Maple Finance : nouveau phare pour la gestion d'actifs institutionnels, produits de prêt off-chain ouvrant la voie à une nouvelle ère de la Finance décentralisée.
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance comble cette lacune et établit sa position de plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gérant stratégiquement les garanties, ressemblant davantage à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, elle a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance pourraient établir des relations précoces avec les institutions, pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d’actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands détenteurs d'actifs comptent généralement sur les sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, dans le domaine de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs, nécessitant des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont rares sur le marché de la cryptographie.
Cela représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application des modèles de validation financiers traditionnels aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. Avec une participation institutionnelle croissante, la demande pour une gestion d'actifs structurés professionnelle devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions, cette demande devient plus significative. La société Strategy a commencé à acheter massivement du bitcoin depuis 2020, et l'élan s'est renforcé après l'approbation des ETF bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, qui était autrefois dominé par les petits investisseurs, approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles adaptées aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise allie l'expertise financière traditionnelle à l'infrastructure blockchain, s'établissant progressivement comme un fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain asset management : Maple Finance
Maple Finance a une structure simple, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels, favorisant les prêts sur la plateforme basés sur le crédit.
Maple Finance fonctionne réellement au-delà de la simple mise en relation de prêts, en adoptant des pratiques de gestion d'actifs professionnelles. Il effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt. Une gestion active des fonds est réalisée au cours du processus de prêt, en utilisant des mécanismes tels que le nantissement de garanties et le refinancement. Ce modèle est plus proche des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le rôle de Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain découle d'une structure de participants clairement définie et d'un cadre opérationnel systématique. Le modèle de produit est construit autour de trois rôles clés des participants :
Emprunteur : institution ayant besoin de financements
Créancier : investisseur fournissant des fonds
Gouverneurs de protocole : détenteurs de $SYRUP
Cette structure reflète les mécanismes de protection du système financier traditionnel. Maple Finance fonctionne de manière similaire, l'équipe de crédit établissant les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, et les détenteurs de $SYRUP jouent un rôle de gouvernance, participant à la prise de décision de l'accord.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole, 20 % des revenus sont utilisés pour le rachat de récompenses de soutien.
La différenciation de Maple réside dans le fait qu'il dépasse le simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les collatéraux, y compris le prêt secondaire et le staking de collatéraux pour améliorer l'efficacité du capital. Dans certains cas, des prêts sont construits sur la base de garanties d'entreprise de la société mère.
Les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles, gérant activement les fonds plutôt que de simplement connecter prêteurs et emprunteurs. Cela renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance établit sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs on-chain grâce à une gamme diversifiée de produits structurés. Les produits sont répartis en deux grandes catégories : le prêt et la gestion d'actifs, correspondant à différents niveaux de tolérance au risque et objectifs de rendement pour les investisseurs.
Les produits de prêt comprennent des produits de blue-chip et des produits à haut rendement. Les produits de blue-chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs qui se concentrent sur la préservation du capital et n'acceptent que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants, impliquant la gestion active des actifs sur-collatéralisés.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit répond à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin, permettant aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts. Maple utilise le double staking fourni par Core DAO, permettant aux institutions de stocker en toute sécurité des Bitcoins dans des institutions de garde de niveau institutionnel, s'engageant à ne pas utiliser les actifs pendant la période prévue pour obtenir des rendements de staking.
Maple Finance prévoit d'élargir une gamme plus large de produits de gestion d'actifs, comblant le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies. En offrant des services de gestion professionnelle complets, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, des pools de liquidité destinés aux particuliers. Les fonds levés via syrupUSDC sont prêtés à des emprunteurs institutionnels des pools Maple blue chip et high yield, les intérêts étant directement distribués aux déposants.
