链上基础设施标志着私人投资的新纪元：深入了解RWA Inc.的代币化战略

简要

RWA Inc. 已推出首个完全透明的链上早期创业投资平台，旨在实现投资机会的民主化、自动化合规，并通过代币化转变私募资本市场。

RWA Inc.是一家专注于现实资产(RWA)代币化的公司，宣布推出其私人投资者平台——标志着私人投资发展的一个显著进展。

该平台是首个完全透明的链上基础设施，专为早期创业投资而建，传统上这一领域仅限于风险投资公司和特定内部人士。

Mpost与RWA Inc.的创始人兼首席执行官Kevin Yunai进行了交谈，探讨私人投资者平台如何通过在链上自动化法律和合规工作流程来降低传统的进入壁垒，扩大投资者参与，增强透明度，并为代币化初创企业股权影响全球资本市场的未来铺平道路。

RWA Inc. 如何降低早期创业投资的门槛

多年来，早期创业投资主要限于风险投资公司和一小部分高净值个人，普通合格投资者的参与机会有限。这个过程通常缓慢、复杂且不透明——以手动法律程序、大量文档和最低限度的透明度为特征。

根据Kevin Yunai的说法，该模型正在被替代。私人投资者平台是一个完全自动化的链上投资基础设施，旨在使早期创业投资的机会更加民主化，并使该过程与Web3时代的能力相一致。

历史上，简单未来代币协议(SAFT)作为一种常见的基于代币的筹款工具，是投资过程中复杂且耗时的一部分。它通常涉及与法律团队进行广泛的谈判、手动签署文件和管辖权的复杂问题。私人投资者平台通过一键式链上协议，全面自动化SAFT执行，显著简化了这一过程，其中包括即时合规检查、集成的KYC/AML验证和不可更改的交易记录。曾经需要几周时间才能完成的工作，现在只需几分钟即可完成。

之前，Web3 投资是分散和低效的，要求投资者管理多个钱包、分别的配置管理工具以及手动的代币分配流程。RWA Inc. 的私人投资者平台将整个投资生命周期整合到一个系统中，集成了加密货币和法币支付选项、自动化的代币归属和交付、实时交易跟踪以及与机构级安全性相结合的持续合规监控。这种方法简化了体验并增强了安全性，使得初创企业投资变得更加可及。

除了简化流程，该平台还扩大了参与度。通过允许从$1,000起的投资，它为更广泛的投资者群体打开了高质量早期机会的通道。通过消除操作和法律复杂性，该平台促进了一类新的零售微型风险投资公司的出现，这些公司可以在没有传统风险投资模型施加的障碍的情况下，构建多样化的全球投资组合。

对于初创企业，该平台提供了一种替代传统融资模式的方式，使它们能够从全球经过验证的投资者网络中筹集资金，而不仅仅依赖于少数机构基金。这导致通过自动合规流程和即时SAFT执行实现更快的筹款，获得不受地理或法律限制的更广泛流动性访问，以及立即的社区参与，使投资者的利益与项目成功保持一致。该平台在规模上提供资本和社区支持。

“我们不仅仅是减少了早期投资的痛苦——我们将其工业化，”凯文·尤奈对Mpost说。“私人投资者平台不仅仅是对旧方式的改进。它是一个透明、高效且对所有人开放的新金融基础设施的基础，”他补充道。“投资者赢，初创企业赢。闭门投资的时代正式结束，”他强调。

链上透明度作为信任与合规的新兴标准

凯文·云艾评论了链上透明度如何增强信任和合规性，相较于传统的私人投资渠道，他指出传统投资模型长期以来缺乏可见性。交易通常发生在封闭的环境中，记录分散在各种系统中，合规依赖于手动审计和第三方中介。因此，投资者常常需要对不透明的流程给予信任，而没有独立验证关键信息的手段。

他解释说，私人投资者平台通过完全在链上操作，挑战了这种传统结构，提供了传统系统无法提供的透明度、安全性和监管监督水平。在传统金融中，投资者必须依赖中介，如律师事务所、保管人或基金管理人，以确保协议得到遵守，资产得到妥善管理。相比之下，在链基础设施直接在区块链上记录每一个动作，包括SAFT执行、投资分配和代币转移或归属时间表。这个不可更改且防篡改的系统消除了隐藏更改或操纵的风险，使投资者能够实时验证其投资状态，而不依赖于后台报告。

