Maple Finance: platform manajemen aset on-chain untuk modal institusi
Ringkasan Poin
Dengan masuknya investor institusi ke pasar cryptocurrency, permintaan akan solusi manajemen aset yang sesuai dengan standar keuangan tradisional meningkat. Maple Finance mengisi kekosongan ini dan menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam, tetapi juga melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam, mengelola jaminan secara strategis, lebih mirip dengan perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini juga meluncurkan produk hasil Bitcoin, mengubah Bitcoin dari kepemilikan pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Dengan masuknya institusi ke dalam bidang kripto, platform manajemen aset yang siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan institusi awal, yang mungkin berubah menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan pasar kripto untuk manajemen aset
Di bidang keuangan tradisional, pemegang aset besar biasanya bergantung pada perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset profesional. Namun, di bidang kripto, mengelola aset dalam skala besar itu kompleks dan mudah melakukan kesalahan, memerlukan profesional dan kontrol operasi yang baik. Namun, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan di pasar kripto masih langka.
Ini memberikan peluang yang jelas untuk manajemen aset kripto. Menerapkan model verifikasi keuangan tradisional pada aset digital mungkin akan melepaskan potensi pasar yang besar. Dengan peningkatan partisipasi institusi, kebutuhan akan manajemen aset terstruktur yang profesional menjadi kunci.
Dengan meningkatnya partisipasi institusi, permintaan ini semakin jelas. Perusahaan Strategy mulai membeli Bitcoin secara besar-besaran sejak 2020, dan momentum meningkat setelah ETF Bitcoin spot disetujui di AS dan Hong Kong pada 2024.
Pasar yang sebelumnya didominasi oleh ritel mendekati batas. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang disesuaikan dengan kebutuhan institusi.
Maple Finance diciptakan untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan didirikan pada tahun 2019, menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. Manajemen Aset On-Chain: Maple Finance
Maple Finance memiliki struktur yang sederhana, menghubungkan penyedia dana dengan peminjam institusi, dan memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Maple Finance beroperasi lebih dari sekadar pencocokan pinjaman sederhana, menggunakan praktik manajemen aset profesional. Melakukan penilaian kredit menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis tentang alokasi dana dan syarat pinjaman. Mengelola dana secara aktif selama proses pinjaman, menggunakan mekanisme seperti jaminan dan pinjaman ulang. Model ini lebih mendekati fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Peserta Inti dan Mekanisme Operasi Maple Finance
Maple Finance berperan sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang berasal dari struktur peserta yang jelas dan kerangka operasi yang sistematis. Model produk dibangun di sekitar tiga peran peserta inti:
Peminjam: lembaga yang membutuhkan dana
Pemberi pinjaman: Investor yang menyediakan dana
Pengelola Protokol: Pemegang $SYRUP
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Maple Finance beroperasi dengan cara yang serupa, tim kredit menetapkan ketentuan berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, pemegang $SYRUP mengambil peran pemerintahan, berpartisipasi dalam keputusan protokol.
Pemegang $SYRUP juga mendapatkan hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol, 20% pendapatan digunakan untuk pembelian kembali dukungan hadiah.
Perbedaan Maple terletak pada kemampuannya untuk melampaui perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola agunan, termasuk pinjaman kedua dan staking agunan untuk meningkatkan efisiensi modal. Dalam beberapa kasus, pinjaman dibangun berdasarkan jaminan perusahaan induk.
Layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional, dengan aktif mengelola dana alih-alih hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat lembaga yang dapat dipercaya.
4. Produk inti Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance menetapkan posisinya sebagai lembaga pengelolaan aset on-chain yang sah melalui kombinasi produk terstruktur yang beragam. Produk dibagi menjadi dua kategori utama: pinjaman dan pengelolaan aset, yang disesuaikan dengan berbagai kemampuan menanggung risiko dan tujuan imbal hasil para investor.
