Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le marché a baissé pendant les vacances, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine.

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse sous l'influence des vacances. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté à 10%, il reste dans la zone de peur extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC a tout de même enregistré une hausse de 1,91%, ce qui indique que des fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, insufflant une certaine confiance.

Le secteur DeFi a connu une légère baisse de 0,37 % de son TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins tels que le Gun Pool se sont bien comportés. L'offre totale de stablecoins continue d'augmenter, montrant que la liquidité de base continue d'affluer, et des projets de rendement stable comme le Gun Pool sont très prisés.

Le secteur des agents d'IA continue de recevoir une attention considérable, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. Le modèle aipool, combiné à la technologie TEE, devient un nouveau point focal sur le marché, et pourrait devenir un nouveau moyen d'émission d'actifs, montrant la tendance de la profonde intégration de l'IA et de la technologie blockchain.

En raison des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins connaît une performance morose, la participation des investisseurs et les flux de capitaux diminuent nettement, et l'engouement du marché se tourne temporairement vers d'autres secteurs.

Le secteur des chaînes publiques montre une forte résistance à la baisse. Stacks a atteint un jalon important avec sBTC, BOB avance dans le développement de BitVM Bridge, et Taiko a lancé un nouveau plan écologique, ce qui indique que les grandes chaînes publiques continuent de s'investir dans l'innovation technologique et la construction de l'écosystème.

En regardant vers l'avenir, le marché prévoit que la tendance morose pourrait se poursuivre pendant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive et d'augmenter la proportion d'actifs de premier ordre. En même temps, il est possible de participer modérément aux projets de pools de mitrailleuses à haut rendement. À long terme, le marché s'attend généralement à ce qu'une hausse se produise au cours du premier trimestre de 2025, les projets AI Agent et pools de mitrailleuses DeFi valent la peine d'être suivis de près.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière spectaculaire, ce qui a accru la volatilité des prix sur le marché, rendant les fortes hausses et baisses plus susceptibles de se produire. On s'attend à ce que les Altcoins restent synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de marché indépendant.

Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux temporaire, prêt à se retourner à tout moment.

Aperçu de la tendance générale du marché

Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.

Les projets de chiffrement liés à la DeFi se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.

Le projet de la piste AI Agent a connu une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à rechercher activement le prochain point d'éclatement du marché.

Piste chaude

Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs enregistrent une baisse. Bien que la plupart des prix des tokens dans le secteur des agents IA aient également baissé, c'est le sujet de discussion le plus élevé sur le marché. Cette semaine, le marché discute beaucoup du développement futur du modèle AI Agent+TEE dans les Crypto et de son impact sur la Defi.

Le moteur des hausses cycliques sur le marché des cryptomonnaies est la nouvelle méthode d'émission d'actifs. Des mécanismes comme l'ICO, l'IEO, l'INO, l'IDO et le chiffrement ont tous contribué au développement du marché et à l'augmentation des prix. Avec la fusion rapide de l'IA et du chiffrement, l'aipool est devenu l'une des méthodes d'émission d'actifs les plus en vogue, prolongeant le phénomène "打钱FI" au début de 2024. Si le modèle aipool est largement accepté, nous pourrions connaître une vague de nouvelles émissions d'actifs, et il est essentiel de se concentrer sur les projets de type aipool.

secteur DeFi

Classement de la hausse du TVL

Les 5 projets ayant enregistré la plus forte hausse du TVL sur le marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets ayant un TVL plus faible, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars) :

• Resolv: 82.04%
• USDX Money: 74,25%
• Habituel : 55,56 %
• Hashnote: 52.54%
• Spectra : 51,81 %

Cette semaine, les projets dont la valeur totale verrouillée (TVL) a rapidement augmenté se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine mitrailleuse).

Performance globale de la piste

La capitalisation des stablecoins augmente régulièrement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %. USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,91 %. L'augmentation de l'USDC, principalement sur le marché américain, indique que la force d'achat du marché continue d'entrer des fonds.

La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continue de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de l'augmentation de la valeur des actifs chiffrés. Revenir au Defi sera un bon choix.

Situation des fonds : la TVL des projets DeFi est passée de 52,9 milliards de dollars à 52,7 milliards de dollars, enregistrant une baisse négative pendant deux semaines consécutives, mais dans une mesure faible, de 0,37 %. Cela est principalement dû au fait que cette semaine, le marché occidental est en période de vacances de Noël, avec une baisse du volume des transactions de tokens et des activités sur la chaîne. La semaine prochaine sera le jour de l'an, et il est prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il convient de se concentrer sur l'évolution globale de la TVL du marché en janvier et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

Analyse approfondie

pump de la hausse: En raison de la récente baisse du marché, les APY de chaque protocole Defi ont diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoins augmentent les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui donne un avantage évident aux projets de pools de liquidités. Plus précisément :

• Environnement du marché : bien qu'il soit en cycle haussier, la récente baisse du marché a entraîné une forte diminution des taux d'intérêt de base.
• Taux d'intérêt : la hausse du taux de prêt de base reflète les attentes du marché en matière de tarification des fonds
• Point de revenu : le rendement des projets de revenus en stablecoin est supérieur à celui des autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance vertueuse.