La gestion indépendante des pools de syrup réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en tokens. Grâce à des mécanismes d'incitation et des stratégies de collecte de fonds, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les principaux avantages différenciés de Maple Finance
Maple Finance a un avantage clé grâce à la mise en œuvre d'un système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
L'équipe de Maple comprend des professionnels expérimentés en finance traditionnelle et en évaluation de crédit. Leur expertise permet d'effectuer des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le contexte de l'équipe dirigeante aide à expliquer les raisons pour lesquelles elle a gagné la confiance des investisseurs institutionnels. Le CEO Sidney Powell apporte une expérience en gestion d'actifs, le co-fondateur Joe Flanagan se concentre sur l'analyse financière des entreprises. Le CTO Matt Collum a une expérience dans les startups de la fintech, et le COO Ryan O'Shea était responsable des stratégies chez Kraken.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain. L'expertise de l'équipe dans ces deux domaines lui permet de répondre aux attentes des institutions en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2. Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance reflète l'expertise de son équipe professionnelle. Maple applique directement des méthodes de validation des finances traditionnelles à off-chain.
Le processus d'évaluation des prêts est un élément clé. Maple met en œuvre un modèle de souscription prudent, le filtrage des emprunteurs étant effectué par le département de conseil en investissement Maple Direct. La méthode de priorité de crédit, combinée à une structure de surcollatéralisation préférentielle, permet à Maple de gérer les risques dès le départ.
En cas de liquidation, Maple émet un préavis de 24 heures pour que les emprunteurs complètent leur collatéral. Le processus de liquidation est exécuté par le biais de transactions de gré à gré préalablement organisées avec des teneurs de marché, garantissant une exécution contrôlée pour réduire la volatilité.
Le système de retrait est également très remarquable. Maple traite les retraits en séquence ou par lots programmés, offrant aux utilisateurs une prévision claire de la disponibilité des fonds. Cette approche structurée permet aux investisseurs de planifier efficacement, ajoutant certitude et confiance au cadre de gestion des risques.
5.3. Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. L'équipe établit un cadre de risque complet, en se concentrant sur la collaboration avec des partenaires clés capables de créer une valeur significative.
Cette stratégie se manifeste dans l'expansion de l'écosystème syrupUSDC. Maple collabore avec des plateformes telles que Spark et Pendle pour réaliser une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Collaboration avec Spark pour obtenir des résultats concrets : Spark attribue 300 millions de dollars à syrupUSDC comme soutien de collatéral USDS. L'intégration avec Pendle renforce la flexibilité, les détenteurs de syrupUSDC peuvent utiliser le mécanisme PT et YT de Pendle pour personnaliser leur exposition aux revenus.
Les produits de rendement BTC illustrent également la même méthode. Maple offre une garde de niveau institutionnel en collaborant avec BitGo et Copper, générant des rendements grâce à un modèle de double mise en gage Core DAO, formant un système d'intégration où la garde et les rendements coexistent sans compromis.
6. Maple Finance en 2025 et dans le futur
En décembre 2024, Maple Finance a publié sa feuille de route stratégique pour 2025. Six mois plus tard, de nombreux objectifs ont été atteints :
TVL supérieur à 4 milliards de dollars
Premier partenaire TradFi emprunte plus de 100 millions de dollars via Maple Institutional
Syrup.fi premier intégration DeFi de plus de 100 millions de dollars
Les revenus des protocoles ont dépassé 25 millions de dollars.
La vision à long terme de Maple est ambitieuse. L'objectif pour 2030 est d'atteindre une gestion de volume de prêts annuel de 100 milliards de dollars. Pour réaliser cette ampleur, il est nécessaire d'élargir la gamme de produits de gestion d'actifs, d'approfondir la coopération avec les institutions financières traditionnelles et d'attirer des investisseurs institutionnels mondiaux.
Le premier axe stratégique est d'élargir l'adoption des produits de rendement BTC. L'intérêt des institutions pour le bitcoin a explosé, et la demande pour des solutions qui vont au-delà de la simple garde et qui peuvent générer des rendements a augmenté.
