硅谷知名风投机构的加密投资之路

Andreessen Horowitz（简称a16z）由Marc Andreessen和Ben Horowitz于2009年创立，凭借对多家知名互联网公司的成功投资，迅速跻身硅谷顶级风投行列。目前，a16z管理的资产已超过350亿美元，投资领域涵盖人工智能、生物医疗、消费者、加密货币、企业经营、金融科技等多个方向。

进军加密领域

a16z早在2013年就开始涉足加密领域投资。当时，许多传统风投还对这一新兴领域持怀疑态度，但a16z却领投了某知名加密货币交易平台2500万美元的B轮融资，并在之后多次追加投资。这一决策不仅为a16z带来了丰厚回报，也奠定了其在加密投资领域的领先地位。

为了更专注于加密领域的投资，a16z于2018年设立了专门的加密基金。截至目前，该基金已经完成了五轮募资，管理资金超过76亿美金：

• 2018年：首支基金约3亿美元
• 2020年4月：第二支基金约5.15亿美元
• 2021年6月：第三支基金约22亿美元，创下当时加密基金募资规模纪录
• 2022年5月：第四支基金约45亿美元，同时推出6亿美元的Web3游戏基金

据悉，a16z正在筹划下一个核心早期和种子期基金，预计规模约34亿美元，将重点投资加密领域、生物科技和新兴增长方向。

团队构成

a16z采用全员合伙人制，每个专项基金都会招募相关领域的专业人士担任投资合伙人。

在加密领域，Chris Dixon是a16z crypto的创立者和核心人物。尽管他2012年才加入a16z，但主导了多笔重要的加密投资。在加入a16z之前，Chris Dixon就已经是一位成功的创业者和投资人，创立过互联网安全公司和技术推荐公司，还成立了自己的风险基金。

根据公开信息，a16z目前拥有546名员工，其中99名专注于加密领域，占比18%。在这99人中，15人负责投资工作，其余人员主要提供营销、招聘、法律和技术等投后服务。

投资特点

a16z在Web2和Web3领域都取得了卓越的投资成绩，其加密投资arm a16z crypto继承了母公司的投资风格，主要表现在以下几个方面：

1. 坚持"全天候"投资：无论市场环境如何，a16z都保持持续投资。例如，在2018-2020年的加密熊市中推出了前两支基金，累计管理超8亿美元。即使在当前的加密寒冬中，a16z近一年仍进行了30多次投资，其中11次作为领投方。

2. 高比例的领投和追投：数据显示，a16z crypto历史上共领投109轮，位居累计领投机构榜首。同时，对于看好的项目，a16z也常常进行多轮追加投资。

3. 投资金额大，覆盖面广：自成立以来，a16z crypto已投资了上百个加密项目，几乎涵盖了所有加密赛道。a16z以投资金额大而闻名，曾在多个项目的融资中展现出"财大气粗"的风格。

4. 善于媒体宣传和项目包装：a16z重视通过自建媒体渠道进行宣传和营销。公司官网更像是一个媒体平台，充满各种报道和文章。投资合伙人也被要求建立自媒体，分享投资理念。此外，a16z还为所投项目提供全方位的营销、法律和游说等支持。

潜力项目投资

a16z crypto的投资眼光备受认可。以下是一些值得关注的潜力项目（已剔除已发币、失败、小额融资和传统行业项目）：

1. Yuga Labs：NFT和元宇宙平台，融资4.5亿美元
2. Aptos：Layer 1公链，融资3.5亿美元
3. Worldcoin：去中心化身份和金融网络，融资2.57亿美元
4. Helium：去中心化无线网络，融资2.11亿美元
5. Phantom：Web3钱包，融资1.18亿美元
6. Mysten Labs：Web3基础设施，融资3亿美元
7. Aztec：Layer 2隐私保护协议，融资1亿美元
8. Syndicate：去中心化投资协议，融资5900万美元
9. Arweave：去中心化存储网络，融资5550万美元
10. Goldfinch：去中心化信用协议，融资5250万美元

结语

a16z从"软件金手指"到"加密金手指"的转变，体现了其对时代趋势的敏锐洞察。正如a16z crypto所描述的互联网三个时代：1990-2005年是第一个时代，2005-2020年是第二个时代，而现在我们正处于第三个时代。a16z希望在这个新时代继续书写辉煌，为加密和Web3行业的发展贡献力量。