Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : Focus sur quatre projets de liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des actifs cryptographiques par capitalisation boursière, son volume de stakings n'étant devancé que par Ethereum parmi toutes les blockchains Proof of Stake (PoS). Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana reste relativement faible, à seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son sommet historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et constituent un facteur clé pour la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, sont les leaders de ce domaine. Cet article analysera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, en comparant leurs stratégies et performances sur le marché.
Aperçu du marché de staking Solana
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de Solana atteint 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière de stake de 27,62 milliards de dollars, et un taux de stake s'élevant à 69,18 %. Le montant total staké est de 391 millions de SOL, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. Parmi toutes les blockchains PoS, la capitalisation boursière de stake de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum, se classant ainsi deuxième.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, les validateurs les mieux classés offrant un rendement annuel (APY) proche de 8% sans frais. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau, la fondation Solana a lancé le "Programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part, à savoir les jetons de staking liquide (LST).
Actuellement, environ 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans les pools de staking, représentant 4,3 % du total des mises, avec un APY moyen de 6,68 %. Les quatre principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
À ce jour, Marinade a verrouillé 7,058,000 SOL, ce qui en fait le projet avec la TVL la plus élevée sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son taux de rendement de staking est de 6,543 %, avec une augmentation de 31,22 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. Le jeton de gouvernance de Marinade, MNDE, a une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars, pour une capitalisation totale de 356 millions de dollars.
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022, permettant aux utilisateurs de staker des SOL et d'obtenir des JitoSOL. Contrairement à d'autres projets, Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre les détenteurs de JitoSOL, rendant les rendements de staking relativement plus élevés.
Jito a actuellement verrouillé 6,38 millions de SOL, avec un TVL de 455 millions de dollars, et un rendement de stake de 6,892 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de stake a augmenté de 17,77 %. La valeur de marché en circulation du token de gouvernance de Jito, JTO, est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de la hausse générale de l'écosystème Solana, devenant le troisième plus grand projet de liquid staking. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, avec le plus grand ensemble de validateurs.
Actuellement, BlazeStake a verrouillé 1,52 million de SOL, avec une TVL de 108 millions de dollars, et un rendement de stake de 6,232 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de stake a connu une croissance incroyable de 177 %. La capitalisation boursière totale du token de gouvernance BLZE de BlazeStake est de 38,84 millions de dollars.
4. Lido
Lido a lancé un service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, permettant aux utilisateurs de staker des SOL pour obtenir des stSOL. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur Solana n'a pas répondu aux attentes, et a annoncé en octobre qu'il cessait d'accepter de nouveaux stakes.
Actuellement, Lido a verrouillé 887 000 SOL sur Solana, avec un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de staking a diminué de 41,43 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Lido, LDO, est de 2,095 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars.
LST dans les applications DeFi
Les LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) des principaux projets de liquid staking bénéficient d'un large soutien dans les applications DeFi de Solana. Les principaux protocoles de prêt comme marginfi et Solend prennent en charge ces LST comme collatéral, mais stSOL a été retiré. Sur le DEX leader Orca, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux plus de dix millions de dollars de liquidité.
Les mesures d'incitation du projet ont un impact significatif sur la croissance des volumes de stake et la liquidité DEX. Par exemple, BlazeStake offre les plus hautes incitations, avec un subside de tokens BLZE de 15,37 % APR pour les dépôts sur une plateforme de prêt. En revanche, Jito n'a pas encore incité l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, en raison de l'achèvement proche de la distribution des tokens, est incapable de continuer à fournir des incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking distinctives dans l'écosystème Solana, qui ont toutes reçu un large soutien des projets DeFi. Marinade, en tant que pionnier, offre des services complets ; Jito fournit des rendements plus élevés grâce à l'infrastructure MEV ; BlazeStake permet le staking directionnel ; Lido représente un service de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des options a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il se pourrait qu'il y ait plus de nouvelles options compétitives à l'avenir. Les incitations restent un facteur clé pour stimuler la croissance du volume de staking et améliorer la liquidité des DEX, comme le montre la croissance rapide de BlazeStake et le retrait de Lido.
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· 07-31 03:33
stake comporte des risques monter à bord avec prudence
Comparaison des liquidités de Solana : Analyse des parts de marché et des stratégies de quatre grands projets
Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : Focus sur quatre projets de liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé au sixième rang des actifs cryptographiques par capitalisation boursière, son volume de stakings n'étant devancé que par Ethereum parmi toutes les blockchains Proof of Stake (PoS). Cependant, la valeur totale verrouillée (TVL) des applications de finance décentralisée (DeFi) dans l'écosystème Solana reste relativement faible, à seulement 1,137 milliard de dollars, soit environ 11,3 % de son sommet historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et constituent un facteur clé pour la reprise du TVL. Parmi eux, Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, sont les leaders de ce domaine. Cet article analysera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, en comparant leurs stratégies et performances sur le marché.
