سوق العملات الرقمية الأسبوعي: تراجع السوق خلال العطلة، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل pump

نظرة عامة على السوق

هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير العطلة. على الرغم من ارتفاع مؤشر مشاعر السوق بشكل طفيف إلى 10٪، إلا أنه لا يزال في منطقة الفزع الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC نموًا بنسبة 1.91٪، مما يدل على دخول أموال المؤسسات بشكل مستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.

انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قسم DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، ولكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً رائعاً. تستمر إمدادات العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وقد جذبت مشاريع العائدات المستقرة مثل Gun Pool اهتماماً كبيراً.

يستمر مسار وكيل الذكاء الاصطناعي في الحصول على اهتمام كبير، وقد وصل إجمالي حجمه إلى 10.9 مليار دولار. أصبح نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE نقطة التركيز الجديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول، مما يظهر اتجاه الاندماج العميق بين الذكاء الاصطناعي والتشفير.

تأثرت أداء عملات الميم بفعل العطلات والانخفاض العام في السوق، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وانتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.

أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكملت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، واشتد تطوير BitVM Bridge بواسطة BOB، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع الشبكات العامة تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.

تتوقع السوق أن تستمر الاتجاهات الضعيفة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، وينصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة الأصول الرائدة. في الوقت نفسه، يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع تجمعات المدافع ذات العوائد العالية. على المدى الطويل، تتوقع السوق عمومًا أن الربع الأول من عام 2025 قد يشهد ارتفاعًا في الأسعار، ويستحق كل من مشاريع AI Agent و DeFi تجمعات المدافع اهتمامًا خاصًا.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت تراجعًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. من المتوقع أن تحافظ العملات البديلة على تزامنها مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمالية منخفضة لحدوث حركة مستقلة.

عادةً ما تكون السوق في قاع مرحلي عندما تكون عملات الألتكوين في منطقة ذعر شديد، وقد تحدث انعكاسة صعودية في أي وقت.

نظرة عامة على اتجاه السوق الإجمالي

سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.

أداء مشاريع التشفير المتعلقة بـ Defi بارز، مما يظهر أن السوق تواصل اهتمامها بزيادة العوائد الأساسية.

مشروع AI Agent في مسار السباق شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.

المسارات الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع القطاعات. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش حولها كان الأعلى في السوق. هذا الأسبوع، كان هناك حديث ساخن عن تطور نموذج aipool هذا الذي يجمع بين AI Agent و TEE وتأثيره على السوق في المستقبل و على Defi.

سوق العملات الرقمية كلما ظهرت فيه دفعة كبيرة دورية، يكون ذلك بسبب طرق جديدة لإصدار الأصول. مثل ICO، IEO، INO، IDO، و打铭文 دفعت جميعها بتطور السوق ورفع الأسعار. مع الاندماج السريع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير، أصبح aipool هو الطريقة الأكثر شيوعًا لإصدار الأصول في الوقت الحالي، وهو استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول نموذج aipool على نطاق واسع، فقد نشهد موجة من حماس إصدار الأصول في المستقبل، لذا يجب التركيز على مشاريع من نوع aipool.

مسار DeFi

تصنيف زيادة TVL

أعلى 5 مشاريع من حيث ارتفاع TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL الصغيرة، المعيار هو 30 مليون دولار أمريكي وما فوق):

• ريزولف: 82.04%
• USDX Money: 74.25٪
• المعتاد: 55.56%
• هاش نوت: 52.54٪
• سبكتر: 51.81%

هذا الأسبوع، تركز المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL بشكل رئيسي على قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة المدافع).

أداء المسار الكلي

سوق العملات المستقرة يشهد زيادة مطردة في القيمة السوقية: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%. بينما ارتفعت USDC من 42.1 مليار دولار إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.91%. الزيادة في USDC التي تركز على السوق الأمريكية تشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.

تزداد السيولة تدريجياً: تنخفض معدلات أرصدة التحكيم الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات التحكيم لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً.

حالة الأموال: انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار إلى 52.7 مليار دولار، بانخفاض سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، لكن بنسبة صغيرة تبلغ 0.37%. ويرجع ذلك أساسًا إلى أن الأسواق الغربية كانت في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض حجم تداول الرموز والنشاط على السلسلة. الأسبوع المقبل هو عطلة رأس السنة الجديدة، ومن المتوقع ألا يحدث تغيير كبير. يجب أن نركز على التغيرات في TVL الإجمالي للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.

تحليل عميق

دافع الارتفاع: نظرًا لانخفاض السوق مؤخرًا ، انخفضت النسبة المئوية السنوية (APY) لجميع بروتوكولات DeFi ، بينما تعمل مشاريع عوائد العملات المستقرة على رفع العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط ، مما يمنح مشاريع خزانات الرشاشات ميزة واضحة في APY. لنلقِ نظرة على التفاصيل:

• بيئة السوق: رغم أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق قد انخفض مؤخرًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في السعر الأساسي
• جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
• جانب الأرباح: عائدات مشاريع العملات المستقرة أعلى من المشاريع الأخرى، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة

هذه الآلية الانتقالية تعزز من دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يشكل ديناميكية نمو إيجابية.

