应用链发展趋势的必然性

近年来，越来越多的dApps宣布转型为应用链。这一趋势主要集中在DeFi、游戏、社交和AI等领域。应用链的发展已成为必然趋势,主要原因包括:

1. 模块化技术的成熟
2. 通用Rollup二层网络的广泛验证
3. RaaS平台的增多和服务的完善
4. dApps对公链区块空间资源竞争加剧
5. 终端用户交易成本优化需求增加
6. 代币经济定制化需求提升

dApps升级为应用链并不会立即转变为高估值的基础设施层。应用链的优势在于通过低成本交易促进更多高频链上交易,利用数据积累提升用户体验,形成用户粘性,实现网络效应。因此,应用链发展的核心依然在于其独特的应用壁垒和流量。

探究应用链的起源

Cosmos是应用链领域的开创性项目。它以模块化和可插拔的设计理念闻名,将虚拟机和共识引擎分离,允许开发者自由选择构建框架并自定义关键参数。这种设计使应用能以独立链的形式存在,在灵活性和主权性方面展现优势。

然而,Cosmos整体应用链增长趋势并未持续,新应用链数量未显著增加。主要原因包括:

1. 应用链主权性过强
2. 安全性、启动和维护成本较高
3. 技术门槛高,需配备专业开发团队
4. 代币经济设计问题导致网络价值下跌
5. Liveness特性、开发文档资源和社区文化等方面存在不足

新型应用链的催化剂

新型应用链的兴起主要得益于:

1. 模块化区块链理念普及
2. 通用型Rollup Layer2成熟与广泛验证
3. 互操作性和流动性聚合层发展
4. RaaS平台崛起和完善

Optimism等Rollup Layer 2的成功为模块化区块链理论落地提供了示范。随后,其他解决方案如Arbitrum Orbits、Polygon CDK等也相继推出。这使得dApps升级实现不再困难,主要挑战转向技术选型、业务设计和运营维护。

RaaS平台的出现进一步简化了应用链开发过程。它们提供定制化核心特性,支持应用上线后的维护和优化。同时,围绕应用链的基础设施和功能也在快速发展,如Alternative Data Availability、自定义Gas代币等。

当前一二级市场的应用困境也在推动dApps寻求突破。一些知名应用链项目如IMX、Cyberconnect等正展现出巨大潜力。

新型应用链的优劣势

优势:

• 模块化设计,可定制基础设施组件
• 优化性能,降低成本提升吞吐量
• 增强价值捕获,支持更灵活的商业模型

劣势:

• 流动性割裂
• 互操作性和可组合性问题
• 复杂性增加,需更多技术资源

应用链的核心考虑因素

项目方在决定是否进行应用链升级时,应考虑:

1. 对现有公链特性的依赖程度
2. 是否需要自定义功能
3. 成本敏感度
4. 交互频率

应用链的护城河构建和发展路线

应用链的护城河核心在于其自身应用业务。关键在于:

1. 深入挖掘市场痛点,构建PMF产品
2. 打造低成本链上应用
3. 完善产品并建立用户数据积累
4. 形成用户粘性和规模效应

建议采取稳扎稳打的发展思路,先形成核心功能,再研发新功能和产品线。在应用链升级方面,可多次与原有功能深度集成。

代币经济模型设计思路

建议采取自然发展(Organic)策略:

1. 减少人为干预,避免依赖短期激励
2. 代币流通与应用发展相协调
3. 设计高效吸引力机制实现冷启动
4. 代币持有者增长与用户基础扩张一致
5. 避免过于激进的分配策略
6. 创新结合NFT提升代币吸引力

应用链知名项目概览

• Cyber:主打社交场景的Restaked以太坊二层网络
• XAI:兼容EVM的游戏三层网络
• MyShell:创新AI Agent创作者平台
• GM Network:消费者AIoT领域创新者

投资分析框架

评估应用链项目时,可考虑以下方面:

1. 行业理解与市场定位
2. 目标客户群体规模
3. 产品交付与迭代速度
4. 用户留存与商业模式

展望

应用链作为承载用户活动的核心平台,有望在社交、游戏等多元化领域发挥重要作用,推动相关行业创新发展。我们对应用链的发展前景持乐观态度。