俄罗斯如何利用吉尔吉斯斯坦的加密市场绕过制裁：报告

俄罗斯是否将吉尔吉斯斯坦蓬勃发展的加密市场变成了一个转移资金的后门？一份新报告揭示了吉尔吉斯注册的交易所如何帮助俄罗斯网络规避制裁。

摘要

• TRM Labs 表示，总部位于吉尔吉斯斯坦的加密交易所正在帮助俄罗斯网络重新转移资金。
• 吉尔吉斯斯坦的加密行业蓬勃发展，交易额达到数十亿，但监管薄弱使其容易受到滥用。
• 以俄罗斯卢布为支撑的稳定币A7A5以及与制裁团体相关的壳牌虚拟资产服务提供商（VASPs）正处于这一日益增长的制裁规避网络的中心。

根据TRM Labs的报告，自2022年通过“虚拟资产法”以来，吉尔吉斯斯坦的加密行业从几乎为零迅速增长到数十亿的活动。到2024年10月，当局已发放126个虚拟资产服务提供商(VASP)许可证，获得许可的平台在2024年前七个月的交易额达到了42亿美元。

但由于该地区对当地产业的监管相对薄弱，迅速增长使其成为寻求规避制裁的实体的一个有吸引力的基地。

吉尔吉斯加密交易所受到审查

TRM Labs的报告指出，加密交易所Grinex和Meer在2025年3月美国执法部门干扰俄罗斯的Garantex后不久在吉尔吉斯斯坦崛起。

链上分析表明，这两家公司被怀疑是继承者，使用了与Garantex相似的钱包基础设施和交易模式，帮助俄罗斯用户通过A7A5，这是一种与俄罗斯卢布挂钩的稳定币，长期以来受到审查。

根据TRM Labs的数据显示，通过吉尔吉斯斯坦注册的交易所流入的非法加密交易量的细分。Crypto.news在六月早些时候报道，一项FT研究揭示，自推出以来，A7A5稳定币已悄然转移数十亿，并与被制裁实体有联系，这表明它可能是更广泛努力的一部分，旨在绕过西方制裁并为俄罗斯实体提供跨境支付。

另一个交易所，Envoys Vision Digital Exchange (EVDE)，被发现与与Rusich Group有关的钱包有联系，该组织是一个被制裁的俄罗斯准军事组织。这些平台中许多还显示出作为空壳公司的迹象，包括相同的注册地址、共享的创始人和回收的联系信息，表明存在协调或共享的非法控制。

为什么吉尔吉斯斯坦必须加强监管

TRM Labs 警告称，虽然吉尔吉斯斯坦可能被利用而非共谋，但监督不力使得大门敞开。

如果没有对虚拟资产服务提供商（VASP）注册的更严格控制、明确的所有权规则和对空壳公司的更强检查，俄罗斯的金融网络将继续利用该国的加密市场基础设施。

如果不加以解决，类似的策略也可能传播到邻国哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，这两个国家已经推出了支持加密的法规，从而削弱国际制裁。