比特幣的波動率警告:VIX指數8月的漲勢暗示着大幅的價格波動 | CoinDesk JAPAN(コインデスク・ジャパン)

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比特幣的波動率警告:VIX指數的8月的漲趨勢顯示出大幅的價格波動

  • CBOE的VIX指數可能會在8月漲,沿着歷史波動率漲的模式。
  • 比特幣的市場動向與美國金融市場,尤其是科技股的情緒密切相關,並可能受到預期VIX指數急劇上升的影響。

由於CBOE的VIX指數的季節性模式暗示美國金融市場的混亂將加劇,比特幣(BTC)的波動率看漲派可能很快會實現他們的願望。

VIX指數是衡量S&P500的30天預期波動率的指標。根據Barchart.com的數據,VIX指數的歷史模式顯示,在8月份經常急劇漲,而前一個7月份則多呈下跌趨勢。

8月在過去15年中,月平均漲幅爲13.68%,是最高的,十分顯著。其中10年記錄了漲幅,2015年觀察到135%的驚人急漲。

! [VIX 季節性 (2010~2024)(Barchart.com)]

歷史會重演嗎?

VIX指數在7月連續三個月下跌,從4月的高點下跌幅度擴大。根據TradingView的數據,26日星期五記錄了五個月來的最低點14.92。

歷史參考顯示,這一下跌可能成爲金融市場8月波動率和風險規避態度上升的基礎。被稱爲“恐懼指數”的VIX指數,通常在股價下跌時上升,而在股價漲時下降。

也就是說,金融市場上預期的波動率急劇漲可能會導致股市暴跌,這可能會波及比特幣市場。

[VIX指數的日均水平(1990年~2024年)(自上而下圖表,LSEG)]比特幣往往與金融市場,特別是科技股的情緒密切相關。比特幣的隱含波動率指數與VIX指數顯示出強正相關關係,並且逐漸演變爲類似VIX指數的恐懼指數。自2024年11月以來,比特幣的30天隱含波動率指數急劇下降,與現貨價格的正相關關係消失。

|翻譯・編輯:林理南
圖片: sergeitokmakov/pixabay
|原文:比特幣波動率警報:VIX的看漲八月季節性指向大幅價格波動

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