận bất kỳ LST nào làm thế chấp, nâng cao tính hữu dụng và tỷ lệ áp dụng của LST. Quan trọng hơn, bể dự trữ giúp các xác thực viên nhỏ dễ dàng cạnh tranh với các xác thực viên lớn hơn bằng cách cung cấp nguồn thanh khoản chia sẻ, thúc đẩy sự phi tập trung của mạng.
bộ định tuyến
Bộ định tuyến của Sanctum là một công cụ đổi mới, thực hiện việc trao đổi liền mạch giữa các LST khác nhau trên Solana. Nó thống nhất tất cả thanh khoản của các LST bằng cách di chuyển tài khoản thế chấp giữa các hồ. Cơ chế này đã tăng cường đáng kể thanh khoản và khả năng sử dụng của LST trong hệ sinh thái DeFi.
Vị trí thị trường của Sanctum
Khác với Lido thống trị trên Ethereum, Sanctum đã áp dụng một chiến lược khác trên Solana. Họ nhận ra rằng LST về bản chất là có thể thay thế cho nhau, do đó chọn cách phát triển môi trường đa LST, thay vì trực tiếp cạnh tranh với các hồ thế chấp khác. Triết lý của Sanctum là hợp tác thay vì cạnh tranh, nhằm tạo ra cơ sở hạ tầng hỗ trợ cho nhiều loại LST.
So với các giao thức gốc của Solana như Jito, Sanctum tập trung hơn vào việc cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng vững chắc. Các bể thanh khoản nhiều LST Infinity, bể dự trữ và bộ định tuyến của họ cùng nhau thúc đẩy tính thanh khoản và sự ổn định, hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Ưu điểm và thách thức của Sanctum
lợi thế
Giải pháp dự trữ và bộ định tuyến độc đáo cung cấp phương thức quy đổi và trao đổi LST với hiệu quả vốn cao.
Nhóm dự trữ có lượng thanh khoản lớn, đảm bảo người nắm giữ LST có thể đổi lại ngay lập tức.
Giảm bớt rào cản trong việc tạo LST, thúc đẩy sự phi tập trung của mạng xác thực.
TVL tăng trưởng nhanh chóng, cho thấy sự chấp nhận mạnh mẽ của thị trường
Thách thức
Đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các người chơi đã được thiết lập như Jito
Liên quan chặt chẽ đến sự phát triển tổng thể của hệ sinh thái Solana
Có thể đối mặt với thách thức về hiểu biết và chấp nhận của người dùng
Rủi ro quy định tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến hoạt động của nó.
Giải pháp đổi mới của Sanctum trên Solana mang lại những khả năng mới cho thế chấp thanh khoản. Bằng cách thúc đẩy một môi trường thế chấp đa dạng và phi tập trung, Sanctum hy vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái blockchain trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
fork_in_the_road
· 18giờ trước
Cũng chỉ để vui vẻ thôi, dù sao tôi cũng sẽ mint trước để thể hiện sự tôn trọng.
Xem bản gốcTrả lời0
DefiEngineerJack
· 18giờ trước
thực sự, tối ưu hóa stack L2 của solana vẫn cần xác minh chính thức để nói thật
Xem bản gốcTrả lời0
ProposalManiac
· 19giờ trước
Hãy nhớ bài học từ Luna, thiết kế cơ chế mới là yếu tố then chốt.
Xem bản gốcTrả lời0
ZKProofster
· 19giờ trước
nói một cách kỹ thuật, sol cần điều này nhiều hơn eth rn
Sanctum dẫn đầu cuộc cách mạng thế chấp thanh khoản Solana, xây dựng hệ sinh thái LST đa dạng
Cách mạng thế chấp thanh khoản và cơ hội của Sanctum trên Solana
Thế chấp thanh khoản đã hoàn toàn thay đổi cách quản lý tài sản trong mạng PoS bằng cách chuyển đổi tài sản thế chấp không lưu động truyền thống thành tài sản có thể lưu thông. Sự đổi mới này cho phép người dùng vẫn có thể linh hoạt sử dụng tài sản của họ trong thời gian thế chấp, từ đó nâng cao đáng kể hiệu suất vốn.
EigenLayer như một giao thức thế chấp lại phi tập trung trên mạng Ethereum đã phát triển thêm khái niệm này. Nó cho phép người dùng nhận được các token thế chấp lại thanh khoản (LRT) bằng cách gửi token thế chấp thanh khoản (LST), cung cấp cho người dùng nhiều tính linh hoạt hơn và tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
Giá trị tổng khóa của thế chấp thanh khoản (TVL) đã tăng vọt từ 30 triệu đô la lên hơn 57 tỷ đô la chỉ trong vài năm, cho thấy nhu cầu thị trường lớn. Tuy nhiên, tỷ lệ thế chấp giữa các mạng khác nhau vẫn còn khác biệt. Ví dụ, tỷ lệ thế chấp của Solana vượt quá 70%, cao hơn nhiều so với 27% của Ethereum. Nhưng LST trên Solana chỉ chiếm 6% trong tổng cung thế chấp, trong khi Ethereum thì vượt quá 40%.
