Ethereum gần đây có hiệu suất mạnh mẽ, với mức tăng 26,4% trong tuần, vượt qua mức kháng cự 2800 đô la, tiến gần đến ngưỡng 4000 đô la. Mô hình tăng giá lần này gần giống với mô hình Bitcoin do các tổ chức dẫn dắt, thể hiện sự kết hợp giữa leo lên từ từ và tăng tốc mạnh mẽ, thay vì mô hình thị trường bò điển hình do nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt. Mô hình này cho phép tiêu thụ lợi nhuận trong một giai đoạn đi ngang ở mức cao, giảm thiểu chỉ số rủi ro.
Các nâng cấp chính trong tương lai của Ethereum và tác động của nó
Giảm thiểu rào cản xác thực, thúc đẩy sự phổ biến của các nút nhẹ
Thực hiện sự hòa nhập thanh khoản giữa mạng chính và L2
Tái cấu trúc máy ảo Ethereum bằng kiến trúc RISC-V
Kế hoạch giới thiệu zkEVM trên mạng chính
Mặc dù lộ trình nâng cấp công nghệ rõ ràng hơn, nhưng hiện tại doanh thu phí Gas của Ethereum, khối lượng giao dịch và mức độ hoạt động vẫn có sự khác biệt đáng kể so với đỉnh điểm của thị trường bò năm 2021.
Phân tích tình hình nắm giữ ETF Ether
Kể từ ngày 22 tháng 7 năm 2024, khi SEC Mỹ phê duyệt ETF giao ngay Ethereum, giá trung bình của ETH dao động quanh mức 2500 đô la. Chi phí mua vào trung bình của các nhà đầu tư tổ chức tập trung trên 2800 đô la. Hiện tại, các tổ chức ETF giao ngay tại Mỹ nắm giữ khoảng 503,8 triệu ETH, trong đó BlackRock chiếm hơn một nửa.
Giá trị nhận thức của ETH như một tài sản đang chuyển từ "kể chuyện công nghệ" sang "định vị sản phẩm tài chính". Tuy nhiên, khác với Bitcoin, mô hình cung cấp của Ethereum có tính động hơn, khó đạt được trạng thái "mua xong". Chiến lược nắm giữ của các tổ chức có thể là một dạng "chờ đợi chủ động": vừa bố trí vị thế, vừa thúc đẩy điểm tăng trưởng của hệ sinh thái.
Phân tích giao thức hệ sinh thái Ethereum
Các giao thức liên quan đến Staking / LST
Giao thức cho vay phi tập trung
DEX
Tái thế chấp / Giao thức MEV
Giao thức stablecoin (không phải thuật toán)
Giao thức tổng hợp lợi nhuận từ việc tái thế chấp LST
Giao thức tài sản thực (RWA)
Các dự án DeFi cũ có thể đạt được biên độ tăng cao hơn trong quá trình ETH tăng giá, nhưng yêu cầu cao hơn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ hoặc các nhà giao dịch thông thường. So với điều đó, logic của ETH trong chu kỳ này rõ ràng hơn, có tính chắc chắn và tính thanh khoản cao hơn.
Phân tích staking ETF Ethereum
BlackRock đã nộp đơn xin ETF ETH để đưa vào tính năng staking. Các nhà phát hành ETF có thể thực hiện các hoạt động staking ETH thông qua nhiều nhà cung cấp dịch vụ staking bên thứ ba. Phần thưởng staking sẽ được coi là thu nhập của quỹ ETF, và nhà phát hành có quyền quản lý hoàn toàn phần thu nhập này. Tuy nhiên, ETF sẽ không tập trung staking ETH được quản lý với ETH của các tổ chức hoặc cá nhân khác vào cùng một bể công khai.
Phân tích chỉ báo kỹ thuật
Tỷ lệ mã lợi nhuận nổi đã tăng lên 95%, gần với khu vực cao nhất trong lịch sử. Tình trạng lợi nhuận nổi tập trung cao như vậy thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường cục bộ quá nóng. Tuy nhiên, khi kết hợp với các yếu tố khác, vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu rủi ro hệ thống.
