Sanctum研究报告:代币经济学、空投及发展前景

开篇

在之前的研究中,我们探讨了流动性质押如何改变PoS网络中的资产管理。流动性质押技术可发行流动性质押代币(LSTs),代表质押金额和累计奖励。我们注意到流动性质押的总锁仓量快速增长,Solana的质押率超过70%,远高于以太坊的27%。然而,LSTs仅占Solana质押供应量的6%,而以太坊超过40%,这为Sanctum在Solana生态系统中提供了巨大机会。

本文将聚焦于近期的代币空投及其结构、Alpha Vault的表现、代币经济学、关键DeFi合作伙伴整合和上市、LSTs的增长及其向Web2的应用等方面。

代币经济

Sanctum采用多代币系统来支持其生态系统。为确保LSTs的流动性,Sanctum引入了Infinity Pool,允许在池中所有LST之间进行交换。用户可通过存入任何白名单LST成为流动性提供者,获得$INF代币,该代币可累积质押奖励,从池中交易费中受益,并可用于DeFi协议。

Sanctum治理代币$CLOUD控制着生态系统内的资本和关注度。合作伙伴需要质押$CLOUD以获得Sanctum Verified Partner (SVP)计划资格,$CLOUD持有者则投票决定接纳哪些合作伙伴。

$CLOUD代币总供应量为10亿,分配如下:

• 启动流动性(20%):10%用于首次空投,10%用于启动流动性
• 社区储备(30%):由社区管理,用于增长计划
• 战略储备(11%):用于生态系统增长和合作关系
• 团队(25%):分配给创始人和核心贡献者
• 投资者(13%)
• Jupiter LFG(1%)

TGE、空投和社区反馈

Sanctum空投于7月18日进行,分发了10%的CLOUD代币,其中5%(5000万CLOUD)分配给资本部分,5%(5000万CLOUD)分配给诚实部分。共有108,185个账户有资格获得空投。

参与者可选择"Long-Term-Aligned"方式,等待领取代币并获得更大奖励,最多可达100%;或选择"Sanctum-Curious"方式,立即领取代币但无奖励。

要获得资本部分全部100%奖励,需等待14天;诚实部分则需等待180天。参与者可随时领取代币,但提前领取将放弃剩余奖励。

社区对空投的反应不如预期,一些大额$SOL投资者感到被不公平对待。Sanctum团队对所有支持者表示感谢,澄清诚实分配旨在建立忠诚用户群,并承诺未来会更仔细审查提交内容。

截至7月24日,已领取12.44百万CLOUD代币,占总分配量的24.24%。包括诚实分配的6.53百万代币和资本分配的5.91百万代币。

同日,Sanctum TGE铸造了10亿CLOUD代币,60/40分配给团队和社区冷钱包。团队钱包中250百万代币用于流动性,其中100百万通过Meteora DLMM启动池。社区钱包中150百万代币用于空投和社区需求。第一年内可用代币达300百万,其中最多125百万代币最初可流通。

Sanctum Alpha Vault的成功

Alpha Vault是Sanctum与Meteora合作的特殊功能,允许长期支持者以潜在更优惠价格购买$CLOUD代币。参与者可将USDC存入保险库,获得折扣价$CLOUD代币,但有六个月归属期。

保险库上限为50百万CLOUD代币,最大购买上限为7.5百万USDC。CLOUD起始价格由保险库中USDC数量设定,范围从$0.001到$0.5。如完全认购达750万美元TVL,最高价格为每个CLOUD $0.15。

Alpha Vault非常成功,超额认购416%,展示了对Sanctum项目的强烈兴趣和信心。

Sanctum乐观的未来:前景展望

CEX上市和DeFi合作伙伴整合

$CLOUD通过在Kraken、Bybit和Bitget等主要交易所上市增加了市场存在感。此外,与Kamino、Drift、Texture和Orca等DeFi平台的合作为Sanctum网络增添了独特优势。

Sanctum Launchpad

计划创建一个Launchpad,利用LSTs支持社区感兴趣的新项目和创新产品。与Jupiter合作开发所需基础设施,培育充满活力的链上生态系统。

Sanctum Profiles V2

即将推出的Profiles V2旨在改变Solana区块链上的社交互动和忠诚度计划。用户将能创建自己的LSTs,以各种方式货币化他们的活动。

Sanctum Pay

正与BasedApp合作开发第一个由LST支持的借记卡。通过将cardSOL的质押收益直接转换为USDC,用户可在不清算SOL持有的情况下进行购买。

小结

Sanctum为传统质押中的流动性问题提供了创新解决方案,显著提高了质押资产的效用和可访问性。TVL接近10亿美元,与多个平台整合,可能吸引更多用户。

Sanctum计划建立DAO实现去中心化治理,确保根据社区共识发展。考虑到这些因素,$CLOUD治理代币(市值5300万美元,FDV不到3亿美元)呈现了值得关注的机会。

然而,Solana上DeFi领域竞争激烈,Sanctum必须不断创新并提供更高价值以保持领先地位。