Sự khác biệt này mang lại cho Sanctum cơ hội thị trường lớn trong hệ sinh thái Solana. Bằng cách giới thiệu các tùy chọn thế chấp lại sáng tạo và thúc đẩy môi trường cạnh tranh, Sanctum hy vọng sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư thế chấp Solana nhiều tính linh hoạt, thanh khoản và cơ hội lợi nhuận hơn. Điều này không chỉ phù hợp với nhu cầu DeFi đang ngày càng tăng mà còn giúp tránh việc Solana bị thống trị bởi một giao thức duy nhất như Ethereum.
Thành phần cốt lõi của Sanctum
Infinity thanh khoản池
Sanctum Infinity là một bể thanh khoản sáng tạo, nhằm đơn giản hóa việc giao dịch và thế chấp LST trên Solana. Nó có thể được coi là một bể vốn linh hoạt lớn, hỗ trợ việc trao đổi liền mạch các LST khác nhau. Infinity sử dụng dữ liệu từ bể thế chấp của Solana để định giá chính xác LST, đảm bảo rằng ngay cả trong điều kiện thanh khoản thấp hoặc giao dịch lớn, nó vẫn duy trì hoạt động hiệu quả.
Người dùng sẽ nhận được token INF như phần thưởng khi gửi LST vào bể Infinity. Những token này không chỉ kiếm được phần thưởng thế chấp từ tất cả LST trong bể, mà còn có thêm thu nhập từ phí giao dịch. Infinity duy trì sự cân bằng của bể bằng cách điều chỉnh phí trao đổi một cách linh hoạt, khuyến khích giao dịch giúp duy trì sự đa dạng của các danh mục LST.
xác thực viên LST
Token LST của người xác thực là đại diện cho việc người dùng thế chấp với một người xác thực cụ thể. Những token này gia tăng giá trị khi phần thưởng thế chấp tích lũy, cung cấp cho người dùng một phương thức thế chấp linh hoạt và hiệu quả. So với thế chấp truyền thống, LST của người xác thực đã đơn giản hóa quy trình thế chấp, tránh thời gian chờ đợi dài để giải phóng thế chấp.
Lợi thế của LST xác thực bao gồm:
bể dự trữ
Hồ chứa Sanctum cung cấp thanh khoản sâu cho tất cả LST trên Solana, giải quyết những thách thức chính trong hệ sinh thái thế chấp. Nó đơn giản hóa quy trình đổi LST, cho phép người dùng ngay lập tức đổi LST lấy SOL mà không cần chờ đợi thời gian làm mát giải phóng thế chấp truyền thống.
Bể dự trữ cũng hỗ trợ nhiều giao thức DeFi chấp nhận bất kỳ LST nào làm thế chấp, nâng cao tính hữu dụng và tỷ lệ áp dụng của LST. Quan trọng hơn, bể dự trữ giúp các xác thực viên nhỏ dễ dàng cạnh tranh với các xác thực viên lớn hơn bằng cách cung cấp nguồn thanh khoản chia sẻ, thúc đẩy sự phi tập trung của mạng.
bộ định tuyến
Bộ định tuyến của Sanctum là một công cụ đổi mới, thực hiện việc trao đổi liền mạch giữa các LST khác nhau trên Solana. Nó thống nhất tất cả thanh khoản của các LST bằng cách di chuyển tài khoản thế chấp giữa các hồ. Cơ chế này đã tăng cường đáng kể thanh khoản và khả năng sử dụng của LST trong hệ sinh thái DeFi.
Vị trí thị trường của Sanctum
Khác với Lido thống trị trên Ethereum, Sanctum đã áp dụng một chiến lược khác trên Solana. Họ nhận ra rằng LST về bản chất là có thể thay thế cho nhau, do đó chọn cách phát triển môi trường đa LST, thay vì trực tiếp cạnh tranh với các hồ thế chấp khác. Triết lý của Sanctum là hợp tác thay vì cạnh tranh, nhằm tạo ra cơ sở hạ tầng hỗ trợ cho nhiều loại LST.
So với các giao thức gốc của Solana như Jito, Sanctum tập trung hơn vào việc cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng vững chắc. Các bể thanh khoản nhiều LST Infinity, bể dự trữ và bộ định tuyến của họ cùng nhau thúc đẩy tính thanh khoản và sự ổn định, hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Ưu điểm và thách thức của Sanctum
lợi thế
Thách thức
Giải pháp đổi mới của Sanctum trên Solana mang lại những khả năng mới cho thế chấp thanh khoản. Bằng cách thúc đẩy một môi trường thế chấp đa dạng và phi tập trung, Sanctum hy vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái blockchain trong tương lai.