Maple Finance: منصة إدارة الأصول داخل السلسلة لعصر رأس المال المؤسسي
ملخص النقاط
مع دخول المستثمرين المؤسسيين سوق العملات المشفرة، تزايدت الحاجة إلى حلول إدارة الأصول التي تتماشى مع معايير التمويل التقليدي. تملأ Maple Finance هذه الفجوة، وتؤكد موقعها كمنصة لإدارة الأصول داخل السلسلة.
يربط Maple ليس فقط المقرضين والمقترضين، بل يقوم أيضًا بإجراء تقييمات هيكلية للمقترضين، وإدارة الضمانات بشكل استراتيجي، مما يجعله أكثر شبهاً بشركات إدارة الأصول التقليدية. كما أطلق مؤخراً منتجات عوائد البيتكوين، مما حول البيتكوين من حيازة سلبية إلى أصل يمكن أن يولد عوائد.
مع دخول المؤسسات إلى مجال التشفير، من المتوقع أن تقوم منصات إدارة الأصول المستعدة مثل Maple Finance بإقامة علاقات مؤسسية مبكرة، مما قد يتحول إلى قيادة سوقية طويلة الأجل.
1. الطلب على إدارة الأصول في سوق التشفير
في مجال التمويل التقليدي، يعتمد أصحاب الأصول الكبيرة عادة على شركات الوساطة لتقديم خدمات إدارة الأصول المتخصصة. ولكن في مجال العملات الرقمية، فإن إدارة الأصول الكبيرة تكون معقدة وسهلة الخطأ، مما يتطلب محترفين وعمليات تشغيلية متكاملة. ومع ذلك، فإن المؤسسات المتخصصة في إدارة الأصول الموثوقة والمهيكلة نادرة في سوق العملات الرقمية.
هذا يوفر فرصًا واضحة لإدارة الأصول المشفرة. إن تطبيق نماذج التحقق المالية التقليدية على الأصول الرقمية قد يحرر إمكانيات سوق هائلة. مع تعميق مشاركة المؤسسات، أصبحت الحاجة إلى إدارة الأصول الهيكلية المتخصصة أمرًا حاسمًا.
مع تسارع مشاركة المؤسسات، أصبحت هذه الحاجة أكثر وضوحًا. بدأت شركة Strategy بشراء البيتكوين بكميات كبيرة منذ عام 2020، وزادت الزخم بعد أن وافقت الولايات المتحدة وهونغ كونغ على صندوق التداول في البيتكوين الفوري في عام 2024.
سوق كان يقوده المستثمرون الأفراد يقترب من الحد الأقصى. يتطلب البيئة الحالية حلول إدارة أصول مهنية مصممة لتلبية احتياجات المؤسسات.
تم إنشاء Maple Finance لتلبية هذه الحاجة. تأسست الشركة في عام 2019، وجمعت بين المعرفة المهنية في المالية التقليدية والبنية التحتية للبلوكشين، مما رسخ مكانتها كمزود رائد لإدارة الأصول داخل السلسلة.
2. إدارة الأصول داخل السلسلة: Maple Finance
تتميز Maple Finance بهيكل بسيط، حيث تربط بين مقدمي الأموال والمقترضين المؤسسيين، مما يعزز الاقتراض داخل السلسلة القائم على الائتمان.
تتجاوز Maple Finance التشغيل الفعلي مجرد مطابقة القروض البسيطة، حيث تعتمد على ممارسات إدارة الأصول الاحترافية. يتم إجراء تقييم ائتماني شامل للمقترضين المؤسسيين، ويتم اتخاذ قرارات استراتيجية بشأن تخصيص الأموال وشروط القرض. يتم إدارة الأموال بنشاط خلال عملية القرض، باستخدام آليات مثل رهن الأصول وإعادة الإقراض. هذه النموذج أقرب إلى وظائف شركات إدارة الأصول الحديثة.