Produk pinjaman mencakup produk blue-chip dan produk berimbal hasil tinggi. Produk blue-chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang memperhatikan pelestarian modal, hanya menerima aset yang sudah matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan. Produk berimbal hasil tinggi ditujukan bagi mereka yang mencari imbal hasil lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko lebih besar, melibatkan pengelolaan aktif aset yang over-collateralized.
Produk manajemen aset dimulai dengan produk hasil BTC. Produk ini mengikuti permintaan yang meningkat dari institusi terhadap Bitcoin, di mana institusi dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga. Maple memanfaatkan staking ganda yang disediakan oleh Core DAO, di mana institusi menyimpan Bitcoin dengan aman di lembaga kustodian tingkat institusi, berjanji untuk tidak menggunakan aset selama periode yang ditentukan untuk mendapatkan imbal hasil staking.
Maple Finance merencanakan untuk memperluas produk manajemen aset yang lebih luas, menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar kripto. Dengan menyediakan layanan manajemen profesional yang komprehensif, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar pengembalian yang stabil dari aset digital.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT, kolam likuiditas yang ditujukan untuk ritel. Dana yang dikumpulkan melalui syrupUSDC dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, dengan bunga langsung dialokasikan kepada deposan.
Kolam syrup dikelola secara independen, mengurangi ambang masuk bagi pengguna retail. Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan keterlibatan jangka panjang, memberikan penghargaan token tambahan. Melalui mekanisme insentif dan strategi penggalangan dana, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi kepada investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme penghargaan terstruktur. Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang mendorong partisipasi berkelanjutan sambil mempertahankan disiplin keuangan.
5. Keunggulan Diferensiasi Utama dari Maple Finance
Keunggulan utama Maple Finance terletak pada penerapan sistem tingkat institusi yang sepenuhnya on-chain. Maple menggabungkan infrastruktur on-chain dengan keahlian manusia untuk menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
5.1. Layanan yang dikembangkan oleh para ahli keuangan tradisional
Tim Maple terdiri dari para profesional yang berpengalaman dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka dapat melakukan penilaian kredit yang ketat dan manajemen risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang diperlukan oleh klien institusional.
Latar belakang tim kepemimpinan membantu menjelaskan alasan mendapatkan kepercayaan investor institusi. CEO Sidney Powell membawa pengalaman dalam manajemen aset, co-founder Joe Flanagan fokus pada analisis keuangan perusahaan. CTO Matt Collum memiliki pengalaman dalam startup fintech, COO Ryan O'Shea bertanggung jawab atas strategi di Kraken.
Keunggulan inti Maple terletak pada penggabungan pengetahuan keuangan tradisional dan blockchain. Pengetahuan tim di dua bidang ini memungkinkannya untuk memenuhi harapan institusi, menyediakan solusi on-chain yang dapat dioperasikan dengan kredibilitas dan ketepatan teknologi.
5.2. Sistem Manajemen Risiko yang Diferensiasi
Metode manajemen risiko Maple Finance mencerminkan pengetahuan profesional tim ahli. Maple secara langsung menerapkan metode verifikasi keuangan tradisional ke on-chain.
Proses penilaian pinjaman adalah komponen kunci. Maple menerapkan model underwrite yang hati-hati, pemilihan peminjam dilakukan oleh departemen konsultasi investasi Maple Direct. Metode prioritas kredit ditambah struktur over-collateral yang disukai memungkinkan Maple untuk mengelola risiko sejak awal.
Dalam kasus likuidasi, Maple mengeluarkan pemberitahuan 24 jam untuk meminta peminjam menambah jaminan. Proses likuidasi dilakukan melalui pelaksanaan transaksi over-the-counter yang telah disepakati sebelumnya dengan pembuat pasar, memastikan eksekusi yang terkontrol untuk mengurangi volatilitas.
Sistem penarikan juga sangat menonjol. Maple memproses penarikan dalam urutan atau batch terjadwal, memberikan pengguna ekspektasi yang jelas mengenai ketersediaan dana. Pendekatan terstruktur ini memungkinkan investor untuk merencanakan dengan efektif, menambahkan kepastian dan kepercayaan pada kerangka manajemen risiko.
