Data ekonomi awal tahun 2024 mencolok, pasar saham AS mencapai rekor baru, pasar kripto stabil setelah tekanan singkat

Awal tahun 2024, kinerja ekonomi Amerika Serikat menunjukkan hasil yang baik. Meskipun data inflasi sedikit meningkat yang mungkin menyebabkan penundaan waktu pemotongan suku bunga, kondisi ekonomi secara keseluruhan masih memberikan kepercayaan yang cukup kepada pasar. Pada bulan Januari, saham AS terus mencetak rekor baru, saham teknologi kembali mendapatkan perhatian pasar, tetapi Tesla menghadapi penurunan laba kotor untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Pasar saham Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang menonjol, sementara pasar saham Eropa tetap stabil. ETF Bitcoin disetujui sesuai jadwal, tetapi kemudian pasar mengalami tekanan singkat akibat penjualan. Saat ini, seiring dengan berkurangnya tekanan penjualan, pasar secara bertahap stabil dan menunjukkan kenaikan tertentu.

Pada 5 Januari, Amerika Serikat mengumumkan indikator ekonomi penting pertama tahun ini: jumlah pekerjaan non-pertanian bulan Desember meningkat 216.000, jauh melebihi ekspektasi 175.000. Pembukaan yang baik ini memberikan kepercayaan kepada investor. Namun, data pekerjaan yang kuat juga memicu kekhawatiran inflasi. Data Departemen Tenaga Kerja menunjukkan bahwa CPI bulan Desember tahun lalu naik 3,4% dibandingkan tahun sebelumnya, lebih tinggi dari ekspektasi 3,2%. Meskipun inflasi meningkat, pasar umumnya percaya bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga tidak besar, hanya saja waktu penurunan suku bunga mungkin akan tertunda.

Dari pergerakan obligasi AS, terlihat bahwa pasar telah menyadari kenaikan CPI. Sepanjang bulan Januari, obligasi pemerintah AS dengan jangka waktu sepuluh tahun menunjukkan tren kenaikan yang stabil. Data non-pertanian dan kenaikan CPI menunjukkan bahwa ekonomi AS tetap kuat. Indeks manufaktur Markit yang diumumkan pada 24 Januari lebih lanjut mengonfirmasi hal ini: nilai awal PMI komposit Markit untuk Januari adalah 52,3, PMI manufaktur awal adalah 50,3, mencetak tertinggi dalam hampir 15 bulan. Data GDP juga melampaui ekspektasi, dengan laju pertumbuhan tahunan kuartal keempat sebesar 3,3%, dan laju pertumbuhan tahunan mencapai 2,5%.

Perbaikan kondisi ekonomi juga tercermin dalam indeks kepercayaan konsumen. Indeks kepercayaan Universitas Michigan mencapai level tertinggi dalam 18 bulan.

S&P 500 mengikuti Dow Jones mencetak rekor tertinggi baru, melampaui puncak sebelum 4 Januari 2022. Nasdaq hanya sekitar 5% dari level tinggi baru, sedangkan indeks Nasdaq 100 telah mencapai level tinggi baru. Fokus pasar kembali ke saham teknologi, Nvidia dan Microsoft mencetak rekor baru. Revolusi AI telah menjadi konsensus pasar, harga saham raksasa teknologi pada tahun 2023 umumnya melonjak.

Perlu dicatat bahwa harga saham Tesla terus turun, bahkan pada 25 Januari mengalami penurunan lebih dari 12%. Alasannya adalah karena posisi dominasi Tesla di pasar mobil listrik global sedang ditantang. Data menunjukkan bahwa Tesla mengirimkan 484.500 unit pada kuartal keempat, jauh di bawah pengiriman mobil listrik BYD sebanyak 526.400 unit pada periode yang sama. Laporan keuangan menunjukkan bahwa total laba kotor pada tahun 2023 mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam bertahun-tahun, turun 15% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pasar lain juga menunjukkan kinerja positif. Indeks Sensex30 di Mumbai, India, mencapai rekor tertinggi baru, dan indeks Nikkei 225 mendekati titik tertinggi 1990. DAX Jerman dan CAC40 Prancis berada dalam kisaran tinggi.

Pada tanggal 11, 11 perusahaan mendapatkan persetujuan untuk ETF Bitcoin spot, memberikan saluran investasi Bitcoin yang mudah bagi investor biasa. Namun, pasar kemudian mengalami penurunan, penyebab utamanya adalah tekanan jual dari investor awal GBTC. Grayscale sebagai lembaga penting di dunia enkripsi, setelah GBTC-nya dialihkan menjadi ETF, investor awal mulai menjual dalam jumlah besar.

Dari data posisi, selain Grayscale, semua ETF Bitcoin lainnya sedang menambah kepemilikan. Laporan terbaru dari JPMorgan menganggap bahwa tahap pengambilan keuntungan GBTC telah hampir selesai, dan tekanan penurunan terhadap Bitcoin seharusnya telah berkurang. Terpengaruh oleh ini, harga Bitcoin mulai stabil dan sedikit meningkat di sekitar 40.000 hingga 41.000 dolar AS.

Meskipun harga jangka pendek dipengaruhi oleh peristiwa, ETF memberikan cara yang lebih mudah bagi ritel dan institusi untuk membeli Bitcoin, dan tren masuknya dana baru sangat jelas. Oleh karena itu, tetap optimis terhadap pasar kripto pada tahun 2024.

Secara keseluruhan, di awal tahun 2024, pasar saham menunjukkan kinerja yang baik, sementara pasar kripto mengalami fluktuasi singkat. Saat ini, likuiditas pasar secara keseluruhan tidak menunjukkan risiko yang jelas, dan ekonomi AS tetap dalam kondisi yang baik. Dalam lingkungan ini, pasar kripto diharapkan dapat memulihkan kerugian dan memulai kenaikan kembali. Logika dana tambahan tetap tidak berubah, setelah melewati bulan Januari yang dingin, pasar diharapkan menyambut perkembangan yang lebih baik.