3. المشاركون الرئيسيون في Maple Finance وآلية التشغيل
يأتي دور Maple Finance كجهة إدارة أصول داخل السلسلة من هيكل المشاركين الواضح وإطار التشغيل المنهجي. تم بناء نموذج المنتج حول ثلاثة أدوار رئيسية للمشاركين:
المقترض: المؤسسة التي تحتاج إلى الأموال
المقرض: المستثمر الذي يقدم الأموال
حاكم البروتوكول: حاملو $SYRUP
يعكس هذا الهيكل آلية الحماية الموجودة في التمويل التقليدي. تعمل Maple Finance بشكل مشابه، حيث يقوم فريق الائتمان بتحديد الشروط بناءً على نسبة الضمان وجودة الأصول. يقدم المقرضون الأموال، ويتولى حاملو $SYRUP دور الحوكمة، ويشاركون في اتخاذ قرارات البروتوكول.
يحصل حاملو $SYRUP أيضًا على مكافآت من الرهان المدعومة بإيرادات البروتوكول، حيث يتم استخدام 20% من الإيرادات لدعم المكافآت من خلال عمليات الشراء.
تكمن ميزة Maple في تجاوز الوساطة الأساسية للقروض، وإدارة الضمانات بنشاط، بما في ذلك الاقتراض الثانوي وتجميد الضمانات لزيادة كفاءة رأس المال. في بعض الحالات، يتم بناء القروض استنادًا إلى ضمان الشركات التابعة.
تقدم Maple خدمات يمكن مقارنتها بالمؤسسات المالية التقليدية، حيث تدير الأموال بنشاط بدلاً من مجرد ربط المقرضين والمقترضين. يعزز ذلك من مكانة Maple كشركة إدارة أصول موثوقة على مستوى المؤسسات.
4. المنتجات الأساسية لـ Maple Finance
4.1. مابل المؤسسي
تؤسس Maple Finance مكانتها كوكالة قانونية لإدارة الأصول داخل السلسلة من خلال مجموعة متنوعة من المنتجات الهيكلية. تنقسم المنتجات إلى فئتين رئيسيتين: الإقراض وإدارة الأصول، مما يتناسب مع مستويات تحمل المخاطر المختلفة وأهداف العائدات للمستثمرين.
تشمل منتجات الإقراض المنتجات ذات العائد المرتفع ومنتجات Blue Chip. تم تصميم منتجات Blue Chip خصيصًا للمستثمرين المحافظين الذين يركزون على الحفاظ على رأس المال، وتقبل فقط الأصول الناضجة مثل البيتكوين والإيثيريوم كضمانات. تستهدف المنتجات ذات العائد المرتفع المستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى ومستعدون لتحمل مخاطر أكبر، وتشمل إدارة نشطة للأصول المرهونة بشكل زائد.
تبدأ منتجات إدارة الأصول بمنتجات عائد BTC. يتماشى هذا المنتج مع زيادة الطلب المؤسسي على البيتكوين، حيث يمكن للكيانات إيداع BTC لكسب الفائدة. يستخدم Maple الرهن المزدوج المقدم من Core DAO، حيث يتم تخزين البيتكوين بأمان في مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، مع الالتزام بعدم استخدام الأصول خلال الفترة المحددة للحصول على عائدات الرهن.
تخطط Maple Finance لتوسيع مجموعة أوسع من منتجات إدارة الأصول، وسد الفجوة بين المستثمرين المؤسسات وسوق العملات المشفرة. من خلال تقديم خدمات إدارة متخصصة وشاملة، تمكن Maple المؤسسات من السعي لتحقيق عوائد مستقرة من الأصول الرقمية.
4.2 شرابUSDC
أطلقت Maple Finance syrupUSDC و syrupUSDT، كPools سيولة موجهة للأفراد. يتم إقراض الأموال المجمعة من syrupUSDC للمقترضين المؤسسيين من Maple blue-chip وPools عالية العائد، ويتم توزيع الفائدة مباشرة على المودعين.
تدير بركة الشراب بشكل مستقل، مما يقلل من عتبة الدخول لمستخدمي التجزئة. قامت Maple بإدخال نظام مكافآت "Drips" لتعزيز المشاركة على المدى الطويل، وتوفير مكافآت رمزية إضافية. من خلال آليات التحفيز واستراتيجيات جمع الأموال، جذبت Maple Finance حوالي 19 مليار دولار أمريكي من USDC و USDT.