5.3. Struktur ekosistem terintegrasi
Maple Finance mengambil strategi pertumbuhan yang hati-hati, mengutamakan manajemen risiko internal dan kolaborasi strategis. Tim membangun kerangka kerja risiko yang lengkap, fokus pada kolaborasi dengan mitra inti yang dapat menghasilkan penciptaan nilai yang berarti.
Strategi ini tercermin dalam perluasan ekosistem syrupUSDC. Maple bekerja sama dengan platform seperti Spark dan Pendle untuk mewujudkan struktur pendapatan yang beragam dan banyak titik akses bagi pengguna.
Berkolaborasi dengan Spark untuk mencapai hasil konkret: Spark mengalokasikan 300 juta USD kepada syrupUSDC sebagai dukungan jaminan USDS. Integrasi dengan Pendle meningkatkan fleksibilitas, pemegang syrupUSDC dapat menggunakan mekanisme PT dan YT Pendle untuk menyesuaikan eksposur hasil.
Produk BTC juga mencerminkan metode yang sama. Maple menyediakan kustodian tingkat institusi melalui kerja sama dengan BitGo dan Copper, menghasilkan keuntungan melalui model staking ganda Core DAO, membentuk sistem integrasi yang memungkinkan kustodian dan keuntungan coexist tanpa kompromi.
6. Maple Finance 2025 dan Masa Depan
Pada bulan Desember 2024, Maple Finance merilis peta jalan strategi 2025. Enam bulan kemudian, banyak tujuan telah tercapai:
TVL melebihi 4 miliar dolar AS
Mitra TradFi pertama meminjam lebih dari 100 juta dolar melalui Maple Institutional
Syrup.fi integrasi DeFi pertama yang melebihi 100 juta dolar AS
Pendapatan protokol melampaui 25 juta dolar AS
Visi jangka panjang Maple sangat ambisius. Target tahun 2030 adalah mencapai pengelolaan volume pinjaman tahunan sebesar 100 miliar USD. Untuk mencapai skala ini, perlu memperluas rangkaian produk manajemen aset, memperdalam kerjasama dengan institusi keuangan tradisional, dan menarik investor institusi global.
Fokus strategis pertama adalah memperluas adopsi produk hasil BTC. Minat lembaga terhadap Bitcoin meningkat pesat, dengan permintaan yang tumbuh untuk solusi yang melampaui penyimpanan sederhana dan dapat menghasilkan imbal hasil.
Strategi kedua melibatkan perluasan jangkauan produk aset. Maple berencana untuk memperluas produk menghasilkan pendapatan ke berbagai aset digital. Investor institusi mulai memasukkan Ethereum ke dalam portofolio, dan diharapkan tren diversifikasi kepemilikan aset digital akan semakin cepat.
7. Maple Finance: Menuju Status yang Lebih Signifikan
Pasar cryptocurrency selalu didorong oleh ritel. Saat ini, total kapitalisasi pasar sekitar 3,29 triliun dolar AS, yang masih kecil dibandingkan dengan utang AS 51 triliun dolar AS dan emas 18-27 triliun dolar AS. Ini menyoroti potensi pertumbuhan cryptocurrency yang sepenuhnya terintegrasi ke dalam kategori aset tradisional.
Investor institusi akan memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan. Institusi mengelola aset senilai miliaran atau ratusan miliar dolar, dan alokasi kecil pun dapat secara signifikan memperluas pasar kripto. Namun, masuknya institusi disertai dengan harapan yang lebih tinggi, termasuk kepatuhan regulasi, manajemen risiko yang kompleks, dan solusi kustodian yang aman.
Maple Finance memposisikan diri di pasar segmen layanan institusi. Maple membangun layanan keuangan yang komprehensif untuk memenuhi standar institusi. Strategi termasuk memperluas kemitraan dan hubungan kontrak dengan institusi keuangan tradisional, serta meningkatkan kredibilitas.