Cấu trúc chuỗi trên của Bitcoin và hành vi thị trường cung cấp hỗ trợ gián tiếp cho Ethereum. Mặc dù có sự hiện diện của lợi nhuận lớn, giá BTC không có sự điều chỉnh rõ rệt, cho thấy sức mua trên thị trường vẫn có sự kiên cường. "Khả năng tiếp nhận ở mức cao" này cũng đã phần nào giảm bớt áp lực hệ thống trên thị trường ETH.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ArbitrageBot
· 08-16 19:04
Cuối cùng đến lượt Vitalik Buterin bán phá giá rồi
Ethereum vượt qua 2800 USD Phân tích nắm giữ ETF ETH do các tổ chức dẫn dắt
Phân tích cơ bản của Ethereum và Nắm giữ ETF
Ethereum gần đây có hiệu suất mạnh mẽ, với mức tăng 26,4% trong tuần, vượt qua mức kháng cự 2800 đô la, tiến gần đến ngưỡng 4000 đô la. Mô hình tăng giá lần này gần giống với mô hình Bitcoin do các tổ chức dẫn dắt, thể hiện sự kết hợp giữa leo lên từ từ và tăng tốc mạnh mẽ, thay vì mô hình thị trường bò điển hình do nhà đầu tư nhỏ lẻ dẫn dắt. Mô hình này cho phép tiêu thụ lợi nhuận trong một giai đoạn đi ngang ở mức cao, giảm thiểu chỉ số rủi ro.
Các nâng cấp chính trong tương lai của Ethereum và tác động của nó
Mặc dù lộ trình nâng cấp công nghệ rõ ràng hơn, nhưng hiện tại doanh thu phí Gas của Ethereum, khối lượng giao dịch và mức độ hoạt động vẫn có sự khác biệt đáng kể so với đỉnh điểm của thị trường bò năm 2021.
Phân tích tình hình nắm giữ ETF Ether
Kể từ ngày 22 tháng 7 năm 2024, khi SEC Mỹ phê duyệt ETF giao ngay Ethereum, giá trung bình của ETH dao động quanh mức 2500 đô la. Chi phí mua vào trung bình của các nhà đầu tư tổ chức tập trung trên 2800 đô la. Hiện tại, các tổ chức ETF giao ngay tại Mỹ nắm giữ khoảng 503,8 triệu ETH, trong đó BlackRock chiếm hơn một nửa.
Giá trị nhận thức của ETH như một tài sản đang chuyển từ "kể chuyện công nghệ" sang "định vị sản phẩm tài chính". Tuy nhiên, khác với Bitcoin, mô hình cung cấp của Ethereum có tính động hơn, khó đạt được trạng thái "mua xong". Chiến lược nắm giữ của các tổ chức có thể là một dạng "chờ đợi chủ động": vừa bố trí vị thế, vừa thúc đẩy điểm tăng trưởng của hệ sinh thái.
Phân tích giao thức hệ sinh thái Ethereum
Các dự án DeFi cũ có thể đạt được biên độ tăng cao hơn trong quá trình ETH tăng giá, nhưng yêu cầu cao hơn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ hoặc các nhà giao dịch thông thường. So với điều đó, logic của ETH trong chu kỳ này rõ ràng hơn, có tính chắc chắn và tính thanh khoản cao hơn.
Phân tích staking ETF Ethereum
BlackRock đã nộp đơn xin ETF ETH để đưa vào tính năng staking. Các nhà phát hành ETF có thể thực hiện các hoạt động staking ETH thông qua nhiều nhà cung cấp dịch vụ staking bên thứ ba. Phần thưởng staking sẽ được coi là thu nhập của quỹ ETF, và nhà phát hành có quyền quản lý hoàn toàn phần thu nhập này. Tuy nhiên, ETF sẽ không tập trung staking ETH được quản lý với ETH của các tổ chức hoặc cá nhân khác vào cùng một bể công khai.
Phân tích chỉ báo kỹ thuật
Tỷ lệ mã lợi nhuận nổi đã tăng lên 95%, gần với khu vực cao nhất trong lịch sử. Tình trạng lợi nhuận nổi tập trung cao như vậy thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường cục bộ quá nóng. Tuy nhiên, khi kết hợp với các yếu tố khác, vẫn chưa xuất hiện dấu hiệu rủi ro hệ thống.
Cấu trúc chuỗi trên của Bitcoin và hành vi thị trường cung cấp hỗ trợ gián tiếp cho Ethereum. Mặc dù có sự hiện diện của lợi nhuận lớn, giá BTC không có sự điều chỉnh rõ rệt, cho thấy sức mua trên thị trường vẫn có sự kiên cường. "Khả năng tiếp nhận ở mức cao" này cũng đã phần nào giảm bớt áp lực hệ thống trên thị trường ETH.