تقوم syrupUSDC/USDT بتمديد المنتجات ذات المستوى المؤسسي إلى المستثمرين الأفراد، مع الجمع بين إمكانية الوصول وآلية المكافآت المهيكلة. تعرض Maple فهمًا عميقًا لديناميكيات المشاركة في Web3، وتقدم نموذجًا يشجع على المشاركة المستمرة مع الحفاظ على الانضباط المالي.
5. المزايا التنافسية الرئيسية لMaple Finance
تتمثل المزايا الأساسية لـ Maple Finance في تنفيذ نظام مؤسسي مُعتمد بالكامل داخل السلسلة. تجمع Maple بين البنية التحتية داخل السلسلة والخبرة البشرية لإنشاء بيئة تتماشى مع المعايير المؤسسية.
5.1. خدمة تم تطويرها بواسطة خبراء المالية التقليدية
يتكون فريق Maple من محترفين ذوي خبرة في التمويل التقليدي وتقييم الائتمان. يمكن أن توفر خبراتهم تقييمات ائتمانية صارمة وإدارة مخاطر قوية، مما يشكل أساس الثقة المطلوبة من العملاء المؤسسيين.
خلفية فريق القيادة تساعد في تفسير أسباب اكتساب ثقة المستثمرين المؤسسيين. الرئيس التنفيذي سيدني باول يجلب خبرة في إدارة الأصول، والمؤسس المشارك جو فلاناغان يركز على التحليل المالي للشركات. يمتلك المدير الفني مات كولوم خبرة في ريادة الأعمال في مجال التكنولوجيا المالية، وكان رايان أوشيا، الرئيس التنفيذي للعمليات، مسؤولاً عن العمل الاستراتيجي في كراكن.
تتمثل المزايا الأساسية لMaple في دمج المعرفة التقليدية للتمويل مع المعرفة المتخصصة في داخل السلسلة. تتيح المعرفة الثنائية للفريق تلبية توقعات المؤسسات، وتقديم حلول داخل السلسلة ذات موثوقية تشغيلية ودقة تقنية.
5.2. نظام إدارة المخاطر المتنوع
تعكس طرق إدارة المخاطر في Maple Finance المعرفة الاحترافية للفريق المتخصص. تقوم Maple بتطبيق طرق التحقق من التمويل التقليدي مباشرة داخل السلسلة.
عملية تقييم القرض هي جزء أساسي. تقوم Maple بتنفيذ نموذج الاكتتاب الحذر، حيث يتم اختيار المقترضين من قبل قسم الاستشارات الاستثمارية Maple Direct. إن منهجية الأولوية الائتمانية بالإضافة إلى هيكل المبالغة في الضمانات تتيح لـ Maple إدارة المخاطر منذ البداية.
في حالة التسوية، تصدر Maple إشعارًا لمدة 24 ساعة لطلب من المقترضين إضافة ضمانات. تتم عملية التسوية من خلال تنفيذ المعاملات خارج البورصة التي تم ترتيبها مسبقًا مع صناع السوق، لضمان تنفيذ خاضع للرقابة يقلل من التقلبات.
نظام السحب أيضًا بارز جدًا. تعالج Maple السحوبات في دفعات مرتبة أو مجدولة، مما يمنح المستخدمين توقعات واضحة بشأن توفر الأموال. تتيح هذه الطريقة الهيكلية للمستثمرين التخطيط بفعالية، مما يضيف اليقين والثقة إلى إطار إدارة المخاطر.
5.3. هيكل النظام البيئي المتكامل
تتبع Maple Finance استراتيجية نمو مستقرة، مع إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر الداخلية والتعاون الاستراتيجي. أنشأ الفريق إطار عمل مخاطر متكامل، مع التركيز على التعاون مع الشركاء الرئيسيين الذين يمكنهم خلق قيمة ذات معنى.
تتجلى هذه الاستراتيجية في توسيع نظام syrupUSDC البيئي. تتعاون Maple مع منصات مثل Spark وPendle لتحقيق هيكل عوائد متنوع ونقاط وصول متعددة للمستخدمين.
