Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara mereka juga menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui platform yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistemnya terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari lebih banyak opsi kustomisasi dalam struktur imbalan.
Untuk itu, beberapa platform meluncurkan solusi staking baru, seperti stVaults, yang membuka skema staking Ethereum yang disesuaikan, dapat disesuaikan, dan terstruktur, memimpin industri.
Infrastruktur Staking Ethereum Generasi Baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsi protokol yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang bertujuan untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas stETH dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbal hasil, serta parameter lainnya untuk memenuhi berbagai kebutuhan para staker.
(1) Menggunakan likuiditas stETH, dan (2) secara bersamaan menjaga dana dalam kontrak non-custodial untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi dan manajemen risiko.
Node Fleksibel: Memungkinkan node bertindak sebagai kurator untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat menyesuaikan diri dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan stETH yang universal untuk merancang strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber imbalan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penempatan likuid yang tidak dikelola melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili brankas ini untuk mencetak stETH.
Tujuan stVault adalah sebagai berikut:
(1) Dalam menjaga stabilitas dan keterukuran token stETH yang ada, pengguna diizinkan untuk menyesuaikan risiko dan konfigurasi imbal hasil dari staking likuid.
(2) Membiarkan penyetor institusi dan operator node saling menunjuk
(3) Membuat stETH lebih baik terintegrasi
Penjaga staking institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan proporsi tertentu dari stETH. Saat mencetak stETH, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk menarik dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam jumlah stETH, sedangkan saldo jumlah akan meningkat setiap hari seiring dengan rebase stETH. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah stETH yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang stETH, rasio pencetakan stETH berbeda dari 1:1, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa stETH yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan ketahanan stETH terhadap kemungkinan peristiwa pemotongan dan hukuman, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang beroperasi bersama dengan protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node pilihan mereka.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak stETH yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga mendapatkan likuiditas tinggi LST yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap institusi untuk diri mereka sendiri, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti berfungsi sebagai kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan staking, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas stETH.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus, yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil memberikan akses terhadap likuiditas stETH.
**Penyanggahan Leverage: ** Untuk penyanggah tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi penyanggahan leverage, mendukung baik kontrak pintar manual maupun otomatis.
Metode potensial meliputi:
Pasar Primer: Dapatkan ETH langsung dari protokol inti.
Pasar sekunder: Menggunakan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi pilihan berbagi keamanan, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi kustom dan terlibat dalam re-staking, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur Menuju Masa Depan: **stVaults adalah dasar modular bagi para pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan umum dari stETH, para pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana solusi staking baru dapat memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, dan solusi staking baru memperkenalkan stVaults yang menawarkan kerangka staking modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matthew pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
stVault memungkinkan para staker untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Mencetak stETH berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan stETH akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kontrol keberatan peningkatan oleh para staker. Metode saklar yang mulus ini dapat menjaga otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas stETH. Strategi ini mengutamakan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, serta beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengguna awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas yang disetujui ulang dan meluncurkan program setoran awal dan akses awal stVault. Brankas awal ini akan beralih ke fungsi lengkap stVault setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Pengujian jaringan stVaults akan dimulai, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan utama, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking dengan leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memberikan fleksibilitas besar bagi institusi staker dengan memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi stETH.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, solusi staking baru ditingkatkan khusus untuk para pemangku kepentingan institusional, operator node, dan manajer aset—pemangku kepentingan institusional dapat menggunakan stETH dengan pengaturan yang sepenuhnya dapat disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menawarkan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, menggunakan stETH sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi staking baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, infrastruktur staking generasi baru menyediakan solusi yang melayani komunitas Ethereum serta visi jangka panjangnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
7
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHunter9000
· 07-23 00:35
Pasar staking bull juga tidak memiliki kesempatan untuk buy the dip.
Lihat AsliBalas0
LiquidationSurvivor
· 07-21 23:01
Stake juga begitu rumit, shitcoin pergi mati
Lihat AsliBalas0
fomo_fighter
· 07-20 01:05
stake atau solo harum, desentralisasi menjauh
Lihat AsliBalas0
LayerZeroEnjoyer
· 07-20 01:03
Saudara, mari kita berjuang di jalan staking.