Risques potentiels: Le marché a connu une hausse récente, les investisseurs se concentrant davantage sur le rendement et l'effet de levier, ignorant le risque de baisse. Les vacances de Noël ont entraîné une forte réduction de la liquidité du marché, et après la pression de vente, il y a un manque de liquidité pour soutenir, ce qui a entraîné une chute continue des prix, provoquant la liquidation des contrats longs et causant des pertes aux investisseurs. Le risque de liquidation en chaîne augmente, ce qui fait encore baisser les prix et liquide davantage d'actifs.

autres performances de la piste

chaîne publique

Les 5 principales hausses du TVL des blockchains publiques du marché au cours de la semaine dernière (sans inclure les blockchains publiques avec un TVL plus petit) :

• Stacks : 16,95 %
• BOB: 12.81%
• Taiko: 4.22%
• Cardano: 2,94%
• Sei: 1,23%

Aperçu du classement des hausses

Les 5 premiers tokens ayant enregistré une hausse sur le marché au cours de la semaine dernière (sans prendre en compte les tokens avec un volume de transactions trop faible et les meme coins) :

• ZEN (Horizen) : 124,91 %
• MOCA (Moca Network): 108,87%
• PHA (Phala Network): 105.84%
• AGLD (Adventure Gold): 73,77%
• MOVE (Mouvement) : 66,81 %

Classement des hausses des tokens Meme

• LUNA (Luna par Virtuals): 60,21%
• KOMA (Koma Inu): 37,49%
• AIXBT (aixbt par Virtuals) : 30,37 %
• SPX (SPX6900): 21.45%
• TURBO (Turbo): 20,47%

Ce week-end, les projets Meme ont été fortement impactés par la baisse générale du marché. En raison des vacances de Noël, il y a moins d'utilisateurs participant aux transactions, ce qui a entraîné un retrait de capitaux du marché, et le nombre d'investisseurs participant aux projets de monnaies Meme a nettement diminué, entraînant une baisse de l'attention et des fonds sur le secteur des monnaies Meme.

sujet tendance sur les réseaux sociaux

Selon les données de LunarCrush et Scopechat, le sujet le plus souvent évoqué cette semaine est celui des L1s.

Selon l'analyse des données, le projet L1s a été le plus suivi sur les réseaux sociaux cette semaine. En raison des vacances de Noël, le marché américain, qui est le principal acteur, entre dans une phase de vacances, et les teneurs de marché et les institutions sont en congé, ce qui entraîne une forte baisse de la liquidité du marché. Les investisseurs ordinaires réduisent leurs activités d'investissement en chaîne et se livrent à des ventes, ce qui entraîne une forte baisse du marché, bien que la baisse des principales chaînes publiques soit relativement faible. Lorsque le marché connaît une baisse, les chaînes publiques ont généralement de meilleures performances que d'autres secteurs. En plus d'acheter BTC et ETH comme couverture, la plupart des investissements vont vers les chaînes publiques. Lorsque la baisse se termine par une hausse, les chaînes publiques augmentent généralement avant d'autres projets.

aperçu général des thèmes du marché

Selon le taux de retour hebdomadaire, le secteur SocialFi a la meilleure performance, tandis que le secteur RWA a la pire performance.

SocialFi secteur : le principal acteur reste TON, représentant 91,07 % de la valeur du marché. Cette semaine, TON a augmenté de 6,3 % malgré la tendance du marché, ce qui fait de SocialFi le secteur le plus performant.

Secteur RWA : OM, ONDO et MKR représentent une part importante, totalisant 86,49 %. Cette semaine, ces trois actifs ont respectivement baissé de 10,76 %, 19,86 % et 8,28 %, avec des baisses significatives, ce qui a conduit à la plus mauvaise performance du secteur RWA.

Prévision des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 30 décembre : l'Autorité européenne des valeurs mobilières et des marchés publie la réglementation MiCA sur le chiffrement.
• 2 janvier : nombre de premières demandes d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine.
• 3 janvier : Le tribunal approuve le plan de restructuration du chapitre 11 de FTX, qui entre en vigueur.

Perspectives pour la semaine prochaine

Analyse des facteurs macroéconomiques :

• La semaine prochaine, nous entrerons dans les vacances du Nouvel An, avec peu de données macroéconomiques publiées.
• Pendant les vacances du Nouvel An des années précédentes, le marché dominé par les États-Unis prolonge généralement la faible pouvoir d'achat observé pendant la période de Noël, avec une augmentation de la volatilité du marché.

Tendance de rotation des secteurs:

DeFi secteur: Bien que l'environnement du marché soit actuellement défavorable, les investisseurs s'attendent généralement à une hausse du marché au premier trimestre de l'année prochaine. La plupart des investisseurs ne souhaitent pas vendre leurs jetons et participent à des projets de pools de liquidités pour augmenter leurs rendements.

Secteur de l'IA: Le secteur des agents IA continue d'attirer l'attention, avec une taille de marché atteignant 10,9 milliards de dollars. Le modèle d'émission d'actifs aipool basé sur AI Agent+TEE suscite un grand intérêt.

Conseils de stratégie d'investissement:

• Maintenir une configuration défensive, augmenter la configuration des actifs majeurs BTC, ETH, renforcer les attributs de couverture.
• Peut participer modérément aux projets DeFi de haute rentabilité de mitrailleuse
• Il est conseillé de rester prudent, de contrôler strictement les positions et de bien gérer les risques.