如何制定投資策略並戰勝市場

在制定投資策略時，投資者需要從個人和市場兩個角度進行思考。

從個人角度出發，需要考慮以下幾點:

1. 可投資產規模，確保不受債務和流動性限制
2. 投資目標和預期回報率
3. 風險偏好和承受能力
4. 投資時間週期
5. 流動性安排,合理規劃個人資產負債和現金流

從市場角度看,要關注:

1. 當前所處市場週期階段
2. 倉位控制,根據風險來源合理分散資產

要想跑贏比特幣,主要依靠擇時和擇幣兩個方面。

在擇幣方面,可以關注以下幾點:

1. 項目的成長性指標,如TVL、用戶數、交易量等
2. 項目的盈利能力,如協議收入和利潤
3. 市場輿情

可以通過長期跟蹤小幣種相對比特幣的表現來訓練選幣能力。理想的資產在牛市跑贏比特幣,熊市跌幅較小。

在擇時方面,可以考慮在市場低迷時買入,人聲鼎沸時賣出。可以結合技術分析和事件驅動進行交易。長期持有者也可以採用定期賣出策略。

判斷市場頂部可以從以下幾個角度:

1. 增速放緩,二階導數接近零
2. 市場反身性理論,預期無法持續
3. 市場的漲和下跌原因往往相同

市場的核心驅動力來自於情緒。可以通過恐慌貪婪指數、資金流向、期貨數據等多個指標來判斷市場情緒。

要持續發現新的投資機會,需要:

1. 主動了解新事物
2. 跳出加密貨幣圈子,拓寬視野
3. 保持好奇心,順着價格變動探究背後的原因

對於交易員的自我成長,推薦閱讀《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》等經典著作。持續學習和提升是獲得長期穩定收益的關鍵。

最後,找到適合自己的交易策略並持續改進,從中獲得的成長感比單純的金錢回報更能激勵交易員前進。