حققنا نتائج ملموسة بالتعاون مع Spark: قامت Spark بتخصيص 3 مليارات دولار للسماح بدعم USDS كضمان. يعزز التكامل مع Pendle المرونة، حيث يمكن لحاملي syrupUSDC استخدام آلية PT و YT من Pendle لتخصيص تعرض العوائد.
تظهر منتجات عائد BTC نفس الأسلوب. توفر Maple الحفظ المؤسسي من خلال التعاون مع BitGo و Copper، وتولد العوائد من خلال نموذج الرهن المزدوج Core DAO، مما يشكل نظام تكامل حيث تتواجد الحفظ والعائد دون الحاجة إلى المساومة.
6. Maple Finance في عام 2025 والمستقبل
في ديسمبر 2024، أصدرت Maple Finance خارطة طريق استراتيجية لعام 2025. بعد ستة أشهر، تم تحقيق العديد من الأهداف:
TVL超过 40 مليار دولار
أول شريك من TradFi يقترض أكثر من 100 مليون دولار من خلال Maple Institutional
Syrup.fi أول دمج DeFi يتجاوز 100 مليون دولار
تجاوز دخل الاتفاقية 2500万美元
تتمتع Maple برؤية طويلة الأمد طموحة. الهدف لعام 2030 هو إدارة حجم قروض سنوي قدره 100 مليار دولار. لتحقيق هذا الحجم، من الضروري توسيع مجموعة منتجات إدارة الأصول، وتعميق التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، وجذب المستثمرين المؤسسيين العالميين.
التركيز الاستراتيجي الأول هو توسيع تبني منتجات عائدات BTC. لقد زاد اهتمام المؤسسات ببتكوين، وتزايد الطلب على حلول تتجاوز مجرد التخزين القائم على الأمان وتوليد العوائد.
الاستراتيجية الثانية تتعلق بتوسيع نطاق منتجات الأصول. تخطط Maple لتوسيع منتجات العائد إلى مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية. بدأ المستثمرون المؤسسيون في تضمين الإيثريوم في محافظهم، ومن المتوقع أن يتسارع الاتجاه نحو تنويع حيازة الأصول الرقمية.
7. Maple Finance: الإنتقال نحو مكانة أكثر وضوحاً
سوق العملات الرقمية تاريخياً مدفوع من قبل المستثمرين الأفراد. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية حالياً حوالي 3.29 تريليون دولار، وهو ما يزال صغيراً مقارنةً بالدين العام الأمريكي الذي يبلغ 51 تريليون دولار والذهب الذي يتراوح بين 18-27 تريليون دولار. وهذا يبرز إمكانيات نمو العملات الرقمية في الاندماج الكامل مع فئات الأصول التقليدية.
سوف تلعب المؤسسات الاستثمارية دورًا أساسيًا في دفع النمو. تدير المؤسسات أصولًا تصل قيمتها إلى عدة مليارات أو مئات المليارات من الدولارات، ويمكن أن يؤدي التخصيص الصغير إلى توسيع سوق التشفير بشكل كبير. ومع ذلك، فإن دخول المؤسسات يأتي مع توقعات أعلى، بما في ذلك الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر المعقدة وحلول الحفظ الآمن.
تستهدف Maple Finance سوق الخدمات المؤسسية المتخصصة. تقوم Maple ببناء خدمات مالية شاملة تلبي معايير المؤسسات. تشمل الاستراتيجيات توسيع الشراكات والعلاقات التعاقدية مع المؤسسات المالية التقليدية، وتعزيز المصداقية.
أبرزت المعالم الأخيرة التوجه: أعلنت مابل عن التوصل إلى ترتيب تمويل مدعوم بالبيتكوين مع كانتو فيتزجيرالد. تخطط إدارة تمويل البيتكوين في كانتو لتقديم تمويل أولي يصل إلى 2 مليار دولار، وتم اختيار مابل كأول مقترض.
الفوز بعملاء ذوي شهرة عالية سيسرع بشكل أكبر من اعتماد منتجات Maple BTC. التوقيت مهم: العملاء المؤسسيون يتمتعون بالالتصاق، وبمجرد إقامة علاقة تعاون نادراً ما يغيرون مزود الخدمة.
