比特币突破9万美元大关 | DeFi双周报

DeFi行业动态

比特币创历史新高

本周比特币表现强劲,短时突破9万美元,创下历史新高,并再度刷新市值排名。自上周屡创新高后,比特币市值已超越Meta,稳居全球第九大资产。市场分析认为,近期比特币的强势反弹反映出市场对加密资产的需求上升,同时也因美国政策对加密货币态度逐渐趋于友善,为后续价格走势增添动能。

SynFutures推出永续合约新平台

随着Base生态的扩展,SynFutures推出了全新永续合约平台Perp Launchpad,以独特的"一站式发射器"模式降低永续合约市场的准入门槛。该平台以低Gas环境、深度激励及高效流动性管理,吸引大量链上用户,特别是Restaking和Meme币赛道的参与者,并为新代币提供了便捷的交易对发布渠道。

Perp Launchpad旨在简化永续合约的发布流程,使任何代币都可在平台上无需许可地创建交易对。以Lido为例,其wstETH/ETH交易对在上线2个月内实现2.6亿美元交易量和近92万美元峰值TVL,展示了平台的快速增长潜力。投资者可藉由提供流动性赚取年化收益,也能期待未来的代币空投和奖励。

英国养老基金首次直接投资比特币

近期,英国一养老基金首次直接投资于比特币,成为该国首例,并由五家独立机构共同管理私钥。该基金将资产的3%配置于比特币,且计划推出比特币员工福利方案,已有企业表达兴趣。这标志着养老基金对加密资产的投资进一步扩大,不仅限于ETF等间接方式。

全球范围内,养老基金逐渐涉足加密领域。美国佛罗里达州和新泽西州已公开表示计划投资比特币ETF,而密歇根州退休系统则购入了某以太坊现货ETF。此趋势反映出,随着比特币地位稳固,未来将有更多养老基金考虑将加密资产纳入投资组合。

EigenLayer顾问变动引发争议

11月2日,以太坊基金会成员Dankrad Feist和Justin Drake宣布辞去EigenLayer顾问职务,专注于"更具中立性"的工作。这一变动引发社区对其是否借此牟利的质疑。Dankrad表示此举旨在避免利益冲突,Justin则坦承接受顾问职是错误决定,并未收取任何代币。

以太坊基金会作为公共物品基金会,始终强调非盈利和中立性,但其成员经常参与不同项目的顾问角色,引发社区对以太坊中立性的讨论。尽管以太坊创始人Vitalik Buterin常提倡技术中立性,但如何在快速发展的生态中平衡利益关系仍是一大挑战。

TON生态游戏用户大幅下滑

曾红极一时的Telegram游戏"仓鼠快打"正遭遇严峻挑战。最新数据显示,该游戏月活跃用户已从8月的3亿人急剧下降至4,100万,减少了86%。此外,游戏代币$HMSTR也在短短一个多月内暴跌76%,引发市场对其未来的疑虑。

"仓鼠快打"的滑落归因于多重因素。除了加密市场低迷的影响,游戏未能兑现对社群的承诺,加上空投奖励迟延与收益不如预期,导致用户逐渐失去信心,甚至感到被开发者"坑杀"。这些问题引发了玩家对游戏诚信的广泛质疑,并削弱了市场对其代币的信任。

以太坊推出Mekong测试网

以太坊开发团队近期为即将到来的Pectra升级推出了一个名为Mekong的临时测试网络。该测试网旨在试验特定的代码更改,并评估其对网络的影响。虽然Mekong的运行时间较短,但它包含了所有提议的以太坊改进提案(EIP),被视为Pectra的完整功能测试环境。

最初,Pectra升级计划纳入约20项EIP,但目前已缩减至约8项,重点在于提升用户体验和网络效率。主要的变更包括:

• 改善加密钱包的用户体验和帐户抽象功能
• 将验证者的最大质押限额从32 ETH提高至2,048 ETH
• 更新存款和退出机制等

这些变更将在Mekong测试网上进行测试,随后部署到其他公共测试网,最终实施于以太坊主网。

Solv Protocol推动比特币质押标准化

随着比特币质押需求增加,Solv Protocol正透过推出质押抽象层(SAL)引领市场标准化。SAL为质押提供统一的技术框架,解决比特币质押分散化和流动性管理困难,让用户可轻松参与跨链质押并获得收益。Solv不仅提升了资产的流动性,也为DeFi用户带来更灵活的收益策略,助力比特币质押市场向成熟化和多元化方向发展,成为未来DeFi生态系统中的重要基石。

