RWA去中心化穩定幣：usual.money的創新嘗試

穩定幣行業概況

穩定幣是加密貨幣行業的基石，在大規模支付和行業普及中扮演着關鍵角色。截至2024年7月底，穩定幣總市值達1680億美元。其中，兩大主要穩定幣佔據了約90%的市場份額。

穩定幣業務利潤豐厚，2023年兩大主要穩定幣發行商創造了超過100億美元的收入，估值超過2000億美元。其中一家在2024年第一季度更是創紀錄地獲利45.2億美元。這種利潤壟斷與加密貨幣去中心化理念不符，因此催生了衆多去中心化穩定幣項目。

usual.money的創新

usual.money引入了美國國庫券作爲抵押物，結合以太坊智能合約提供透明度和安全性，並將利潤回饋給社區和貢獻者。這一設計融合了中心化穩定幣的1:1實物資產抵押特性，以及區塊鏈的安全性與透明度。

項目背景

• 2024年4月，Usual Labs完成700萬美元融資，由多家知名投資機構參與。
• 創始人Pierre Person具有豐富的政治和加密貨幣立法經驗。
• 2024年7月10日，Usual主網啓動。
• 截至8月初，項目總鎖倉價值(TVL)約1.46億美元。
• USD0主要交易集中在某交易平台的USD0/USDC池，流動性約1133萬美元。
• 在某借貸平台上，USD0有近3000萬美元的抵押。
• USUAL代幣預計在2024年第四季度發行，90%將分配給社區。

機制分析

抵押與鑄造

USD0可通過兩種方式鑄造：

1. 直接存入符合條件的RWA，1:1比例獲得USD0。
2. 存入USDC/USDT，通過第三方抵押品提供商間接獲得USD0。

收益機制

• USD0++：增值型國庫券，是USD0的鎖定版本。
• USUAL：協議的治理和獎勵代幣。

用戶可通過質押USD0獲得收益，可選擇：

1. 以USUAL代幣形式每日領取收益。
2. 鎖定USD0++一定時間，獲得基本利息保障。

社區激勵活動

Usual推出了"Pills"活動來激勵用戶參與：

• 活動持續4個月，將分配7.5%的USUAL代幣供應量。
• 用戶可通過鑄造、持有和提供流動性等方式獲得Pills。
• 設有時間乘數機制，鼓勵長期持有。

此外，Usual還在某社交平台上推出了第二期活動，通過完成任務獲得Pills。

通過這些創新機制和激勵措施，usual.money嘗試在去中心化穩定幣領域開闢新的道路，爲用戶提供更多選擇和收益機會。