ستحدد السنتين أو الثلاث القادمة أي المنصات يمكن أن تصبح قادة الفئات في مجال التمويل المشفر المؤسسي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Maple Finance: علامة جديدة لإدارة أصول المؤسسات منتجات الإقراض داخل السلسلة تقود عصر التمويل اللامركزي
Maple Finance: منصة إدارة الأصول داخل السلسلة لعصر رأس المال المؤسسي
ملخص النقاط
مع دخول المستثمرين المؤسسيين سوق العملات المشفرة، تزايدت الحاجة إلى حلول إدارة الأصول التي تتماشى مع معايير التمويل التقليدي. تملأ Maple Finance هذه الفجوة، وتؤكد موقعها كمنصة لإدارة الأصول داخل السلسلة.
يربط Maple ليس فقط المقرضين والمقترضين، بل يقوم أيضًا بإجراء تقييمات هيكلية للمقترضين، وإدارة الضمانات بشكل استراتيجي، مما يجعله أكثر شبهاً بشركات إدارة الأصول التقليدية. كما أطلق مؤخراً منتجات عوائد البيتكوين، مما حول البيتكوين من حيازة سلبية إلى أصل يمكن أن يولد عوائد.
مع دخول المؤسسات إلى مجال التشفير، من المتوقع أن تقوم منصات إدارة الأصول المستعدة مثل Maple Finance بإقامة علاقات مؤسسية مبكرة، مما قد يتحول إلى قيادة سوقية طويلة الأجل.
1. الطلب على إدارة الأصول في سوق التشفير
في مجال التمويل التقليدي، يعتمد أصحاب الأصول الكبيرة عادة على شركات الوساطة لتقديم خدمات إدارة الأصول المتخصصة. ولكن في مجال العملات الرقمية، فإن إدارة الأصول الكبيرة تكون معقدة وسهلة الخطأ، مما يتطلب محترفين وعمليات تشغيلية متكاملة. ومع ذلك، فإن المؤسسات المتخصصة في إدارة الأصول الموثوقة والمهيكلة نادرة في سوق العملات الرقمية.
هذا يوفر فرصًا واضحة لإدارة الأصول المشفرة. إن تطبيق نماذج التحقق المالية التقليدية على الأصول الرقمية قد يحرر إمكانيات سوق هائلة. مع تعميق مشاركة المؤسسات، أصبحت الحاجة إلى إدارة الأصول الهيكلية المتخصصة أمرًا حاسمًا.
مع تسارع مشاركة المؤسسات، أصبحت هذه الحاجة أكثر وضوحًا. بدأت شركة Strategy بشراء البيتكوين بكميات كبيرة منذ عام 2020، وزادت الزخم بعد أن وافقت الولايات المتحدة وهونغ كونغ على صندوق التداول في البيتكوين الفوري في عام 2024.
سوق كان يقوده المستثمرون الأفراد يقترب من الحد الأقصى. يتطلب البيئة الحالية حلول إدارة أصول مهنية مصممة لتلبية احتياجات المؤسسات.
تم إنشاء Maple Finance لتلبية هذه الحاجة. تأسست الشركة في عام 2019، وجمعت بين المعرفة المهنية في المالية التقليدية والبنية التحتية للبلوكشين، مما رسخ مكانتها كمزود رائد لإدارة الأصول داخل السلسلة.
2. إدارة الأصول داخل السلسلة: Maple Finance
تتميز Maple Finance بهيكل بسيط، حيث تربط بين مقدمي الأموال والمقترضين المؤسسيين، مما يعزز الاقتراض داخل السلسلة القائم على الائتمان.
تتجاوز Maple Finance التشغيل الفعلي مجرد مطابقة القروض البسيطة، حيث تعتمد على ممارسات إدارة الأصول الاحترافية. يتم إجراء تقييم ائتماني شامل للمقترضين المؤسسيين، ويتم اتخاذ قرارات استراتيجية بشأن تخصيص الأموال وشروط القرض. يتم إدارة الأموال بنشاط خلال عملية القرض، باستخدام آليات مثل رهن الأصول وإعادة الإقراض. هذه النموذج أقرب إلى وظائف شركات إدارة الأصول الحديثة.