Puffer Finance推出UniFi Layer2解决方案

Puffer Finance最近推出的UniFi Layer2解决方案,以Based Rollup + 原生AVS验证系统为核心,打造出新一代的Layer2架构。这种基于以太坊主网功能(Proposer + AVS)的Rollup As A Service(RAAS)模式,不仅加强Layer2的安全性与去中心化,同时也让Based Rollup和AVS的服务有更广泛的市场潜力。

UniFi的交易过程采用Layer1 Proposer负责排序,再由AVS验证,以提供预先确认。不同于传统的Layer2,在UniFi发起的交易可即时获得快速确认,不需长时间等待,这对于用户如快速提现等需求更为友好。

为了加速最终确认,UniFi采用TEE安全飞地隔离处理验证,实现毫秒级共识,并建立标准化的安全保障机制,提升了整体验证效率与可靠性。

Aerodrome成为Base链上重要流动性引擎

Aerodrome是一个结合了多种去中心化交易所(DEX)模式的创新流动性引擎。作为Base上的主要DEX,它透过"veAERO"激励机制让持有者能够投票决定流动性池的费用和排放量,并利用自动做市商(clAMM)来提升资本效率。这些机制使Aerodrome成为Base上首选的流动性平台。

Aerodrome解决了传统DEX在流动性提供、费用分配与持续增长的困境。LP获得100%的AERO排放激励,交易员则受惠于高流动性,获得更佳的执行效果。这些设计促成了Aerodrome的快速成长,市场份额已占Base的63%。

随着Base与Coinbase的紧密合作,Base平台的经济活动迅速增长,DAU和交易量逐步攀升,这大大促进了Aerodrome的使用率。某风险投资公司的投资也显示出Aerodrome作为Base链上主要DEX的潜力。

DeFi数据概览

TVL数据

本周的TVL与上周相比变动幅度不大,保持稳定。

稳定币发行量

稳定币总市值现报1782.22亿美元,7日涨幅达3.04%。其中USDT占比达69.22%,略为下滑。

DEX数据

去中心化交易所(DEX)市场中某头部交易所依然保持领先地位。本周Solana链上的DEX表现仍十分亮眼,Solana过去7日链上DEX交易量达146.34亿美元,位列全链首位。

代币解锁数据

Aptos(APT)于UTC+8时间11月11日下午2点解锁约1,131万枚代币,占现有流通量的2.18%,价值约1.28亿美元。解锁事件可能对市场产生影响,投资者应密切关注相关动态。

行业观点

随着比特币创下新高突破90000,大家都开始期待溢出的资金可以带动其他板块,并引领一波山寨季,先理解市场的脉络和趋势会是非常重要的,板块和币种五花八门,哪个板块会是领头羊呢?

综观目前DeFi生态,原本来势汹汹的Restaking叙事通通跌落神坛,市场开始转向以某项目为首的Meme资产发行叙事,我们可以思考Meme资产发行可以如何去做延伸,产生不同的赛道。

Solana上的Meme狂热已经是全市场众所皆知,其他链也必定想效仿,因为效果非常的好,Base其实有非常大的潜力,毕竟背靠某大型交易所,生态上的资金净流入也不断攀升,近一个月的净流入甚至超越Solana,资金就是决定市场趋势的关键,我们可以更关注Base上有什么特别的赛道。

近期Base上最大的合约DEX SynFutures推出Perp Launchpad,市值低于100万美元的项目都可以申请,非常适合低市值的Meme,等于是在某平台上多加了合约市场,促进低市值代币的流动性和链上资金利用率,这就可以被视为是新的变种赛道。

我们可以关注SynFutures的Perp Launchpad上的原生币种,因为最好的广告就是拉盘,如果SynFutures有想要认真运营Meme合约市场,那拉盘一个原生龙头Meme是必须的,不过Meme本身波动性就巨大,加上合约更是会让风险急剧上升,做好对冲和套保才是能长期存活在市场的必要条件。