穩定幣收益策略分析:多元化選擇與風險考量

當前美元指數高位運行,風險資產普遍承壓。在這種環境下,持有美元資產並獲取額外收益成爲不少投資者的選擇。近期,一些知名DeFi項目也在積極運用閒置美元資產尋求收益。本文將對幾個穩定幣收益策略進行分析,作爲之前相關係列的延續。

USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日,USDD發行量爲7.25億,抵押品價值22.3億美元,抵押率超過300%。其中USDC抵押品就有9.9億,遠超USDD發行量,風險系數相對較低。某交易平台近期上線了多個USDD交易對,並免除相關手續費,這也有利於USDD的發展。

某平台顯示USDD+3Crv池的APR爲19.66%,USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣,後者包括USDD、FRAX、USDC三種穩定幣。操作時可先在相關池子頁面以任意支持的穩定幣進行存款,然後將LP代幣質押到指定平台。

在某生態中,USDD的應用更爲廣泛。例如某協議上USDD-USDT交易對的APY最高可達41.9%(需鎖倉並質押),另一借貸平台中USDD的存款APY爲9.52%。

Canto:USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的一條DeFi公鏈,具備DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前Canto的TVL約爲1億美元。

Canto平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%,NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣,當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。目前NOTE價格爲1.04美元,建議使用部分USDT抵押鑄造NOTE,再與剩餘USDT提供流動性,並將LP代幣質押到借貸平台。

需要注意的是,Canto的跨鏈操作相對復雜,進出都需要多個步驟,投資者應充分了解操作流程。

Velodrome:sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個DEX,源自某知名開發者在Fantom上的項目。目前Velodrome在Optimism上的TVL爲8200萬美元,超過了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個相對安全的穩定幣項目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

HAY+BUSD策略

某協議是BNB鏈上的流動性質押和借貸平台。用戶可以超額抵押借貸該協議的去中心化穩定幣HAY,抵押的BNB會用於流動性質押。

目前該協議的TVL爲9200萬美元,其中質押的某DEX HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。投資者可在某DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性,再將LP代幣質押到該協議中,目前顯示的APR爲19.77%。

某穩定幣交易平台生態策略

這是BNB鏈上的一個穩定幣兌換DEX,具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點。該平台的投資方包括多個知名機構,與某大型交易所關係密切。

目前該平台的主要資金池顯示,USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%,包括了鎖倉平台代幣和持有治理代幣的加速。若沒有鎖倉代幣,收益會更低。

圍繞該平台也出現了一些類似其他生態的應用,普通用戶通過這些應用存款能夠獲得更高的收益。例如某平台目前TVL 8949萬美元,USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。另一平台TVL 2590萬美元,相應的APR分別爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

需要注意的是,加密市場的整體風險高於傳統金融市場,安全事故頻發。投資者應謹慎行事,分散風險,並充分了解各項目的具體風險點。