La deuxième stratégie consiste à élargir la gamme de produits d'actifs. Maple prévoit d'étendre les produits générant des revenus à divers actifs numériques. Les investisseurs institutionnels commencent à intégrer l'Ethereum dans leurs portefeuilles, et on s'attend à ce que la tendance à la diversification des actifs numériques s'accélère.
7. Maple Finance : vers une position plus marquée
Le marché des cryptomonnaies a toujours été alimenté par des particuliers. La capitalisation boursière totale est d'environ 3,29 billions de dollars, ce qui reste relativement petit par rapport aux 51 billions de dollars de la dette publique américaine et aux 18 à 27 billions de dollars de l'or. Cela souligne le potentiel de croissance des cryptomonnaies alors qu'elles s'intègrent complètement aux catégories d'actifs traditionnels.
Les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la promotion de la croissance. Les actifs gérés par les institutions atteignent des milliards ou des centaines de milliards de dollars, et de petites allocations peuvent considérablement élargir le marché de la cryptographie. Cependant, l'entrée des institutions s'accompagne de attentes plus élevées, y compris la conformité réglementaire, la gestion des risques complexes et des solutions de garde sécurisées.
Maple Finance se positionne sur le marché des services pour institutions. Maple construit des services financiers complets, répondant aux normes institutionnelles. La stratégie inclut l'expansion des partenariats et des relations contractuelles avec des institutions financières traditionnelles, renforçant la crédibilité.
Les récents jalons soulignent la position : Maple annonce avoir conclu un premier accord de financement soutenu par Bitcoin avec Canto Fitzgerald. Le département de financement Bitcoin de Canto prévoit de fournir jusqu'à 2 milliards de dollars de financement initial, et Maple a été sélectionné comme premier emprunteur.
Gagner des clients de haute notoriété accélérera davantage l'adoption des produits de rendement BTC de Maple. Le timing est crucial : les clients institutionnels sont fidèles, une fois une relation de coopération établie, ils changent rarement de fournisseur de services.
Les deux à trois prochaines années détermineront quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle.
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MetaverseLandlord
· 07-22 07:26
Ah ah, encore des vieux pigeons qui cuisinent de nouveaux pigeons.
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ForkLibertarian
· 07-22 07:25
Jouer à la finance off-chain, n'est-ce pas ? C'est pour prolonger la vie, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
LiquidityOracle
· 07-22 07:22
La Finance décentralisée doit effectivement apprendre de la TradFi.
Maple Finance : nouveau phare pour la gestion d'actifs institutionnels, produits de prêt off-chain ouvrant la voie à une nouvelle ère de la Finance décentralisée.
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance comble cette lacune et établit sa position de plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gérant stratégiquement les garanties, ressemblant davantage à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, elle a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance pourraient établir des relations précoces avec les institutions, pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d’actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands détenteurs d'actifs comptent généralement sur les sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, dans le domaine de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs, nécessitant des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont rares sur le marché de la cryptographie.
Cela représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application des modèles de validation financiers traditionnels aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. Avec une participation institutionnelle croissante, la demande pour une gestion d'actifs structurés professionnelle devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions, cette demande devient plus significative. La société Strategy a commencé à acheter massivement du bitcoin depuis 2020, et l'élan s'est renforcé après l'approbation des ETF bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, qui était autrefois dominé par les petits investisseurs, approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles adaptées aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise allie l'expertise financière traditionnelle à l'infrastructure blockchain, s'établissant progressivement comme un fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain asset management : Maple Finance
Maple Finance a une structure simple, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels, favorisant les prêts sur la plateforme basés sur le crédit.
Maple Finance fonctionne réellement au-delà de la simple mise en relation de prêts, en adoptant des pratiques de gestion d'actifs professionnelles. Il effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt. Une gestion active des fonds est réalisée au cours du processus de prêt, en utilisant des mécanismes tels que le nantissement de garanties et le refinancement. Ce modèle est plus proche des fonctions d'une société moderne de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le rôle de Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain découle d'une structure de participants clairement définie et d'un cadre opérationnel systématique. Le modèle de produit est construit autour de trois rôles clés des participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection du système financier traditionnel. Maple Finance fonctionne de manière similaire, l'équipe de crédit établissant les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, et les détenteurs de $SYRUP jouent un rôle de gouvernance, participant à la prise de décision de l'accord.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole, 20 % des revenus sont utilisés pour le rachat de récompenses de soutien.
