橙子晚間解讀 8.7

大盤反彈，降息牛預期繼續增強，昨晚高盛宏觀團隊直接發文說9月降息50基點已經成爲基準情形了，當前市場還是低估了這種可能性。昨晚有3位联准会官員都開始預期9月降息了，這些都是上次fomc會議明確支持按兵不動的，看起來這次非農讓联准会徹底轉向了

我估計鮑曼、沃勒這倆很快就會公開支持降息50基點了。目前cme預期的9月降息25概率相比前天提升到93%以上了，也就說現在降息25基本已經完全定價了，如果降息50那麼降息牛行情可能會提前開啓。另外昨晚消息說川普要提前任命新的联准会主席，目前已經鎖定4人了，前二分別是凱文沃什30%概率，哈賽特26%，另外兩個是馬爾帕斯和沃勒，其中哈塞特和馬爾帕斯相對更加鴿派，如果這倆期中之一成爲新的聯準會理事，對市場絕對是大利好，也及就是這兩天的事兒了。

昨晚川普確定了將對芯片和半導體徵收100%關稅，不過如果承諾在美國只在，則免徵關稅，蘋果和臺積電等芯片相關股票因爲宣布將在美國投機建廠出現暴漲；另外其他關稅談判還在繼續，對印度加徵25%關稅，不過蘋果在印度的產品不受影響；美日貿易協議分歧持續，美國計劃現有關稅基礎上加徵15%關稅；瑞士爲39%關稅談判失敗；韓國、歐盟也在和美國繼續談判敲定細節，現在川普就跟黑社會差不多，只要願意交保護費就能減稅。另外這兩天就是川普給俄烏談判的最後期限了，據說這事兒出現轉機了，有可能推遲，川普說是最早下周和普丁會面，然後再見澤連斯基。

說回市場，昨晚大餅和以太的etf資金都重回淨流入狀態了，雖然不多大餅流入9000w，以太流入3000w，但對市場的情緒帶動作用還是明顯的，然後財庫公司繼續唱多，saylor回復提問直言買大餅是迄今收到的最好的投資建議，bmnr創始人tom lee 表示現在買eth就像2017年買大餅，將有人後悔未在此刻押注，按照2021年ETH/BTC高點匯率，現在ETH應該是1.6w美元；Placeholder合夥人繼續看多ETH/BTC匯率漲；渣打銀行認爲以太坊財庫公司現在非常值得投資，優於美國現貨以太坊ETF，原因是以太坊財庫公司能比美國現貨 ETH ETF 提供更好的以太坊價格升值、質押收益以及每股 ETH 增長的機會，而美國現貨 ETH ETF 目前無法參與質押或DeFi。按照這個來看，後面質押ETF通過還會有一波強烈的fomo啊。

今天以太持續站穩3700，sol衝破170，山寨基本都處於普漲狀態，其中DEIF走勢最強， $ena $fluid $pendle $dydx 等項目都是漲幅榜前列，現在市場已經有明顯的defi summer 前兆了，現在ETH上基礎質押3%年化，但是衍生品收益基本都能到10%左右，資管、機構都在找更高的APY，很想2021年YFI出來的時候，然後穩定幣的收益也很誇張，ena和aave合作的穩定幣池子能給到12%的年化，我最近幾天一直觀察TVL數據，基本上每天都在漲，感覺現在玩家正在從鏈上pvp轉移到質押、再質押、固定收益、挖礦上面，如果這個敘事持續發展然後再有一些創新點出來，可能defi summer就真的回來了，所以本輪押注公鏈、defi大基建龍頭的策略是沒錯的。