3. المشاركون الرئيسيون في Maple Finance وآلية التشغيل
يأتي دور Maple Finance كجهة إدارة أصول داخل السلسلة من هيكل المشاركين الواضح وإطار التشغيل المنهجي. تم بناء نموذج المنتج حول ثلاثة أدوار رئيسية للمشاركين:
يعكس هذا الهيكل آلية الحماية الموجودة في التمويل التقليدي. تعمل Maple Finance بشكل مشابه، حيث يقوم فريق الائتمان بتحديد الشروط بناءً على نسبة الضمان وجودة الأصول. يقدم المقرضون الأموال، ويتولى حاملو $SYRUP دور الحوكمة، ويشاركون في اتخاذ قرارات البروتوكول.
يحصل حاملو $SYRUP أيضًا على مكافآت من الرهان المدعومة بإيرادات البروتوكول، حيث يتم استخدام 20% من الإيرادات لدعم المكافآت من خلال عمليات الشراء.
تكمن ميزة Maple في تجاوز الوساطة الأساسية للقروض، وإدارة الضمانات بنشاط، بما في ذلك الاقتراض الثانوي وتجميد الضمانات لزيادة كفاءة رأس المال. في بعض الحالات، يتم بناء القروض استنادًا إلى ضمان الشركات التابعة.
تقدم Maple خدمات يمكن مقارنتها بالمؤسسات المالية التقليدية، حيث تدير الأموال بنشاط بدلاً من مجرد ربط المقرضين والمقترضين. يعزز ذلك من مكانة Maple كشركة إدارة أصول موثوقة على مستوى المؤسسات.
4. المنتجات الأساسية لـ Maple Finance
4.1. مابل المؤسسي
تؤسس Maple Finance مكانتها كوكالة قانونية لإدارة الأصول داخل السلسلة من خلال مجموعة متنوعة من المنتجات الهيكلية. تنقسم المنتجات إلى فئتين رئيسيتين: الإقراض وإدارة الأصول، مما يتناسب مع مستويات تحمل المخاطر المختلفة وأهداف العائدات للمستثمرين.
تشمل منتجات الإقراض المنتجات ذات العائد المرتفع ومنتجات Blue Chip. تم تصميم منتجات Blue Chip خصيصًا للمستثمرين المحافظين الذين يركزون على الحفاظ على رأس المال، وتقبل فقط الأصول الناضجة مثل البيتكوين والإيثيريوم كضمانات. تستهدف المنتجات ذات العائد المرتفع المستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى ومستعدون لتحمل مخاطر أكبر، وتشمل إدارة نشطة للأصول المرهونة بشكل زائد.
تبدأ منتجات إدارة الأصول بمنتجات عائد BTC. يتماشى هذا المنتج مع زيادة الطلب المؤسسي على البيتكوين، حيث يمكن للكيانات إيداع BTC لكسب الفائدة. يستخدم Maple الرهن المزدوج المقدم من Core DAO، حيث يتم تخزين البيتكوين بأمان في مؤسسات الحفظ على مستوى المؤسسات، مع الالتزام بعدم استخدام الأصول خلال الفترة المحددة للحصول على عائدات الرهن.
تخطط Maple Finance لتوسيع مجموعة أوسع من منتجات إدارة الأصول، وسد الفجوة بين المستثمرين المؤسسات وسوق العملات المشفرة. من خلال تقديم خدمات إدارة متخصصة وشاملة، تمكن Maple المؤسسات من السعي لتحقيق عوائد مستقرة من الأصول الرقمية.
4.2 شرابUSDC
أطلقت Maple Finance syrupUSDC و syrupUSDT، كPools سيولة موجهة للأفراد. يتم إقراض الأموال المجمعة من syrupUSDC للمقترضين المؤسسيين من Maple blue-chip وPools عالية العائد، ويتم توزيع الفائدة مباشرة على المودعين.
تدير بركة الشراب بشكل مستقل، مما يقلل من عتبة الدخول لمستخدمي التجزئة. قامت Maple بإدخال نظام مكافآت "Drips" لتعزيز المشاركة على المدى الطويل، وتوفير مكافآت رمزية إضافية. من خلال آليات التحفيز واستراتيجيات جمع الأموال، جذبت Maple Finance حوالي 19 مليار دولار أمريكي من USDC و USDT.
