Quan điểm của SEC về quy định tiền điện tử trở nên chặt chẽ hơn vào năm 2025
Vào năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã chuyển mình một cách đáng kể trong cách tiếp cận quản lý đối với tiền điện tử. Dưới sự lãnh đạo của Gary Gensler cho đến tháng 1 năm 2025, SEC đã thực hiện một chiến lược mạnh mẽ dựa trên việc thực thi, nhằm bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự biến động vốn có trong các thị trường tài sản kỹ thuật số. Đến ngày 21 tháng 2 năm 2025, Ủy viên SEC Hester Peirce đã đề xuất một khuôn khổ toàn diện để phân loại các tài sản tiền điện tử, báo hiệu một cách tiếp cận có cấu trúc hơn đối với quy định.
Sự siết chặt quy định này đi kèm với việc tạo ra các cơ chế giám sát chuyên biệt. SEC đã thành lập một "Đội Nhiệm Vụ Crypto" chuyên trách để giải quyết các thách thức mới nổi trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, tổ chức các cuộc thảo luận để tương tác với các bên liên quan trong ngành trong khi vẫn chú trọng vào việc bảo vệ nhà đầu tư.
| Phát triển quy định | Tác động |
|------------------------|--------|
| Khung bốn phần cho phân loại tài sản crypto | Cung cấp phân loại pháp lý rõ ràng hơn cho các bên tham gia thị trường |
| Tạo ra lực lượng tác chiến SEC Crypto | Tăng cường giám sát quy định và chuyên môn hóa |
| Chuyển từ việc thực thi nghiêm ngặt sang cách tiếp cận hợp tác | Cải thiện đối thoại giữa các nhà quản lý và các nhà đổi mới trong ngành |
Thái độ đang phát triển của SEC đại diện cho một sự cân bằng giữa bảo vệ và đổi mới. Trong khi duy trì các hành động thực thi chống lại những vi phạm rõ ràng, cơ quan quản lý đã cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng để phát triển các khuôn khổ phù hợp, công nhận những đặc điểm độc đáo của công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số, cuối cùng định hình lại các chuẩn mực tiền điện tử toàn cầu trong khi ưu tiên tính toàn vẹn của thị trường.
Các sàn giao dịch lớn đối mặt với sự giám sát tăng cường về tính minh bạch của kiểm toán
Những năm gần đây đã chứng kiến sự tăng cường đáng kể trong việc giám sát quy định đối với các sàn giao dịch tiền điện tử lớn về các thực tiễn minh bạch kiểm toán của họ. Xu hướng này chủ yếu nhằm nâng cao trách nhiệm giải trình và đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn tài chính quốc tế. Tác động đã đặc biệt rõ ràng đối với các công ty Trung Quốc niêm yết trên các sàn giao dịch Mỹ, với một số công ty đang đối mặt với khả năng bị loại khỏi niêm yết do các hạn chế về quyền truy cập kiểm toán.
Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua luật được thiết kế đặc biệt nhằm tăng cường giám sát các công ty Trung Quốc giao dịch trên thị trường Mỹ, trong khi Thượng viện đã nhất trí phê duyệt các biện pháp cấm giao dịch chứng khoán đối với các công ty mà kiểm toán viên của họ từ chối cho các nhà quản lý Hoa Kỳ truy cập vào sổ sách của họ. Là một hệ quả trực tiếp, một số doanh nghiệp nhà nước lớn của Trung Quốc đã tự nguyện khởi động quy trình hủy niêm yết khỏi Sàn giao dịch Chứng khoán New York.
| Tác động minh bạch kiểm toán | Ảnh hưởng đến các sàn giao dịch |
|--------------------------|---------------------|
| Các yêu cầu quy định tăng lên | Ít IPO của Trung Quốc trên các sàn giao dịch Mỹ |
| Nghĩa vụ công bố thông tin nâng cao | Các việc hủy niêm yết tự nguyện của các công ty lớn |
| Tăng cường giám sát rủi ro vận hành | Tăng tốc các đợt niêm yết thứ cấp |
| Các nghĩa vụ báo cáo ESG mới | Triển khai các thông tin công bố KAM |
Các tổ chức tài chính hiện đang phải đối mặt với những kỳ vọng ngày càng tăng về tính bền vững của hệ thống và các biện pháp kiểm soát để đối phó với những rủi ro vận hành và công nghệ mới. Nghiên cứu cho thấy rằng việc công bố Vấn đề Kiểm toán Chính (KAM) đã cải thiện đáng kể tính minh bạch của các báo cáo kiểm toán, cung cấp cho người dùng cái nhìn toàn diện hơn về các thực tiễn báo cáo tài chính. Sự phát triển quy định này đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong cách exchanges phải tiếp cận việc tuân thủ và tính minh bạch trong các thị trường toàn cầu.