Pencapaian terbaru menyoroti posisi: Maple mengumumkan kesepakatan pembiayaan dukungan Bitcoin tahap pertama dengan Kanto Fitzgerald. Departemen pembiayaan Bitcoin Kanto berencana untuk menyediakan pembiayaan awal hingga 2 miliar dolar AS, dengan Maple terpilih sebagai peminjam pertama.
Mendapatkan klien dengan reputasi tinggi akan semakin mempercepat adopsi produk pendapatan Maple BTC. Waktu sangat penting: klien institusi memiliki keterikatan, dan sekali menjalin hubungan kerja sama, mereka jarang mengganti penyedia layanan.
Dua hingga tiga tahun ke depan akan menentukan platform mana yang dapat menjadi pemimpin kategori di bidang keuangan kripto institusional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
3
Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseLandlord
· 07-22 07:26
Ah ha, lagi-lagi para suckers menggoreng suckers baru.
Lihat AsliBalas0
ForkLibertarian
· 07-22 07:25
Bermain di on-chain keuangan, kan? Untuk memperpanjang hidup, ya?
Lihat AsliBalas0
LiquidityOracle
· 07-22 07:22
Keuangan Desentralisasi memang harus belajar dari TradFi.
Maple Finance: Penanda baru untuk manajemen aset institusi Produk peminjaman on-chain memimpin era baru Keuangan Desentralisasi
Maple Finance: platform manajemen aset on-chain untuk modal institusi
Ringkasan Poin
Dengan masuknya investor institusi ke pasar cryptocurrency, permintaan akan solusi manajemen aset yang sesuai dengan standar keuangan tradisional meningkat. Maple Finance mengisi kekosongan ini dan menetapkan posisinya sebagai platform manajemen aset on-chain.
Maple tidak hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam, tetapi juga melakukan penilaian terstruktur terhadap peminjam, mengelola jaminan secara strategis, lebih mirip dengan perusahaan manajemen aset tradisional. Baru-baru ini juga meluncurkan produk hasil Bitcoin, mengubah Bitcoin dari kepemilikan pasif menjadi aset yang dapat menghasilkan pendapatan.
Dengan masuknya institusi ke dalam bidang kripto, platform manajemen aset yang siap seperti Maple Finance diharapkan dapat membangun hubungan institusi awal, yang mungkin berubah menjadi posisi kepemimpinan pasar jangka panjang.
1. Permintaan pasar kripto untuk manajemen aset
Di bidang keuangan tradisional, pemegang aset besar biasanya bergantung pada perusahaan pialang untuk menyediakan layanan manajemen aset profesional. Namun, di bidang kripto, mengelola aset dalam skala besar itu kompleks dan mudah melakukan kesalahan, memerlukan profesional dan kontrol operasi yang baik. Namun, lembaga manajemen aset yang terstruktur dan dapat diandalkan di pasar kripto masih langka.
Ini memberikan peluang yang jelas untuk manajemen aset kripto. Menerapkan model verifikasi keuangan tradisional pada aset digital mungkin akan melepaskan potensi pasar yang besar. Dengan peningkatan partisipasi institusi, kebutuhan akan manajemen aset terstruktur yang profesional menjadi kunci.
Dengan meningkatnya partisipasi institusi, permintaan ini semakin jelas. Perusahaan Strategy mulai membeli Bitcoin secara besar-besaran sejak 2020, dan momentum meningkat setelah ETF Bitcoin spot disetujui di AS dan Hong Kong pada 2024.
Pasar yang sebelumnya didominasi oleh ritel mendekati batas. Lingkungan saat ini memerlukan solusi manajemen aset profesional yang disesuaikan dengan kebutuhan institusi.
Maple Finance diciptakan untuk memenuhi kebutuhan ini. Perusahaan didirikan pada tahun 2019, menggabungkan pengetahuan keuangan tradisional dengan infrastruktur blockchain, secara bertahap menetapkan posisinya sebagai penyedia manajemen aset on-chain terkemuka.
2. Manajemen Aset On-Chain: Maple Finance
Maple Finance memiliki struktur yang sederhana, menghubungkan penyedia dana dengan peminjam institusi, dan memfasilitasi pinjaman berbasis kredit on-chain.