La différenciation de Maple réside dans le fait qu'il dépasse le simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les collatéraux, y compris le prêt secondaire et le staking de collatéraux pour améliorer l'efficacité du capital. Dans certains cas, des prêts sont construits sur la base de garanties d'entreprise de la société mère.
Les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles, gérant activement les fonds plutôt que de simplement connecter prêteurs et emprunteurs. Cela renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnels de confiance.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance établit sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs on-chain grâce à une gamme diversifiée de produits structurés. Les produits sont répartis en deux grandes catégories : le prêt et la gestion d'actifs, correspondant à différents niveaux de tolérance au risque et objectifs de rendement pour les investisseurs.
Les produits de prêt comprennent des produits de blue-chip et des produits à haut rendement. Les produits de blue-chip sont conçus pour les investisseurs conservateurs qui se concentrent sur la préservation du capital et n'acceptent que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants, impliquant la gestion active des actifs sur-collatéralisés.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit répond à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin, permettant aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts. Maple utilise le double staking fourni par Core DAO, permettant aux institutions de stocker en toute sécurité des Bitcoins dans des institutions de garde de niveau institutionnel, s'engageant à ne pas utiliser les actifs pendant la période prévue pour obtenir des rendements de staking.
Maple Finance prévoit d'élargir une gamme plus large de produits de gestion d'actifs, comblant le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies. En offrant des services de gestion professionnelle complets, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, des pools de liquidité destinés aux particuliers. Les fonds levés via syrupUSDC sont prêtés à des emprunteurs institutionnels des pools Maple blue chip et high yield, les intérêts étant directement distribués aux déposants.
La gestion indépendante des pools de syrup réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en tokens. Grâce à des mécanismes d'incitation et des stratégies de collecte de fonds, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. Maple démontre une compréhension profonde des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les principaux avantages différenciés de Maple Finance
Maple Finance a un avantage clé grâce à la mise en œuvre d'un système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
L'équipe de Maple comprend des professionnels expérimentés en finance traditionnelle et en évaluation de crédit. Leur expertise permet d'effectuer des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le contexte de l'équipe dirigeante aide à expliquer les raisons pour lesquelles elle a gagné la confiance des investisseurs institutionnels. Le CEO Sidney Powell apporte une expérience en gestion d'actifs, le co-fondateur Joe Flanagan se concentre sur l'analyse financière des entreprises. Le CTO Matt Collum a une expérience dans les startups de la fintech, et le COO Ryan O'Shea était responsable des stratégies chez Kraken.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion des connaissances en finance traditionnelle et en blockchain. L'expertise de l'équipe dans ces deux domaines lui permet de répondre aux attentes des institutions en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2. Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance reflète l'expertise de son équipe professionnelle. Maple applique directement des méthodes de validation des finances traditionnelles à off-chain.
Le processus d'évaluation des prêts est un élément clé. Maple met en œuvre un modèle de souscription prudent, le filtrage des emprunteurs étant effectué par le département de conseil en investissement Maple Direct. La méthode de priorité de crédit, combinée à une structure de surcollatéralisation préférentielle, permet à Maple de gérer les risques dès le départ.
En cas de liquidation, Maple émet un préavis de 24 heures pour que les emprunteurs complètent leur collatéral. Le processus de liquidation est exécuté par le biais de transactions de gré à gré préalablement organisées avec des teneurs de marché, garantissant une exécution contrôlée pour réduire la volatilité.
Le système de retrait est également très remarquable. Maple traite les retraits en séquence ou par lots programmés, offrant aux utilisateurs une prévision claire de la disponibilité des fonds. Cette approche structurée permet aux investisseurs de planifier efficacement, ajoutant certitude et confiance au cadre de gestion des risques.