تقوم syrupUSDC/USDT بتمديد المنتجات ذات المستوى المؤسسي إلى المستثمرين الأفراد، مع الجمع بين إمكانية الوصول وآلية المكافآت المهيكلة. تعرض Maple فهمًا عميقًا لديناميكيات المشاركة في Web3، وتقدم نموذجًا يشجع على المشاركة المستمرة مع الحفاظ على الانضباط المالي.
5. المزايا التنافسية الرئيسية لMaple Finance
تتمثل المزايا الأساسية لـ Maple Finance في تنفيذ نظام مؤسسي مُعتمد بالكامل داخل السلسلة. تجمع Maple بين البنية التحتية داخل السلسلة والخبرة البشرية لإنشاء بيئة تتماشى مع المعايير المؤسسية.
5.1. خدمة تم تطويرها بواسطة خبراء المالية التقليدية
يتكون فريق Maple من محترفين ذوي خبرة في التمويل التقليدي وتقييم الائتمان. يمكن أن توفر خبراتهم تقييمات ائتمانية صارمة وإدارة مخاطر قوية، مما يشكل أساس الثقة المطلوبة من العملاء المؤسسيين.
خلفية فريق القيادة تساعد في تفسير أسباب اكتساب ثقة المستثمرين المؤسسيين. الرئيس التنفيذي سيدني باول يجلب خبرة في إدارة الأصول، والمؤسس المشارك جو فلاناغان يركز على التحليل المالي للشركات. يمتلك المدير الفني مات كولوم خبرة في ريادة الأعمال في مجال التكنولوجيا المالية، وكان رايان أوشيا، الرئيس التنفيذي للعمليات، مسؤولاً عن العمل الاستراتيجي في كراكن.
تتمثل المزايا الأساسية لMaple في دمج المعرفة التقليدية للتمويل مع المعرفة المتخصصة في داخل السلسلة. تتيح المعرفة الثنائية للفريق تلبية توقعات المؤسسات، وتقديم حلول داخل السلسلة ذات موثوقية تشغيلية ودقة تقنية.
5.2. نظام إدارة المخاطر المتنوع
تعكس طرق إدارة المخاطر في Maple Finance المعرفة الاحترافية للفريق المتخصص. تقوم Maple بتطبيق طرق التحقق من التمويل التقليدي مباشرة داخل السلسلة.
عملية تقييم القرض هي جزء أساسي. تقوم Maple بتنفيذ نموذج الاكتتاب الحذر، حيث يتم اختيار المقترضين من قبل قسم الاستشارات الاستثمارية Maple Direct. إن منهجية الأولوية الائتمانية بالإضافة إلى هيكل المبالغة في الضمانات تتيح لـ Maple إدارة المخاطر منذ البداية.
في حالة التسوية، تصدر Maple إشعارًا لمدة 24 ساعة لطلب من المقترضين إضافة ضمانات. تتم عملية التسوية من خلال تنفيذ المعاملات خارج البورصة التي تم ترتيبها مسبقًا مع صناع السوق، لضمان تنفيذ خاضع للرقابة يقلل من التقلبات.
نظام السحب أيضًا بارز جدًا. تعالج Maple السحوبات في دفعات مرتبة أو مجدولة، مما يمنح المستخدمين توقعات واضحة بشأن توفر الأموال. تتيح هذه الطريقة الهيكلية للمستثمرين التخطيط بفعالية، مما يضيف اليقين والثقة إلى إطار إدارة المخاطر.
5.3. هيكل النظام البيئي المتكامل
تتبع Maple Finance استراتيجية نمو مستقرة، مع إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر الداخلية والتعاون الاستراتيجي. أنشأ الفريق إطار عمل مخاطر متكامل، مع التركيز على التعاون مع الشركاء الرئيسيين الذين يمكنهم خلق قيمة ذات معنى.
تتجلى هذه الاستراتيجية في توسيع نظام syrupUSDC البيئي. تتعاون Maple مع منصات مثل Spark وPendle لتحقيق هيكل عوائد متنوع ونقاط وصول متعددة للمستخدمين.