Maple Finance beroperasi lebih dari sekadar pencocokan pinjaman sederhana, menggunakan praktik manajemen aset profesional. Melakukan penilaian kredit menyeluruh terhadap peminjam institusi dan membuat keputusan strategis tentang alokasi dana dan syarat pinjaman. Mengelola dana secara aktif selama proses pinjaman, menggunakan mekanisme seperti jaminan dan pinjaman ulang. Model ini lebih mendekati fungsi perusahaan manajemen aset modern.
3. Peserta Inti dan Mekanisme Operasi Maple Finance
Maple Finance berperan sebagai lembaga manajemen aset on-chain yang berasal dari struktur peserta yang jelas dan kerangka operasi yang sistematis. Model produk dibangun di sekitar tiga peran peserta inti:
Struktur ini mencerminkan mekanisme perlindungan yang ada dalam keuangan tradisional. Maple Finance beroperasi dengan cara yang serupa, tim kredit menetapkan ketentuan berdasarkan rasio jaminan dan kualitas aset. Pemberi pinjaman menyediakan dana, pemegang $SYRUP mengambil peran pemerintahan, berpartisipasi dalam keputusan protokol.
Pemegang $SYRUP juga mendapatkan hadiah staking yang didanai oleh pendapatan protokol, 20% pendapatan digunakan untuk pembelian kembali dukungan hadiah.
Perbedaan Maple terletak pada kemampuannya untuk melampaui perantara pinjaman dasar, secara aktif mengelola agunan, termasuk pinjaman kedua dan staking agunan untuk meningkatkan efisiensi modal. Dalam beberapa kasus, pinjaman dibangun berdasarkan jaminan perusahaan induk.
Layanan yang ditawarkan oleh Maple dapat bersaing dengan lembaga keuangan tradisional, dengan aktif mengelola dana alih-alih hanya menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam. Ini memperkuat posisi Maple sebagai perusahaan manajemen aset tingkat lembaga yang dapat dipercaya.
4. Produk inti Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance menetapkan posisinya sebagai lembaga pengelolaan aset on-chain yang sah melalui kombinasi produk terstruktur yang beragam. Produk dibagi menjadi dua kategori utama: pinjaman dan pengelolaan aset, yang disesuaikan dengan berbagai kemampuan menanggung risiko dan tujuan imbal hasil para investor.
Produk pinjaman mencakup produk blue-chip dan produk berimbal hasil tinggi. Produk blue-chip dirancang khusus untuk investor konservatif yang memperhatikan pelestarian modal, hanya menerima aset yang sudah matang seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan. Produk berimbal hasil tinggi ditujukan bagi mereka yang mencari imbal hasil lebih tinggi dan bersedia mengambil risiko lebih besar, melibatkan pengelolaan aktif aset yang over-collateralized.
Produk manajemen aset dimulai dengan produk hasil BTC. Produk ini mengikuti permintaan yang meningkat dari institusi terhadap Bitcoin, di mana institusi dapat menyimpan BTC untuk mendapatkan bunga. Maple memanfaatkan staking ganda yang disediakan oleh Core DAO, di mana institusi menyimpan Bitcoin dengan aman di lembaga kustodian tingkat institusi, berjanji untuk tidak menggunakan aset selama periode yang ditentukan untuk mendapatkan imbal hasil staking.
Maple Finance merencanakan untuk memperluas produk manajemen aset yang lebih luas, menjembatani kesenjangan antara investor institusi dan pasar kripto. Dengan menyediakan layanan manajemen profesional yang komprehensif, Maple memungkinkan institusi untuk mengejar pengembalian yang stabil dari aset digital.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance meluncurkan syrupUSDC dan syrupUSDT, kolam likuiditas yang ditujukan untuk ritel. Dana yang dikumpulkan melalui syrupUSDC dipinjamkan kepada peminjam institusi dari kolam Maple blue-chip dan high-yield, dengan bunga langsung dialokasikan kepada deposan.