5.3. Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. L'équipe établit un cadre de risque complet, en se concentrant sur la collaboration avec des partenaires clés capables de créer une valeur significative.
Cette stratégie se manifeste dans l'expansion de l'écosystème syrupUSDC. Maple collabore avec des plateformes telles que Spark et Pendle pour réaliser une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Collaboration avec Spark pour obtenir des résultats concrets : Spark attribue 300 millions de dollars à syrupUSDC comme soutien de collatéral USDS. L'intégration avec Pendle renforce la flexibilité, les détenteurs de syrupUSDC peuvent utiliser le mécanisme PT et YT de Pendle pour personnaliser leur exposition aux revenus.
Les produits de rendement BTC illustrent également la même méthode. Maple offre une garde de niveau institutionnel en collaborant avec BitGo et Copper, générant des rendements grâce à un modèle de double mise en gage Core DAO, formant un système d'intégration où la garde et les rendements coexistent sans compromis.
6. Maple Finance en 2025 et dans le futur
En décembre 2024, Maple Finance a publié sa feuille de route stratégique pour 2025. Six mois plus tard, de nombreux objectifs ont été atteints :
La vision à long terme de Maple est ambitieuse. L'objectif pour 2030 est d'atteindre une gestion de volume de prêts annuel de 100 milliards de dollars. Pour réaliser cette ampleur, il est nécessaire d'élargir la gamme de produits de gestion d'actifs, d'approfondir la coopération avec les institutions financières traditionnelles et d'attirer des investisseurs institutionnels mondiaux.
Le premier axe stratégique est d'élargir l'adoption des produits de rendement BTC. L'intérêt des institutions pour le bitcoin a explosé, et la demande pour des solutions qui vont au-delà de la simple garde et qui peuvent générer des rendements a augmenté.
La deuxième stratégie consiste à élargir la gamme de produits d'actifs. Maple prévoit d'étendre les produits générant des revenus à divers actifs numériques. Les investisseurs institutionnels commencent à intégrer l'Ethereum dans leurs portefeuilles, et on s'attend à ce que la tendance à la diversification des actifs numériques s'accélère.
7. Maple Finance : vers une position plus marquée
Le marché des cryptomonnaies a toujours été alimenté par des particuliers. La capitalisation boursière totale est d'environ 3,29 billions de dollars, ce qui reste relativement petit par rapport aux 51 billions de dollars de la dette publique américaine et aux 18 à 27 billions de dollars de l'or. Cela souligne le potentiel de croissance des cryptomonnaies alors qu'elles s'intègrent complètement aux catégories d'actifs traditionnels.
Les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la promotion de la croissance. Les actifs gérés par les institutions atteignent des milliards ou des centaines de milliards de dollars, et de petites allocations peuvent considérablement élargir le marché de la cryptographie. Cependant, l'entrée des institutions s'accompagne de attentes plus élevées, y compris la conformité réglementaire, la gestion des risques complexes et des solutions de garde sécurisées.
Maple Finance se positionne sur le marché des services pour institutions. Maple construit des services financiers complets, répondant aux normes institutionnelles. La stratégie inclut l'expansion des partenariats et des relations contractuelles avec des institutions financières traditionnelles, renforçant la crédibilité.
Les récents jalons soulignent la position : Maple annonce avoir conclu un premier accord de financement soutenu par Bitcoin avec Canto Fitzgerald. Le département de financement Bitcoin de Canto prévoit de fournir jusqu'à 2 milliards de dollars de financement initial, et Maple a été sélectionné comme premier emprunteur.
Gagner des clients de haute notoriété accélérera davantage l'adoption des produits de rendement BTC de Maple. Le timing est crucial : les clients institutionnels sont fidèles, une fois une relation de coopération établie, ils changent rarement de fournisseur de services.
Les deux à trois prochaines années détermineront quelles plateformes pourront devenir des leaders de catégorie dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle.