Jupiter：Solana生态的聚合器巨头

Jupiter是Solana生态中最成功的去中心化交易流动性聚合器,自2021年成立以来,已汇集了Solana链上超过一半的交易量。作为Solana链上交易聚合器的龙头,Jupiter开始横向扩展业务,推出了Launchpad平台Jupiter Start和孵化器Jupiter Labs,通过孵化高质量项目来实现在各领域的横向发展。

项目基本信息

• 网站:jup.ag
• 推特:@JupiterExchange,粉丝42万
• 上线时间:代币于2024年上线

项目团队

• Meow:联合创始人,曾参与创立Meteora、R.A.C.C.O.O.O.N.S和wBTC
• Ben Chow:联合创始人,拥有多年交互设计和产品经验

主要产品

交易聚合器

Jupiter的核心产品,将Solana生态中的众多流动性池聚合在一起,通过算法自动寻找并聚合最优的流动性资源,为用户提供一站式的最佳交易路径。目前占据了Solana链上50%以上的交易量。

限价单

为交易者提供限价单功能,帮助有效避免交易时价格影响造成的成本增加和滑点问题,同时规避MEV问题。

DCA定投

提供定期定额投资功能,帮助投资者降低单一价格点投资风险。

Jupiter Perpetual

永续合约交易平台,支持最高100倍杠杆,运营模式类似GMX。

XYZ

LST稳定币项目,用户可通过抵押SOL铸造无借款利息的稳定币SUSD。

Jupiter LFG Launchpad

创新的项目发射平台,强调社区驱动和透明度,为新项目提供支持。

与同赛道项目对比

相比以太坊生态中的1inch,Jupiter在以下方面具有优势:

• 底层运作逻辑:基于Solana的SVM,支持并行处理,交易处理能力更强
• Gas费:每笔交易仅需0.00015美元,远低于以太坊
• 产品多样性:除聚合器外还提供限价单、DCA等多种服务
• 未来发展:正积极布局其他赛道,如孵化器等

代币模型

• 代币名称:JUP
• 总量:100亿枚
• 初始流通量:13.5亿枚(13.5%)
• 代币用途:治理权证、流动性挖矿奖励、手续费折扣等
• 当前价格:0.973美元
• 市值:13.3亿美元
• FDV:97.3亿美元

项目风险

JUP代币缺乏质押机制,不存在集中销毁或定期销毁场景,可能不利于代币价格长期上涨。

总结

Jupiter作为Solana生态的龙头聚合器,已开始积极布局其他赛道。随着创新产品的推出和生态布局的深入,Jupiter有望成为Solana生态中的独角兽项目。但其代币经济学设计较为简单,可能制约代币价格的长期上涨。总体而言,Jupiter未来发展值得期待。