Chính sách KYC/AML trở nên quan trọng cho việc tuân thủ khi các sự kiện quy định ảnh hưởng đến thị trường
Trong bối cảnh tài chính đang phát triển nhanh chóng hiện nay, các chính sách KYC/AML đã chuyển từ các quy trình tuân thủ thông thường thành những yêu cầu kinh doanh quan trọng. Các tổ chức tài chính hiện đang phải đối mặt với sự giám sát quy định ngày càng tăng, với Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) mở rộng quyền giám sát của mình đến các lĩnh vực trước đây chưa được quản lý như các cố vấn đầu tư. Sự mở rộng quy định này đòi hỏi các khung tuân thủ vững chắc có thể thích ứng với các mối đe dọa mới nổi và các yêu cầu quy định.
Việc tích hợp các công nghệ tiên tiến đã biến đổi các phương pháp tuân thủ, như được chứng minh bởi dữ liệu thực hiện thị trường:
| Ứng dụng công nghệ | Tác động tuân thủ | Tỷ lệ thực hiện (2025) |
|------------------------|-------------------|----------------------------|
| Giải pháp AML dựa trên AI | Phát hiện mẫu nâng cao | 78% các tổ chức tài chính |
| KYC vĩnh viễn (pKYC) | Giám sát thời gian thực | Tỷ lệ áp dụng 62% trong lĩnh vực ngân hàng |
| Tích hợp dữ liệu bên ngoài | Cải thiện đánh giá rủi ro | Tỷ lệ triển khai 54% |
Phát hiện tội phạm tài chính đã phát triển từ các cuộc kiểm tra định kỳ sang các hệ thống giám sát liên tục. Sự ra đời của các giải pháp danh tính phi tập trung và pháp y AI cho phép các tổ chức tự động hóa các cuộc điều tra sàng lọc và tạo ra các câu chuyện tuân thủ trong vài giây thay vì vài giờ. Theo nghiên cứu ngành gần đây, các tổ chức triển khai hệ thống tuân thủ được tăng cường bằng AI đã trải qua sự giảm 43% số lần dương tính giả trong khi cải thiện phát hiện hoạt động đáng ngờ lên 37%, cho thấy những lợi ích định lượng của việc thích ứng công nghệ trong việc đáp ứng các yêu cầu quy định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự tuân thủ quy định sẽ ảnh hưởng như thế nào đến Giao dịch tiền điện tử vào năm 2025?
Quan điểm của SEC về quy định tiền điện tử trở nên chặt chẽ hơn vào năm 2025
Vào năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã chuyển mình một cách đáng kể trong cách tiếp cận quản lý đối với tiền điện tử. Dưới sự lãnh đạo của Gary Gensler cho đến tháng 1 năm 2025, SEC đã thực hiện một chiến lược mạnh mẽ dựa trên việc thực thi, nhằm bảo vệ các nhà đầu tư khỏi sự biến động vốn có trong các thị trường tài sản kỹ thuật số. Đến ngày 21 tháng 2 năm 2025, Ủy viên SEC Hester Peirce đã đề xuất một khuôn khổ toàn diện để phân loại các tài sản tiền điện tử, báo hiệu một cách tiếp cận có cấu trúc hơn đối với quy định.
Sự siết chặt quy định này đi kèm với việc tạo ra các cơ chế giám sát chuyên biệt. SEC đã thành lập một "Đội Nhiệm Vụ Crypto" chuyên trách để giải quyết các thách thức mới nổi trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, tổ chức các cuộc thảo luận để tương tác với các bên liên quan trong ngành trong khi vẫn chú trọng vào việc bảo vệ nhà đầu tư.
| Phát triển quy định | Tác động | |------------------------|--------| | Khung bốn phần cho phân loại tài sản crypto | Cung cấp phân loại pháp lý rõ ràng hơn cho các bên tham gia thị trường | | Tạo ra lực lượng tác chiến SEC Crypto | Tăng cường giám sát quy định và chuyên môn hóa | | Chuyển từ việc thực thi nghiêm ngặt sang cách tiếp cận hợp tác | Cải thiện đối thoại giữa các nhà quản lý và các nhà đổi mới trong ngành |
Thái độ đang phát triển của SEC đại diện cho một sự cân bằng giữa bảo vệ và đổi mới. Trong khi duy trì các hành động thực thi chống lại những vi phạm rõ ràng, cơ quan quản lý đã cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng để phát triển các khuôn khổ phù hợp, công nhận những đặc điểm độc đáo của công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số, cuối cùng định hình lại các chuẩn mực tiền điện tử toàn cầu trong khi ưu tiên tính toàn vẹn của thị trường.