Lihat AsliBalas0
WhaleStalker
· 07-20 01:01
stake adalah jebakan besar, siapa yang masuk akan terjebak
Lihat AsliBalas0
ChainMaskedRider
· 07-20 00:55
Tidak ada kata-kata, di bawah sana menggunakan bahasa lembaga untuk membodohi kita investor ritel?
Lihat AsliBalas0
liquiditea_sipper
· 07-20 00:41
Kualitasnya sangat baik, institusi juga harus mengikuti tren.
Ethereum stake era baru: stVaults modular dirancang khusus untuk institusi
Perubahan Pola Pasar Staking Ethereum
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan institusi untuk staking terus meningkat, sementara mereka juga menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah melakukan staking melalui platform yang ada, beberapa institusi masih menghadapi batasan internal.
Ethereum dan ekosistemnya terus berusaha untuk menyelesaikan masalah skalabilitas dan sentralisasi staking. Sementara itu, pengguna tingkat lanjut mencari lebih banyak opsi kustomisasi dalam struktur imbalan.
Untuk itu, beberapa platform meluncurkan solusi staking baru, seperti stVaults, yang membuka skema staking Ethereum yang disesuaikan, dapat disesuaikan, dan terstruktur, memimpin industri.
Infrastruktur Staking Ethereum Generasi Baru
Solusi staking generasi baru memperluas fungsi protokol yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang bertujuan untuk memberikan solusi yang disesuaikan untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses likuiditas stETH dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan imbal hasil, serta parameter lainnya untuk memenuhi berbagai kebutuhan para staker.
**Ramah Institusi: ** Penyedia Staking Institusi dapat:
(1) Menggunakan likuiditas stETH, dan (2) secara bersamaan menjaga dana dalam kontrak non-custodial untuk membantu memastikan kepatuhan terhadap persyaratan regulasi dan manajemen risiko.
Node Fleksibel: Memungkinkan node bertindak sebagai kurator untuk menyesuaikan solusi bagi klien dengan TVL tinggi, untuk mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat menyesuaikan diri dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan stETH yang universal untuk merancang strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Akhirnya, semua pihak harus memiliki mekanisme insentif jangka panjang untuk membangun sumber imbalan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknologi: stVaults
stVault adalah kontrak pintar kunci yang memungkinkan penempatan likuid yang tidak dikelola melalui operator node tunggal (atau kluster DVT NO) dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili brankas ini untuk mencetak stETH.
Tujuan stVault adalah sebagai berikut:
(1) Dalam menjaga stabilitas dan keterukuran token stETH yang ada, pengguna diizinkan untuk menyesuaikan risiko dan konfigurasi imbal hasil dari staking likuid.
(2) Membiarkan penyetor institusi dan operator node saling menunjuk
(3) Membuat stETH lebih baik terintegrasi
Penjaga staking institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan proporsi tertentu dari stETH. Saat mencetak stETH, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk menarik dari brankas. Jumlah yang terkunci ditentukan dalam jumlah stETH, sedangkan saldo jumlah akan meningkat setiap hari seiring dengan rebase stETH. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah stETH yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom bagi pemegang stETH, rasio pencetakan stETH berbeda dari 1:1, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR, misalnya 80%), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan.
Ini memastikan bahwa stETH yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki kelebihan jaminan yang wajar. Kelebihan jaminan meningkatkan ketahanan stETH terhadap kemungkinan peristiwa pemotongan dan hukuman, sehingga meningkatkan keamanan ekonominya. Selain itu, ia dapat menyesuaikan secara dinamis reputasi dan persyaratan jaminan operator node publik di tingkat protokol, memastikan stabilitas jaringan dan mendukung integrasi tingkat lanjut.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-kustodian yang beroperasi bersama dengan protokol inti yang ada. Setiap pengguna dapat dengan aman melakukan staking ETH melalui operator node pilihan mereka.
Dengan menghubungkan ke protokol inti, stVaults dapat mencetak stETH yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga mendapatkan likuiditas tinggi LST yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Perbedaan terbesar antara stVault dan protokol inti adalah bahwa stVault adalah kontrak pintar independen yang digunakan oleh setiap institusi untuk diri mereka sendiri, sedangkan alamat kustodian ETH dari protokol inti berfungsi sebagai kolam umum.