在传统的私募市场中，合规程序如KYC、AML和投资者认证通常在链外进行，且通常会受到延迟或不一致性的影响。私募投资者平台通过自动化合规流程并持续执行来解决这一问题。集成的KYC/AML协议确保只有经过验证的参与者才能进行投资，同时程序化地应用管辖规则。所有交易和合规活动都以不可变的方式记录，创建即时、透明的审计轨迹，监管机构可以访问。这降低了监管违规的风险，并在各个管辖区建立了可扩展的合规框架。

在链下系统中，投资者通常缺乏对代币交付的时间和执行情况或归属计划执行的可见性。通过链上自动化，归属合同以透明和一致的方式执行，代币分配对所有参与者都是可见的。手动干预被消除，减少了人为错误或优待的潜在可能性。信任不是通过中介建立的，而是通过可验证的代码建立的。

区块链技术还为监管机构提供了统一的真实来源。监管机构可以访问实时的链上数据，反映每一项法律和财务行为，而无需审查零散的记录或电子表格。这增强了投资者保护，并实现了更高效、准确的合规报告——这是传统私人投资渠道难以大规模提供的。

通过在协议层嵌入透明度和合规性，私人投资者平台最小化了对中介的需求，并引入了一个无信任的系统，所有参与者都可以独立验证程序、结果和财务流。这标志着私人投资的根本转变：投资者受益于增加的信心，初创企业获得更大的信誉，监管机构获得更清晰的监督。链上透明度不仅仅建立信任——它用可验证的确定性取而代之。

Kevin Yunai 对未来五年成长阶段初创公司代币化的看法

Kevin Yunai 强调：“成长阶段初创企业的代币化不仅仅是一个渐进式的创新——它是全球资本市场的结构性转型。在接下来的五年里，我们将看到私有市场和公共市场之间的界限模糊，流动性呈指数级增长，获得高增长机会的途径将被彻底民主化。”

传统上，投资于成长阶段的初创企业需要资本长期承诺，通常要等到首次公开募股（IPO）或收购。代币化通过将股权或与代币相关的工具转变为可交易的、分割的数字资产，改变了这一模式。这一演变预计将促进合规平台上二级市场的发展，使投资者能够更早退出，并为之前无法进入的私人市场领域引入流动性。因此，私人市场和公共市场之间的区别可能会变得越来越模糊，初创企业投资将开始更像流动性资产，而不会削弱长期价值创造。

代币化还引入了分数所有权和更低的最低投资门槛，将创业投资的领域从由风险基金主导的空间转移到更广泛的群体可接触的空间，包括零售和高净值个人。在接下来的几年中，这可能导致零售微型风险投资公司（micro-VC）的出现，他们使用链上工具来获取经过审查的成长阶段机会。与此同时，机构资本可能会被这些平台所吸引，因为这些平台提供透明、可编程和合规的投资结构。这种广泛的参与，得到网络效应的增强，有潜力加速资本形成，方式不再受到地理或传统把控的限制。

超越数字化，代币化将合规性和治理功能直接嵌入金融工具中。KYC/AML检查和司法管辖区限制等流程可以实现全球自动化和扩展。投票权、股息分配和其他股东行为等治理功能可以在链上执行。这种自动化和实时数据访问的水平使监管机构能够更有效地监控活动，降低系统性风险，并使资本市场比传统私募股权基础设施更高效、安全和透明。

在未来几年，针对成长阶段创业公司股权的代币化二级市场预计将发挥更为中心的作用。这些市场将允许早期投资者在退出事件发生之前获得流动性，同时创始人可以探索结构化流动性解决方案而不失去控制权。此外，代币化股权指数等新投资产品可能会出现，为多个创业公司提供更广泛的投资机会。这代表了私募市场溢价向更具包容性和流动性的生态系统的自然演变。

随着代币化的广泛接受，传统金融与去中心化金融之间的鸿沟预计将缩小。银行和经纪交易商等金融机构可能会开始将代币化证券纳入其产品中，而机构保管解决方案的改进将支持更广泛的机构采纳。随着像MiCA这样的监管框架帮助标准化各个司法管辖区的发行和交易，代币化初创企业股权有望成为全球资本市场的主流工具——不再仅限于Web3专注的投资者。

“代币化将重塑资本的筹集、投资和交易方式。它将解锁流动性，民主化获取，并创建一个可编程的信任层，为全球金融带来前所未有的效率，”凯文·云艾对Mpost表示。“成长阶段的初创企业将成为试金石。从那里，转型将波及每一种资产类别，”他补充道。

“资本市场的未来不会在会议室或封闭的房间内建立。它将是链上透明的，任何人、任何地方都可以访问，”他总结道。