حققنا نتائج ملموسة بالتعاون مع Spark: قامت Spark بتخصيص 3 مليارات دولار للسماح بدعم USDS كضمان. يعزز التكامل مع Pendle المرونة، حيث يمكن لحاملي syrupUSDC استخدام آلية PT و YT من Pendle لتخصيص تعرض العوائد.
تظهر منتجات عائد BTC نفس الأسلوب. توفر Maple الحفظ المؤسسي من خلال التعاون مع BitGo و Copper، وتولد العوائد من خلال نموذج الرهن المزدوج Core DAO، مما يشكل نظام تكامل حيث تتواجد الحفظ والعائد دون الحاجة إلى المساومة.
6. Maple Finance في عام 2025 والمستقبل
في ديسمبر 2024، أصدرت Maple Finance خارطة طريق استراتيجية لعام 2025. بعد ستة أشهر، تم تحقيق العديد من الأهداف:
تتمتع Maple برؤية طويلة الأمد طموحة. الهدف لعام 2030 هو إدارة حجم قروض سنوي قدره 100 مليار دولار. لتحقيق هذا الحجم، من الضروري توسيع مجموعة منتجات إدارة الأصول، وتعميق التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، وجذب المستثمرين المؤسسيين العالميين.
التركيز الاستراتيجي الأول هو توسيع تبني منتجات عائدات BTC. لقد زاد اهتمام المؤسسات ببتكوين، وتزايد الطلب على حلول تتجاوز مجرد التخزين القائم على الأمان وتوليد العوائد.
الاستراتيجية الثانية تتعلق بتوسيع نطاق منتجات الأصول. تخطط Maple لتوسيع منتجات العائد إلى مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية. بدأ المستثمرون المؤسسيون في تضمين الإيثريوم في محافظهم، ومن المتوقع أن يتسارع الاتجاه نحو تنويع حيازة الأصول الرقمية.
7. Maple Finance: الإنتقال نحو مكانة أكثر وضوحاً
سوق العملات الرقمية تاريخياً مدفوع من قبل المستثمرين الأفراد. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية حالياً حوالي 3.29 تريليون دولار، وهو ما يزال صغيراً مقارنةً بالدين العام الأمريكي الذي يبلغ 51 تريليون دولار والذهب الذي يتراوح بين 18-27 تريليون دولار. وهذا يبرز إمكانيات نمو العملات الرقمية في الاندماج الكامل مع فئات الأصول التقليدية.
سوف تلعب المؤسسات الاستثمارية دورًا أساسيًا في دفع النمو. تدير المؤسسات أصولًا تصل قيمتها إلى عدة مليارات أو مئات المليارات من الدولارات، ويمكن أن يؤدي التخصيص الصغير إلى توسيع سوق التشفير بشكل كبير. ومع ذلك، فإن دخول المؤسسات يأتي مع توقعات أعلى، بما في ذلك الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر المعقدة وحلول الحفظ الآمن.
تستهدف Maple Finance سوق الخدمات المؤسسية المتخصصة. تقوم Maple ببناء خدمات مالية شاملة تلبي معايير المؤسسات. تشمل الاستراتيجيات توسيع الشراكات والعلاقات التعاقدية مع المؤسسات المالية التقليدية، وتعزيز المصداقية.
أبرزت المعالم الأخيرة التوجه: أعلنت مابل عن التوصل إلى ترتيب تمويل مدعوم بالبيتكوين مع كانتو فيتزجيرالد. تخطط إدارة تمويل البيتكوين في كانتو لتقديم تمويل أولي يصل إلى 2 مليار دولار، وتم اختيار مابل كأول مقترض.
الفوز بعملاء ذوي شهرة عالية سيسرع بشكل أكبر من اعتماد منتجات Maple BTC. التوقيت مهم: العملاء المؤسسيون يتمتعون بالالتصاق، وبمجرد إقامة علاقة تعاون نادراً ما يغيرون مزود الخدمة.
ستحدد السنتين أو الثلاث القادمة أي المنصات يمكن أن تصبح قادة الفئات في مجال التمويل المشفر المؤسسي.