Các sàn giao dịch lớn đối mặt với sự giám sát tăng cường về tính minh bạch của kiểm toán
Những năm gần đây đã chứng kiến sự tăng cường đáng kể trong việc giám sát quy định đối với các sàn giao dịch tiền điện tử lớn về các thực tiễn minh bạch kiểm toán của họ. Xu hướng này chủ yếu nhằm nâng cao trách nhiệm giải trình và đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn tài chính quốc tế. Tác động đã đặc biệt rõ ràng đối với các công ty Trung Quốc niêm yết trên các sàn giao dịch Mỹ, với một số công ty đang đối mặt với khả năng bị loại khỏi niêm yết do các hạn chế về quyền truy cập kiểm toán.
Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua luật được thiết kế đặc biệt nhằm tăng cường giám sát các công ty Trung Quốc giao dịch trên thị trường Mỹ, trong khi Thượng viện đã nhất trí phê duyệt các biện pháp cấm giao dịch chứng khoán đối với các công ty mà kiểm toán viên của họ từ chối cho các nhà quản lý Hoa Kỳ truy cập vào sổ sách của họ. Là một hệ quả trực tiếp, một số doanh nghiệp nhà nước lớn của Trung Quốc đã tự nguyện khởi động quy trình hủy niêm yết khỏi Sàn giao dịch Chứng khoán New York.
| Tác động minh bạch kiểm toán | Ảnh hưởng đến các sàn giao dịch | |--------------------------|---------------------| | Các yêu cầu quy định tăng lên | Ít IPO của Trung Quốc trên các sàn giao dịch Mỹ | | Nghĩa vụ công bố thông tin nâng cao | Các việc hủy niêm yết tự nguyện của các công ty lớn | | Tăng cường giám sát rủi ro vận hành | Tăng tốc các đợt niêm yết thứ cấp | | Các nghĩa vụ báo cáo ESG mới | Triển khai các thông tin công bố KAM |
Các tổ chức tài chính hiện đang phải đối mặt với những kỳ vọng ngày càng tăng về tính bền vững của hệ thống và các biện pháp kiểm soát để đối phó với những rủi ro vận hành và công nghệ mới. Nghiên cứu cho thấy rằng việc công bố Vấn đề Kiểm toán Chính (KAM) đã cải thiện đáng kể tính minh bạch của các báo cáo kiểm toán, cung cấp cho người dùng cái nhìn toàn diện hơn về các thực tiễn báo cáo tài chính. Sự phát triển quy định này đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong cách exchanges phải tiếp cận việc tuân thủ và tính minh bạch trong các thị trường toàn cầu.
Chính sách KYC/AML trở nên quan trọng cho việc tuân thủ khi các sự kiện quy định ảnh hưởng đến thị trường
Trong bối cảnh tài chính đang phát triển nhanh chóng hiện nay, các chính sách KYC/AML đã chuyển từ các quy trình tuân thủ thông thường thành những yêu cầu kinh doanh quan trọng. Các tổ chức tài chính hiện đang phải đối mặt với sự giám sát quy định ngày càng tăng, với Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) mở rộng quyền giám sát của mình đến các lĩnh vực trước đây chưa được quản lý như các cố vấn đầu tư. Sự mở rộng quy định này đòi hỏi các khung tuân thủ vững chắc có thể thích ứng với các mối đe dọa mới nổi và các yêu cầu quy định.
Việc tích hợp các công nghệ tiên tiến đã biến đổi các phương pháp tuân thủ, như được chứng minh bởi dữ liệu thực hiện thị trường:
| Ứng dụng công nghệ | Tác động tuân thủ | Tỷ lệ thực hiện (2025) | |------------------------|-------------------|----------------------------| | Giải pháp AML dựa trên AI | Phát hiện mẫu nâng cao | 78% các tổ chức tài chính | | KYC vĩnh viễn (pKYC) | Giám sát thời gian thực | Tỷ lệ áp dụng 62% trong lĩnh vực ngân hàng | | Tích hợp dữ liệu bên ngoài | Cải thiện đánh giá rủi ro | Tỷ lệ triển khai 54% |
Phát hiện tội phạm tài chính đã phát triển từ các cuộc kiểm tra định kỳ sang các hệ thống giám sát liên tục. Sự ra đời của các giải pháp danh tính phi tập trung và pháp y AI cho phép các tổ chức tự động hóa các cuộc điều tra sàng lọc và tạo ra các câu chuyện tuân thủ trong vài giây thay vì vài giờ. Theo nghiên cứu ngành gần đây, các tổ chức triển khai hệ thống tuân thủ được tăng cường bằng AI đã trải qua sự giảm 43% số lần dương tính giả trong khi cải thiện phát hiện hoạt động đáng ngờ lên 37%, cho thấy những lợi ích định lượng của việc thích ứng công nghệ trong việc đáp ứng các yêu cầu quy định.