2024年比特幣市場回顧：價格漲幅131%，TVL激增21倍至67億美元

2024年，比特幣市場經歷了顯著增長，價格突破10萬美元關口，創下新的裏程碑。全年走勢受到ETF獲批、減半和美國大選等關鍵事件的影響。本文將從交易市場、鏈上數據和應用層面多維度分析比特幣在2024年的表現及其對2025年的潛在影響。

交易市場表現

• 比特幣全年漲幅131.83%，低於去年的158.06%
• 價格從年初42,208美元漲至年末97,851美元
• 12月17日創下106,074美元的歷史新高
• 全年走勢呈"漲-橫盤-漲"三階段，與重大事件相對應
• 監管環境友好成爲主要推動力，而非單純供給稀缺性
• 長期持有者盈利水平更佳，傾向於在市場接近過熱時提前減倉
• 全年日均交易量383.54億美元，同比增長102.72%
• 年末未平倉總額309.48億美元，同比增長195.79%
• 比特幣ETF總持有量達1120.06萬BTC，全年增長80.87%

鏈上基本面分析

• 月均活躍地址數78.03萬個，同比下降17.75%
• 全年累計鏈上交易1.88億次，同比增長29.66%
• 全年累計交易總額4966.58萬BTC，約合3.28萬億美元
• 幣本位交易總額同比小幅增長4.67%
• 餘額100-1000 BTC的地址數量增長11.21%，呈現大額化趨勢

應用層發展

• 年末比特幣DeFi TVL達67.55億美元，全年增長2117.11%
• Babylon成爲最大協議，TVL佔比82.37%
• 質押應用取代支付成爲主流，帶動多個質押及再質押協議發展

2025年展望

• 联准会鷹派降息和量化緊縮背景或構成漲壓力
• 監管環境進一步寬松將有利於持續漲
• BTCFi發展可能提供新的價值支撐，但短期內難以成爲主要定價邏輯

總體而言，2024年比特幣市場呈現量價齊升態勢，機構資金入場推動價格創新高。然而，活躍地址數下降反映出市場可能正從散戶主導轉向機構主導階段。隨着BTCFi的快速發展，比特幣生態正在向更廣泛的應用場景拓展，這可能爲未來價值增長提供新的動力。