加密货币的新纪元：冒险之路

2020年，一部讲述区块链技术的纪录片《区块链之新》引起了广泛关注。这部片子回顾了比特币诞生十年来的重要事件，当时比特币价格还在10,000美元左右徘徊。

时光飞逝，区块链行业经历了起起落落。2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值超越沙特阿美，跃居全球资产排名第七位，与Alphabet (Google)相距不远。

比特币价格的飙升不仅是数字上的胜利，更标志着加密货币从边缘走向主流。本文将梳理比特币从灰色地带到合规化的发展历程，简要介绍主要加密货币的分类，并分享对加密货币的看法。

比特币的发展历程

2008年11月1日，一个化名中本聪的神秘人物或团队发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开的去中心化分类账（区块链）和工作量证明（PoW）共识机制，解决了无需中心化机构的情况下发行和流通固定总量加密货币的问题。

2009年1月3日，中本聪在荷兰赫尔辛基的一台小型服务器上生成了创世区块，并在区块中留下了一句话，引用了当天泰晤士报的头版标题，暗示了对传统金融体系的不满。这标志着比特币的正式诞生。

2010年5月22日，首次使用比特币进行实际交易的事件发生了。一位网友用10,000个比特币购买了两个披萨，当时价值约30美元，如今已超过10亿美元。这一天后来成为加密圈著名的"比萨日"。

比特币早期的主要应用场景是在暗网市场"丝绸之路"上进行非法交易。2011年至2013年间，丝绸之路上流通的比特币占当时总流通量的80%。

2013年8月，丝绸之路被关闭，比特币开始引起主流机构的注意。同年9月，某信托公司推出了首只比特币信托基金，成为美股二级市场上唯一可交易的比特币投资产品。比特币价格也被推至1242美元。

这段时间，早期交易平台如雨后春笋般涌现。其中一家成为当时最大的比特币交易平台，但在2014年2月遭遇黑客攻击，导致85万枚比特币被盗，最终破产。这一事件引发了加密货币市场的整体崩溃，比特币价格从761美元跌至321美元。

另一家早期交易平台于2012年5月成立，2013年获得投资并托管用户认购资金购买的比特币。该平台现已成为美国交易量最大的加密货币交易所，并于2021年4月在纳斯达克上市，成为美国首家上市的加密货币公司。

2017年12月11日，芝加哥期货交易所推出全球首个比特币期货。比特币价格急剧上涨至接近20,000美元，而年初时还不到1,000美元。

2020年8月，一家商业智能解决方案公司开始大规模购买比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，该公司持有约44万枚比特币，是持有量最多的上市公司。

2021年1月，某知名电动汽车公司投资15亿美元购买比特币。比特币价格在4月飙升至64,000美元以上，虽然5月受监管打击等因素影响一度跌至20,000美元以下，但11月又触及69,000美元的历史新高。

2022年，随着一家大型中心化加密货币交易平台破产，比特币价格一路走低，最低跌至15,500美元。上述电动车公司也在低点出售了75%的比特币持仓。

2024年1月，某资产管理公司带头推出了业内期待已久的比特币现货ETF，随后整个加密市场启动新一轮热潮，比特币价格开始突破40,000美元大关。

2024年11月，随着美国总统大选结果揭晓，加密市场被彻底点燃，比特币迎来强势上涨行情，连续刷新历史高位，最高升至108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，分类复杂，这里主要介绍市值最大的三类：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的统称，代表项目包括比特币、以太坊、BNB、Solana和Sui等，负责支撑整个生态系统的基础设施。除去比特币，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的类别。

2013年11月，以太坊白皮书发布，提出了一个可运行复杂智能合约的去中心化全球计算机平台。以太坊是仅次于比特币的第二大市值加密货币，开创了区块链的智能合约时代，被视为Web3的开端，也是少数拥有现货ETF的加密货币之一。

2017年7月，某全球最大加密货币交易所推出。该交易所的平台币目前是市值最高的平台币，可用于享受交易费折扣、参与新项目发行，以及作为该交易所智能链上的Gas代币。

2017年9月，一位前以太坊联合创始人推出了采用PoS共识机制的区块链项目，旨在解决以太坊的不足，包括互操作性、可扩展性和可持续性，被称为初代"以太坊杀手"。

2017年11月，一位前高通工程师发布了某高性能Layer1项目的白皮书，介绍了"Proof of History"（PoH）机制。该项目不仅是最成功的"以太坊杀手"，还成为高性能Layer1的代表，相比以太坊牺牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

2021年9月，几位前某社交媒体巨头加密部门的资深工程师成立了一家公司，并于次年8月推出了另一个高性能Layer1项目。该项目通过自定义版本的Move语言编写智能合约，采用基于对象的数据模型，实现了高吞吐量和低延迟。2024年，这个项目增长迅猛，被称为"Solana杀手"。

Meme

Meme币是加密货币领域中备受关注的一种数字资产，更像是一种文化现象的象征，融合了幽默、创意和社交互动。

2013年12月6日，两位程序员受到网络流行的柴犬"Doge"表情包启发，创建了第一个Meme币。这个项目最初只是为了调侃当时加密货币圈的浮夸和炒作现象，并未考虑实际用途。它不仅是第一个Meme币，也是某知名企业家最喜欢的加密货币。

其他著名的Meme币还包括以太坊上的某些代币，以及Solana上的某代币等。

DeFi

DeFi（去中心化金融）指运行于区块链上的金融应用生态系统，通常不受任何中央机构或中介机构控制。它们使用智能合约在去中心化网络上执行交易，使用户能直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，推动了整个加密货币市值增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi项目可进一步分为稳定币、去中心化交易所（DEX）和借贷等类别。

稳定币分为中心化稳定币和去中心化稳定币，目的是锚定法币（主要是美元），保持1:1的兑换比例。

DEX以某些项目为代表。其中一个是以太坊上最大的DEX，2018年11月推出，2023年交易量突破4500亿美元，不仅占整个DEX交易市场的一半左右，更超过了美国最大交易所的现货交易量。

借贷项目中，有一个于2017年11月推出的项目是以太坊上最大的借贷平台之一。它是一个借贷池系统，允许用户借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人介入。该项目至今未发生重大安全事故。

总结

随着比特币价格突破100,000美元，我们应该用更新的视角来看待加密货币。

首先，大多数主流加密货币已成为高流动性、高价值的资产。其中，比特币可能会被更多公司纳入资产负债表，甚至成为一些国家的储备资产。

其次，加密货币项目可以类比早期科技创业公司。Layer1类似SaaS公司，Meme币类似潮牌，DeFi类似金融公司。这些项目的加密货币通常具有投票权，有些还能生息，类似公司股票。但与股票不同，加密货币的发行门槛较低，项目方可在设计经济模型后直接发行，因此风险较高，炒作现象普遍。

最后，Web3代表了一场重大的科技革命，加密货币既是其组成部分，也是其副产品。虽然加密货币市场可能存在泡沫，但变革性技术周围总是伴随着泡沫。我们应该以更包容的态度看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界里，你可以成为投资者、意见领袖、套利者、开发者，或仅仅是观察者。市场中既有贪婪也有恐惧，人性中既有卑劣也有高尚。Web3的冒险时代已经开启，时代的阳光下总有阴影，但不愿冒险的人，也无法沐浴阳光。