Brankas yang dapat disesuaikan, memenuhi berbagai kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan staking, mengoptimalkan imbalan, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas stETH.
Staking Institusi: Staking institusi memerlukan fleksibilitas dan kontrol yang lebih tinggi. stVaults memenuhi kebutuhan ini dengan memungkinkan pengguna institusi untuk membuat stVaults khusus, yang terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
stVaults dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai kebutuhan operasional, sambil memberikan akses terhadap likuiditas stETH.
**Penyanggahan Leverage: ** Untuk penyanggah tingkat lanjut, stVaults menyediakan alat untuk menerapkan strategi penyanggahan leverage, mendukung baik kontrak pintar manual maupun otomatis.
Metode potensial meliputi:
Pasar Primer: Dapatkan ETH langsung dari protokol inti.
Pasar sekunder: Menggunakan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode partisipasi pilihan berbagi keamanan, yang memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi kustom dan terlibat dalam re-staking, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
**Infrastruktur Menuju Masa Depan: **stVaults adalah dasar modular bagi para pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Dengan memanfaatkan sifat jaminan umum dari stETH, para pengembang dapat terintegrasi secara mulus dengan aplikasi DeFi.
Bagaimana solusi staking baru dapat memperkuat desentralisasi Ethereum?
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi
Seperti yang kita ketahui, Ethereum bergantung pada node yang tersebar di seluruh dunia, dan solusi staking baru memperkenalkan stVaults yang menawarkan kerangka staking modular dan dapat disesuaikan, yang dapat membuat Ethereum lebih terdesentralisasi. Setiap stVault memiliki operator independen, sehingga mengurangi efek Matthew pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan
stVaults memiliki mekanisme yang menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko slashing, sementara biaya dinamis opsional (berdasarkan protokol inti) terkait dengan subset validator dalam router staking, membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi
stVault memungkinkan para staker untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Mencetak stETH berarti memilih untuk bergabung dalam proses tata kelola yang terus berkembang dari protokol, sementara mengembalikan stETH akan mengembalikan vault ke staking asli di bawah kontrol keberatan peningkatan oleh para staker. Metode saklar yang mulus ini dapat menjaga otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Peta Jalan
Solusi staking generasi baru dirancang sebagai produk yang berfokus pada pembangun, memungkinkan operator node, pengelola aset, LRT (Liquid Restaked Tokens), dan protokol DeFi lainnya untuk menciptakan solusi terbaik bagi pengguna akhir dengan memanfaatkan likuiditas stETH. Strategi ini mengutamakan penyediaan alat dan blok bangunan yang diperlukan secara efektif, serta beriterasi bersama mitra dan komunitas yang lebih luas.
Rencana peluncuran dibagi menjadi tiga tahap:
Tahap 1: Pengguna awal dapat menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas yang disetujui ulang dan meluncurkan program setoran awal dan akses awal stVault. Brankas awal ini akan beralih ke fungsi lengkap stVault setelah peluncuran mainnet.
Tahap 2: Pengujian jaringan stVaults akan dimulai, memungkinkan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra, untuk mempersiapkan kesiapan jaringan utama.
Tahap 3: Peluncuran mainnet stVaults akan mengaktifkan kasus penggunaan utama, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking dengan leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memperkenalkan inovasi modular stVaults, yang memberikan fleksibilitas besar bagi institusi staker dengan memungkinkan pengaturan staking yang dapat disesuaikan, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka melalui strategi staking Ethereum yang disesuaikan dan mengoptimalkan imbalan berdasarkan prioritas, memaksimalkan likuiditas, keamanan, dan keunggulan integrasi stETH.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat institusi terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Oleh karena itu, solusi staking baru ditingkatkan khusus untuk para pemangku kepentingan institusional, operator node, dan manajer aset—pemangku kepentingan institusional dapat menggunakan stETH dengan pengaturan yang sepenuhnya dapat disesuaikan, yang membantu memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil memberikan kontrol operasional yang mereka butuhkan.
Sementara itu, operator node dapat merancang produk staking yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menawarkan kustomisasi validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan; manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, menggunakan stETH sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, solusi staking baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan slashing. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, infrastruktur staking generasi baru menyediakan solusi yang melayani komunitas Ethereum serta visi jangka panjangnya.