El mercado de RWA tiene un gran potencial, Aptos se destaca en la competencia
La tokenización de activos reales (RWA) es un área de gran interés que aún no ha explotado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos indican que el valor total de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando y, con la tokenización de más tipos de activos en el futuro, RWA entrará en una nueva fase de desarrollo.
En este momento clave, Aptos ha demostrado un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en RWA de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos tiene la esperanza de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
Crédito Privado: La Fuerza Dominante de RWA
El crédito privado representa actualmente el 58% de los activos RWA y es la clase de activos más seguida. Este tipo de activos existe principalmente en forma en cadena, pero generalmente carece de liquidez en el mercado. En comparación, los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan rendimiento, ya que estas stablecoins ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos proporcionados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos criptográficos han reducido los costos de intermediación y aumentado la transparencia al emitir y gestionar activos en la cadena, proporcionando nuevas vías de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Esto incluye firmar acuerdos de préstamo, establecer activos garantizados, elaborar planes de pago y términos de incumplimiento, así como revisar la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares podría otorgarse a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares.
2. Construcción de la estructura del token en cadena
A través del protocolo RWA, se pueden mapear préstamos únicos o múltiples como tokens en la cadena. La forma del token puede ser NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token incluyen el identificador anónimo del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles del activo garantizado y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente soporta la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y la función de transferencia.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Normalmente, se establecerán entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en áreas específicas como custodios legales. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y los derechos de transferencia de acuerdo con las regulaciones correspondientes.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Muestra los tokens a través de la plataforma y acepta inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, podrán invertir utilizando criptomonedas y recibirán tokens RWA como comprobante, además de recibir periódicamente el reembolso del capital y los intereses.
5. Distribución de ganancias y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, y los fondos se transfieren a la cadena a través del emisor y el SPV, distribuyéndose entre los poseedores de tokens. El contrato inteligente asigna automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo se devuelve el capital o se organizan activos en renovación. Algunas estructuras de tokens permiten la negociación en mercados específicos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, muestra ventajas únicas en el campo de RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: la capacidad teórica de procesamiento puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en un entorno real se estabiliza entre 4,000 y 5,000 TPS, y el tiempo de confirmación de transacciones es de solo 650 milisegundos.
Costos de transacción bajos: el costo promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares.
Arquitectura modular: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, que soporta la gestión de activos complejos.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Introducción de USDY de Ondo Finance, el token BENJI de Franklin Templeton, entre otros.
Amigable con la regulación: funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con requisitos de cumplimiento como UETA.
Posicionamiento en mercados emergentes: Enfocarse en áreas con falta de inclusión financiera, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas.
rendimiento del mercado
Para junio de 2025, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. De este monto, el protocolo Pact contribuyó con aproximadamente 420 millones de dólares en activos, lo que representa el 77% de los RWA de Aptos. Pact ha lanzado varios productos dirigidos a mercados emergentes, como BSFG-EM-1, BSFG-CAD-1, que abarcan múltiples áreas como préstamos al consumo, préstamos para pequeñas y medianas empresas y préstamos hipotecarios.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el espacio RWA se debe a sus ventajas tecnológicas y su disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, permite la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, lo que permite que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y piscinas de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y los rápidos tiempos de confirmación de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales están recurriendo a soluciones en cadena. Aptos, al atender los mercados emergentes, ha llenado el vacío de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos amplíe aún más su participación en el mercado de RWA en los próximos años, mostrando un potencial de crecimiento continuo.
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LiquidityWizard
· hace13h
teóricamente hablando, las métricas de rwa son estadísticamente significativas
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SerumSquirter
· hace16h
Otra ola de tomar a la gente por tonta.
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BrokenYield
· hace16h
he visto esta película antes... otro pump de tvl esperando a implosionar
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DAOplomacy
· hace16h
los incentivos de los holders siguen siendo subóptimos, para ser honesto
Auge de Aptos en el sector RWA: la financiación privada en la cadena domina
El mercado de RWA tiene un gran potencial, Aptos se destaca en la competencia
La tokenización de activos reales (RWA) es un área de gran interés que aún no ha explotado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos indican que el valor total de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando y, con la tokenización de más tipos de activos en el futuro, RWA entrará en una nueva fase de desarrollo.
En este momento clave, Aptos ha demostrado un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en RWA de Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más oportunidades de inversión surgiendo, Aptos tiene la esperanza de ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia de RWA.
Crédito Privado: La Fuerza Dominante de RWA
El crédito privado representa actualmente el 58% de los activos RWA y es la clase de activos más seguida. Este tipo de activos existe principalmente en forma en cadena, pero generalmente carece de liquidez en el mercado. En comparación, los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan rendimiento, ya que estas stablecoins ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos proporcionados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos criptográficos han reducido los costos de intermediación y aumentado la transparencia al emitir y gestionar activos en la cadena, proporcionando nuevas vías de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Esto incluye firmar acuerdos de préstamo, establecer activos garantizados, elaborar planes de pago y términos de incumplimiento, así como revisar la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares podría otorgarse a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares.
2. Construcción de la estructura del token en cadena
A través del protocolo RWA, se pueden mapear préstamos únicos o múltiples como tokens en la cadena. La forma del token puede ser NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token incluyen el identificador anónimo del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles del activo garantizado y el mecanismo de manejo de incumplimientos. El contrato inteligente soporta la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y la función de transferencia.
3. Empaque conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Normalmente, se establecerán entidades de propósito especial (SPV) o proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en áreas específicas como custodios legales. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y los derechos de transferencia de acuerdo con las regulaciones correspondientes.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Muestra los tokens a través de la plataforma y acepta inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, podrán invertir utilizando criptomonedas y recibirán tokens RWA como comprobante, además de recibir periódicamente el reembolso del capital y los intereses.
5. Distribución de ganancias y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, y los fondos se transfieren a la cadena a través del emisor y el SPV, distribuyéndose entre los poseedores de tokens. El contrato inteligente asigna automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo se devuelve el capital o se organizan activos en renovación. Algunas estructuras de tokens permiten la negociación en mercados específicos.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector de RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, muestra ventajas únicas en el campo de RWA:
diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
rendimiento del mercado
Para junio de 2025, el valor total de activos reales (RWA) bloqueados en Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. De este monto, el protocolo Pact contribuyó con aproximadamente 420 millones de dólares en activos, lo que representa el 77% de los RWA de Aptos. Pact ha lanzado varios productos dirigidos a mercados emergentes, como BSFG-EM-1, BSFG-CAD-1, que abarcan múltiples áreas como préstamos al consumo, préstamos para pequeñas y medianas empresas y préstamos hipotecarios.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el espacio RWA se debe a sus ventajas tecnológicas y su disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, permite la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, lo que permite que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y piscinas de liquidez en protocolos DeFi, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y los rápidos tiempos de confirmación de Aptos respaldan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más protocolos DeFi podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales están recurriendo a soluciones en cadena. Aptos, al atender los mercados emergentes, ha llenado el vacío de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos amplíe aún más su participación en el mercado de RWA en los próximos años, mostrando un potencial de crecimiento continuo.