Was ist beim Handel mit Leveraged Token zu vermeiden?

Seit der Einführung von Leveraged Tokens hat die Handelsgemeinschaft dieses Produkt mit offenen Armen auf Gate.io sehr begrüßt. Leveraged Tokens wurden entwickelt, um die tägliche Wertentwicklung einer zugrunde liegenden Kryptowährung zu steigern. Trotz seiner Vorteile gibt es viele Risiken, die Anleger beachten sollten, bevor sie mit Leveraged Token handeln.

In diesem Artikel werden wir vier Fehler analysieren, die Sie vermeiden sollten, wenn Sie gehebelte Token anlegen, um Ihr Vermögen zu schützen und Risiken zu vermeiden.



1. Langfristiges Halten von Leveraged Tokens

Einer der häufigsten Fehler, den wir normalerweise beobachten, ist das Halten von Leveraged Token über einen längeren Zeitraum.

Langfristig in Leveraged Token zu investieren, mag angesichts ihrer Fähigkeit, die Anlagerenditen zu steigern, lukrativ erscheinen. Es gibt jedoch Risiken, wenn gehebelte Token zu lange gehalten werden. Da Leveraged Tokens täglich neu gewichtet werden und die meisten Anleger diese Auswirkungen nicht erkennen.

Abhängig von Marktbewegungen und Neugewichtung kann die Performance im Laufe der Zeit variieren. In Trendmärkten mit niedriger Volatilität kann die Wertentwicklung für Zeiträume von mehr als einem Tag die Rendite der zugrunde liegenden Vermögenswerte übersteigen. In volatilen Märkten ist es jedoch wahrscheinlich, dass eine tägliche Neugewichtung die langfristige Wertentwicklung des Tokens beeinträchtigt.

Daher ist die langfristige Wertentwicklung von Leveraged Token aufgrund der unterschiedlichen Funktionsweise des Zinseszinseffekts unvorhersehbar. Aufgrund der Existenz des Positionsanpassungsmechanismus ist das Risiko, gehebelte Token für eine lange Zeit zu halten, extrem hoch. Je länger die Haltezeit, desto höher die Volatilität und die Reibungskosten.

2. Ignorieren der Existenz eines Verfalls der Volatilität

Es ist völlig richtig, dass Sie in Trendperioden die Rendite Ihrer Investition steigern können, was das Hauptziel des Handels mit gehebelten Token ist. Aber wenn die zugrunde liegende Kryptowährung an Wert verliert oder eine höhere Volatilität aufweist, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass sich die Verluste erhöhen.

Leveraged Tokens wurden entwickelt, um die täglichen Bewegungen einer zugrunde liegenden Kryptowährung zu verstärken. Das bedeutet also auch, dass die Volatilität durch einen konstanten Hebelfaktor verstärkt wird.

Infolge der regelmäßigen Neugewichtung konnten Anleger, die einen Leveraged Token länger als einen Tag halten, ihr Engagement dramatisch steigen oder fallen sehen. Das wirkt sich also auf ihre ursprüngliche Investition aus.

3. Ignorieren der Auswirkungen einer regelmäßigen Neugewichtung

Aufgrund des täglichen Hebelmandats werden gehebelte Token neu gewichtet, indem ihr Engagement in der zugrunde liegenden Kryptowährung verringert oder erhöht wird. Eine Neugewichtung kann die positiven Effekte der Aufzinsung in Trendperioden verstärken, aber es kann auch die negativen Auswirkungen der Aufzinsung in volatilen Perioden verstärken. Da ein Rebalancing das regelmäßige Reduzieren und Erhöhen des Engagements beinhaltet, kann es außerdem zu zusätzlichen Transaktionskosten kommen.

Leveraged Tokens sind einfach zu verwenden, verbergen aber eine beträchtliche Komplexität. Hinter den Kulissen werden die Vermögenswerte ständig neu gewichtet, um ein angestrebtes Hebelengagement aufrechtzuerhalten. Das führt zu zusätzlichen Ausgaben und erheblichen Schwankungen des Indexrisikos. Wenn Händler jedoch Marktbewegungen korrekt vorhersagen und die üblichen Fehler vermeiden, werden sie im Allgemeinen Geld verdienen, indem sie gehebelte Token handeln. Es bietet viele praktikable Alternativen, um Gewinne zu steigern, weniger Investitionskapital zu gefährden und mit einer starken Marktdynamik zu profitieren.