美國政府機構考慮將比特幣納入房貸評估體系

近日，美國聯邦住房金融局(FHFA)局長表示已要求研究將比特幣等加密貨幣納入抵押貸款評估體系。這一消息引發市場關注，比特幣價格隨即漲2.2%，達到10.7萬美元，市場佔有率升至66%。

值得注意的是，現任FHFA局長是美國大型房屋建造商創始人的後代，於2025年3月就任。他自2019年以來一直公開支持加密貨幣，並利用社交媒體影響力促進數字資產的採用。根據財務披露，他個人持有相當規模的比特幣和Solana，以及美國比特幣礦企股權。

房利美和房地美是美國政府支持的企業，在二級抵押貸款市場扮演關鍵角色。它們通過持續購買貸款來確保市場流動性。截至2025年，這兩家機構支撐着約70%的抵押貸款市場。FHFA成立於2008年美國房產市場崩盤後，旨在加強監管並維護抵押貸款金融體系的安全性和流動性。

目前，想要在抵押貸款中使用數字資產的借款人必須先將其轉換爲美元，並存入受監管的美國銀行帳戶至少60天。FHFA的審查可能會研究這些規定是否需要更新，包括資產估值方法、持有歷史要求等。

私人市場已經開始嘗試加密抵押貸款產品。一家佛羅裏達州的貸方於2022年推出了允許借款人質押數字資產作爲抵押品的貸款產品，截至2025年初已發放超過6500萬美元的加密抵押住房貸款。其他金融科技公司也在探索類似產品。

然而，這些私人產品在聯邦抵押貸款系統之外運作，無法享受與傳統貸款相同的流動性和風險分擔優勢。因此，利率往往更高，貸方通常自己保留貸款或與替代投資者合作融資。

如果FHFA決定推進這項政策，將標志着加密貨幣正從投資品向實用金融工具轉變。盡管具體落地還需時日，但已向市場釋放出強烈信號：主流金融體系正在爲加密資產敞開大門。