Aperçu du marché de staking Solana
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de Solana atteint 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière de stake de 27,62 milliards de dollars, et un taux de stake s'élevant à 69,18 %. Le montant total staké est de 391 millions de SOL, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. Parmi toutes les blockchains PoS, la capitalisation boursière de stake de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum, se classant ainsi deuxième.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, les validateurs les mieux classés offrant un rendement annuel (APY) proche de 8% sans frais. Pour inciter les détenteurs de SOL et renforcer la sécurité du réseau, la fondation Solana a lancé le "Programme de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part, à savoir les jetons de staking liquide (LST).
Actuellement, environ 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans les pools de staking, représentant 4,3 % du total des mises, avec un APY moyen de 6,68 %. Les quatre principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les quatre plus grands projets de liquid staking dans l'écosystème Solana.
Analyse des principaux projets de liquid staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
À ce jour, Marinade a verrouillé 7,058,000 SOL, ce qui en fait le projet avec la TVL la plus élevée sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars. Son taux de rendement de staking est de 6,543 %, avec une augmentation de 31,22 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. Le jeton de gouvernance de Marinade, MNDE, a une capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars, pour une capitalisation totale de 356 millions de dollars.
2. Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022, permettant aux utilisateurs de staker des SOL et d'obtenir des JitoSOL. Contrairement à d'autres projets, Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV étant répartie entre les détenteurs de JitoSOL, rendant les rendements de staking relativement plus élevés.
Jito a actuellement verrouillé 6,38 millions de SOL, avec un TVL de 455 millions de dollars, et un rendement de stake de 6,892 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de stake a augmenté de 17,77 %. La valeur de marché en circulation du token de gouvernance de Jito, JTO, est de 342 millions de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars.
3. BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de la hausse générale de l'écosystème Solana, devenant le troisième plus grand projet de liquid staking. Les utilisateurs qui stakent SOL peuvent obtenir bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, avec le plus grand ensemble de validateurs.
Actuellement, BlazeStake a verrouillé 1,52 million de SOL, avec une TVL de 108 millions de dollars, et un rendement de stake de 6,232 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de stake a connu une croissance incroyable de 177 %. La capitalisation boursière totale du token de gouvernance BLZE de BlazeStake est de 38,84 millions de dollars.
4. Lido
Lido a lancé un service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, permettant aux utilisateurs de staker des SOL pour obtenir des stSOL. Bien que Lido domine le liquid staking sur Ethereum, son développement sur Solana n'a pas répondu aux attentes, et a annoncé en octobre qu'il cessait d'accepter de nouveaux stakes.
Actuellement, Lido a verrouillé 887 000 SOL sur Solana, avec un TVL de 63,4 millions de dollars et un rendement de staking de 6,717 %. Au cours des 30 derniers jours, son volume de staking a diminué de 41,43 %. La capitalisation boursière en circulation du jeton de gouvernance de Lido, LDO, est de 2,095 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars.
LST dans les applications DeFi
Les LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) des principaux projets de liquid staking bénéficient d'un large soutien dans les applications DeFi de Solana. Les principaux protocoles de prêt comme marginfi et Solend prennent en charge ces LST comme collatéral, mais stSOL a été retiré. Sur le DEX leader Orca, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux plus de dix millions de dollars de liquidité.
Les mesures d'incitation du projet ont un impact significatif sur la croissance des volumes de stake et la liquidité DEX. Par exemple, BlazeStake offre les plus hautes incitations, avec un subside de tokens BLZE de 15,37 % APR pour les dépôts sur une plateforme de prêt. En revanche, Jito n'a pas encore incité l'utilisation de JitoSOL dans DeFi, tandis que Lido, en raison de l'achèvement proche de la distribution des tokens, est incapable de continuer à fournir des incitations.
Résumé
Il existe plusieurs solutions de liquid staking distinctives dans l'écosystème Solana, qui ont toutes reçu un large soutien des projets DeFi. Marinade, en tant que pionnier, offre des services complets ; Jito fournit des rendements plus élevés grâce à l'infrastructure MEV ; BlazeStake permet le staking directionnel ; Lido représente un service de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking reste relativement faible, ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. La diversité des options a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il se pourrait qu'il y ait plus de nouvelles options compétitives à l'avenir. Les incitations restent un facteur clé pour stimuler la croissance du volume de staking et améliorer la liquidité des DEX, comme le montre la croissance rapide de BlazeStake et le retrait de Lido.