Les données économiques du début de l'année 2024 sont prometteuses, les actions américaines atteignent de nouveaux sommets, le marché des cryptomonnaies subit une pression temporaire avant de se stabiliser.

Début 2024, l'économie américaine affiche de bonnes performances. Bien que les données sur l'inflation aient légèrement augmenté, ce qui pourrait retarder la baisse des taux d'intérêt, la situation économique globale continue d'apporter une confiance suffisante au marché. En janvier, les actions américaines atteignent de nouveaux sommets, les actions technologiques retrouvent de l'attention sur le marché, mais Tesla fait face à une baisse de sa marge brute pour la première fois depuis des années. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se distinguent, tandis que les marchés boursiers européens restent stables. Le Bitcoin ETF a été approuvé comme prévu, mais le marché a ensuite subi une pression à la vente temporaire. Actuellement, avec une diminution de la pression à la vente, le marché se stabilise progressivement et montre un certain rebond.

Le 5 janvier, les États-Unis ont publié le premier indicateur économique important de l'année : le nombre d'emplois non agricoles en décembre a augmenté de 216 000, bien au-dessus des 175 000 prévus. Ce bon départ a insufflé de la confiance aux investisseurs. Cependant, des données sur l'emploi solides ont également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. Selon le département du Travail, l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 3,4 % en glissement annuel en décembre dernier, dépassant les 3,2 % attendus. Bien que l'inflation ait légèrement augmenté, le marché pense généralement que la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt est faible, mais que le moment d'une éventuelle baisse des taux pourrait être retardé.

On peut voir à partir de l'évolution des obligations américaines que le marché a déjà perçu une hausse de l'IPC. Tout au long du mois de janvier, les obligations d'État américaines à dix ans ont montré une tendance à la hausse constante. Les données non agricoles et la hausse de l'IPC indiquent que l'économie américaine reste robuste. L'indice PMI manufacturier de Markit publié le 24 janvier confirme cela : le PMI composite Markit de janvier est de 52,3, le PMI manufacturier est de 50,3, atteignant un nouveau sommet de près de 15 mois. Les données du PIB ont également dépassé les attentes, avec une croissance annualisée de 3,3 % au quatrième trimestre et un taux de croissance annuel de 2,5 %.

L'amélioration de la situation économique se reflète également dans l'indice de confiance des consommateurs. L'indice de confiance de l'Université du Michigan a atteint son plus haut niveau en 18 mois.

Le S&P 500 suit de près le Dow Jones pour atteindre un nouveau sommet historique, dépassant le précédent record du 4 janvier 2022. Le Nasdaq est à environ 5 % de son nouveau sommet, tandis que l'indice Nasdaq 100 a déjà atteint un nouveau sommet. L'accent du marché est de retour sur les actions technologiques, avec Nvidia et Microsoft atteignant de nouveaux sommets. La révolution de l'IA est devenue un consensus sur le marché, avec des hausses significatives des actions des géants technologiques en 2023.

Il est à noter que le prix des actions de Tesla continue de baisser, avec une chute de plus de 12 % le 25 janvier. La raison en est que sa position de leader mondial dans le secteur des véhicules électriques est contestée. Les données montrent que Tesla a livré 484 500 véhicules au quatrième trimestre, ce qui est inférieur aux 526 400 véhicules électriques livrés par BYD au cours de la même période. Le rapport financier indique que le bénéfice brut total pour 2023 a diminué pour la première fois depuis des années, en baisse de 15 % par rapport à l'année précédente.

D'autres marchés affichent également des performances positives. L'indice Sensex30 de Mumbai en Inde atteint un nouveau sommet, tandis que l'indice Nikkei 225 est proche de son niveau de 1990. Le DAX allemand et le CAC40 français stagnent à des niveaux élevés.

Le 11, 11 sociétés ont obtenu l'approbation pour leurs ETF Bitcoin au comptant, offrant aux investisseurs ordinaires un canal d'investissement en Bitcoin pratique. Cependant, le marché a ensuite connu une baisse, principalement en raison de la pression de vente des premiers investisseurs de GBTC. Grayscale, en tant qu'institution importante du monde du chiffrement, après que son GBTC soit devenu un ETF, les premiers investisseurs ont commencé à vendre massivement.

D'après les données de positions, à part Grayscale, les autres ETF Bitcoin augmentent tous leurs avoirs. Le dernier rapport de Morgan Stanley estime que la phase de prise de bénéfices de GBTC est pratiquement terminée, et que la pression à la baisse sur le Bitcoin devrait avoir diminué. En conséquence, le prix du Bitcoin commence à se stabiliser et à remonter légèrement autour de 40 000 à 41 000 dollars.

Bien que les prix à court terme soient affectés par des événements, les ETF offrent aux particuliers et aux institutions un moyen plus pratique d'acheter des bitcoins, ce qui entraîne une tendance claire d'afflux de fonds supplémentaires. Par conséquent, l'optimisme pour le marché des cryptomonnaies en 2024 demeure.

Dans l'ensemble, le début de l'année 2024 a été prometteur pour le marché boursier, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu de brèves fluctuations. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risque évident et l'économie américaine reste dans une bonne dynamique. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies a la possibilité de récupérer ses pertes et de redémarrer une tendance haussière. La logique des fonds supplémentaires n'a pas changé, et après avoir traversé un mois de janvier froid, le marché pourrait connaître un meilleur développement.