المخاطر المحتملة: سوق العملات الرقمية近期一直 ارتفع، المستثمرون更关注 العائدات ورفع النفوذ، وتجاهلوا مخاطر الانخفاض. عطلة عيد الميلاد تسببت في انخفاض حاد في سيولة السوق، مما أدى إلى ضغط بيع بعد أن افتقر السوق إلى السيولة اللازمة، مما تسبب في انخفاض الأسعار باستمرار، وتسبب في تصفية العقود الطويلة، مما ألحق الضرر بالمستثمرين. زيادة خطر التصفية المتسلسلة، مما أدى إلى مزيد من انخفاض الأسعار، وتصفية المزيد من الأصول.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة عامة

أعلى 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي (دون احتساب سلاسل الكتل العامة ذات TVL الصغيرة):

• المداخن: 16.95٪
• بوب: 12.81%
• تايكو: 4.22٪
• كاردانو: 2.94%
• سي: 1.23٪

ملخص قائمة الارتفاعات

أعلى 5 رموز في السوق من حيث نسبة الارتفاع خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل الرموز ذات حجم التداول المنخفض والرموز الميمية):

• (Horizen) الزين: 124.91٪
• (Moca Network) MOCA: 108.87٪
• PHA ( شبكة فالا ): 105.84%
• AGLD (ذهب المغامرة): 73.77%
• MOVE ( الحركة ): 66.81%

قائمة ارتفاعات رموز الميم

• (Luna LUNA بنسبة Virtuals): 60.21٪
• (Koma Inu) كوما: 37.49٪
• (aixbt AIXBT بنسبة Virtuals): 30.37٪
• (SPX6900) SPX: 21.45٪
• (Turbo) التوربو: 20.47٪

هذا الأسبوع تأثرت مشاريع الميم بشكل كبير بانخفاض السوق بشكل عام. بسبب عطلة عيد الميلاد، كان عدد المستخدمين المشاركين في التداول قليلًا، مما أدى إلى انسحاب الأموال من السوق، وانخفض عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات الميم بشكل ملحوظ، مما تسبب في انخفاض الاهتمام والتمويل في مسار عملات الميم في المرحلة الحالية.

وسائط التواصل الاجتماعي

وفقًا لبيانات LunarCrush وScopechat، كانت الموضوعات الأكثر تكرارًا هذا الأسبوع هي L1s.

وفقًا لتحليل البيانات، كان مشروع L1s هو الأكثر اهتمامًا على وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع. بسبب عطلة عيد الميلاد، دخل السوق الذي تهيمن عليه الولايات المتحدة في مرحلة العطلة، حيث كانت شركات صناعة السوق والمؤسسات في عطلة، مما أدى إلى انخفاض كبير في سيولة السوق. قام المستثمرون العاديون بتقليل أنشطة الاستثمار على السلسلة مصحوبة بعمليات بيع، مما أدى إلى انخفاض كبير في السوق، مع انخفاضات صغيرة في جميع سلاسل الكتل. عادةً ما تكون أداء جميع سلاسل الكتل أفضل من القطاعات الأخرى عندما يكون هناك انخفاض عام في السوق. باستثناء شراء BTC وETH كوسيلة للتحوط، يستثمر معظم الناس في جميع سلاسل الكتل. عندما ينتهي الانخفاض ويبدأ الارتفاع، ترتفع جميع سلاسل الكتل عمومًا قبل المشاريع الأخرى.

نظرة عامة على موضوع السوق

وفقًا لإحصائيات العائد الأسبوعي، كانت مسار SocialFi هو الأفضل أداءً، بينما كان مسار RWA هو الأسوأ أداءً.

مسار SocialFi: لا يزال القوة الرئيسية هو TON، حيث يمثل 91.07% من قيمة السوق. هذا الأسبوع، ارتفع TON بنسبة 6.3% على الرغم من الظروف، مما جعل مسار SocialFi الأفضل أداءً.

سوق RWA: يشغل OM و ONDO و MKR حصة كبيرة، حيث تبلغ الإجمالي 86.49%. هذا الأسبوع، انخفضت الثلاثة بنسبة 10.76% و 19.86% و 8.28% على التوالي، مما أدى إلى انخفاض كبير، مما جعل سوق RWA الأسوأ أداءً.

التوقعات للأحداث الكبرى في سوق العملات الرقمية الأسبوع المقبل

• 30 ديسمبر: هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تصدر تنفيذ لوائح MiCA للتشفير
• 2 يناير: عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع الحالي
• 3 يناير: المحكمة وافقت على خطة إعادة هيكلة الفصل 11 لشركة FTX لبدء سريانها

آفاق الأسبوع المقبل

تحليل العوامل الكلية:

• الأسبوع المقبل يدخل عطلة رأس السنة الجديدة، سيتم نشر بيانات اقتصادية ما بين القليل.
• خلال عطلة رأس السنة الماضية، عادة ما يستمر السوق الذي تقوده الولايات المتحدة في ضعف القوة الشرائية خلال فترة عيد الميلاد، مما يزيد من تقلب السوق.

اتجاه دوران القطاعات:

مجال DeFi: على الرغم من أن بيئة السوق الحالية سيئة، إلا أن المستثمرين يتوقعون عمومًا أن السوق قد يرتفع بشكل عام في الربع الأول من العام المقبل. معظم المستثمرين لا يرغبون في بيع الرموز، من أجل زيادة عائداتهم، يشاركون في مشاريع برك الآلة لزيادة العائد.

قطاع الذكاء الاصطناعي: تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب الانتباه، حيث بلغت قيمة السوق 109 مليار دولار. يحظى نموذج إصدار الأصول aipool المعتمد على وكيل الذكاء الاصطناعي + TEE باهتمام واسع.

نصائح استراتيجية الاستثمار:

• الحفاظ على تكوين دفاعي، وزيادة تخصيص الأصول الرئيسية BTC و ETH، وتعزيز خصائص التحوط
• يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع DeFi لمسابح المكافآت العالية
• يُنصح بضرورة توخي الحذر، والتحكم في حجم المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد