2024年加密現貨ETF的裏程碑與展望

2024年是加密貨幣市場具有歷史意義的一年。在經歷了多年的拒絕後，美國終於批準了比特幣現貨ETF的上市。這一決定不僅引發了市場的熱烈反響，還帶動了全球多個國家和地區相繼推出加密貨幣ETF產品。

關鍵歷程回顧

比特幣現貨ETF

2024年1月11日，美國正式批準比特幣現貨ETF上市。首日交易量超46億美元，淨流入6.28億美元。僅一周後，比特幣ETF的管理資產規模就超過了白銀ETF，成爲美國第二大ETF商品類別。

緊隨其後，香港於4月30日推出6支虛擬資產現貨ETF。首日募資規模約20億港元，總交易量約8758萬港元。6月4日，澳大利亞和泰國也相繼批準了當地首個比特幣現貨ETF。

9月23日，美國證券交易委員會批準了納斯達克上市的貝萊德比特幣ETF期權。10月19日，又批準了多種現貨比特幣ETF期權交易，進一步擴大了比特幣相關衍生品的範圍。

以太坊現貨ETF

4月24日，香港批準了以太坊現貨ETF，成爲首個在大型交易所上市的以太坊ETF產品。美國方面，5月24日批準了首只現貨以太坊ETF的19b-4文件，7月23日正式批準上市。首日交易量超10.19億美元，淨流入1.066億美元。

11月8日，美國證券交易委員會推遲了關於紐約證券交易所上市現貨以太坊ETF期權的決定，表示需要進行更多分析和收集公衆意見。

其他加密資產ETF

6月20日，北美首個Solana現貨ETF申請被提交。8月8日，巴西批準了全球首支Solana現貨ETF，並於8月21日批準第二只。11月22日，Cboe向美國證券交易委員會提交了4支Solana現貨ETF的上市申請。

XRP也成爲機構關注的焦點，多家公司已在美國提交了XRP現貨ETF申請。此外，11月和12月還有多種類型的加密相關ETF推出或進入申請階段，涵蓋了從單一資產到多資產組合，從指數型到收益型等多種類型。

ETF市場表現

截至2024年底，美國上市的ETF管理總資產超10萬億美元，其中約400億美元投入加密貨幣領域，佔比0.4%。然而，2024年比特幣現貨ETF的淨流入量佔當年美國ETF所有淨流入量的3.5%，顯著高於傳統資產類別。

美國比特幣現貨ETF的BTC持有量超過113萬枚，成爲世界上最大的"比特幣持有者"。截至12月24日，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入達354.9億美元，總資產淨值達1100億美元。其中，貝萊德IBIT的資產淨值佔比近50%，達537億美元。

美國以太坊現貨ETF自11月起表現明顯改善。截至12月24日，累計總淨流入達25.1億美元，總資產淨值達123.5億美元。12月5日，單日淨流入量創下4.28億美元的歷史記錄。

2025年展望

2025年，更多加密資產有望進入ETF領域。盡管監管挑戰依然存在，但機構投資者的持續參與和市場的逐步成熟，將爲加密貨幣行業的未來發展提供更多動力。

業內機構和專家對2025年加密ETF發展的預測包括：

• 質押功能可能首次融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF可能推出
• 加權加密指數ETF可能面世
• ETF流入量預計將繼續增加
• 新的監管領導可能批準更多現貨加密貨幣交易所交易產品
• 比特幣ETF在2025年的資金流入可能超過2024年
• 大型機構管理的資金可能開始流入比特幣ETF

隨着加密ETF的不斷發展，加密資產有望成爲全球投資組合的重要組成部分，推動傳統金融與數字資產的深度融合。