Kolam syrup dikelola secara independen, mengurangi ambang masuk bagi pengguna retail. Maple memperkenalkan sistem penghargaan "Drips" untuk meningkatkan keterlibatan jangka panjang, memberikan penghargaan token tambahan. Melalui mekanisme insentif dan strategi penggalangan dana, Maple Finance telah menarik sekitar 1,9 miliar USDC dan USDT.
syrupUSDC/USDT memperluas produk tingkat institusi kepada investor ritel, menggabungkan aksesibilitas dengan mekanisme penghargaan terstruktur. Maple menunjukkan pemahaman mendalam tentang dinamika partisipasi Web3, menyediakan model yang mendorong partisipasi berkelanjutan sambil mempertahankan disiplin keuangan.
5. Keunggulan Diferensiasi Utama dari Maple Finance
Keunggulan utama Maple Finance terletak pada penerapan sistem tingkat institusi yang sepenuhnya on-chain. Maple menggabungkan infrastruktur on-chain dengan keahlian manusia untuk menciptakan lingkungan yang memenuhi standar institusi.
5.1. Layanan yang dikembangkan oleh para ahli keuangan tradisional
Tim Maple terdiri dari para profesional yang berpengalaman dalam keuangan tradisional dan penilaian kredit. Keahlian mereka dapat melakukan penilaian kredit yang ketat dan manajemen risiko yang solid, yang membentuk dasar kepercayaan yang diperlukan oleh klien institusional.
Latar belakang tim kepemimpinan membantu menjelaskan alasan mendapatkan kepercayaan investor institusi. CEO Sidney Powell membawa pengalaman dalam manajemen aset, co-founder Joe Flanagan fokus pada analisis keuangan perusahaan. CTO Matt Collum memiliki pengalaman dalam startup fintech, COO Ryan O'Shea bertanggung jawab atas strategi di Kraken.
Keunggulan inti Maple terletak pada penggabungan pengetahuan keuangan tradisional dan blockchain. Pengetahuan tim di dua bidang ini memungkinkannya untuk memenuhi harapan institusi, menyediakan solusi on-chain yang dapat dioperasikan dengan kredibilitas dan ketepatan teknologi.
5.2. Sistem Manajemen Risiko yang Diferensiasi
Metode manajemen risiko Maple Finance mencerminkan pengetahuan profesional tim ahli. Maple secara langsung menerapkan metode verifikasi keuangan tradisional ke on-chain.
Proses penilaian pinjaman adalah komponen kunci. Maple menerapkan model underwrite yang hati-hati, pemilihan peminjam dilakukan oleh departemen konsultasi investasi Maple Direct. Metode prioritas kredit ditambah struktur over-collateral yang disukai memungkinkan Maple untuk mengelola risiko sejak awal.
Dalam kasus likuidasi, Maple mengeluarkan pemberitahuan 24 jam untuk meminta peminjam menambah jaminan. Proses likuidasi dilakukan melalui pelaksanaan transaksi over-the-counter yang telah disepakati sebelumnya dengan pembuat pasar, memastikan eksekusi yang terkontrol untuk mengurangi volatilitas.
Sistem penarikan juga sangat menonjol. Maple memproses penarikan dalam urutan atau batch terjadwal, memberikan pengguna ekspektasi yang jelas mengenai ketersediaan dana. Pendekatan terstruktur ini memungkinkan investor untuk merencanakan dengan efektif, menambahkan kepastian dan kepercayaan pada kerangka manajemen risiko.
5.3. Struktur ekosistem terintegrasi
Maple Finance mengambil strategi pertumbuhan yang hati-hati, mengutamakan manajemen risiko internal dan kolaborasi strategis. Tim membangun kerangka kerja risiko yang lengkap, fokus pada kolaborasi dengan mitra inti yang dapat menghasilkan penciptaan nilai yang berarti.
Strategi ini tercermin dalam perluasan ekosistem syrupUSDC. Maple bekerja sama dengan platform seperti Spark dan Pendle untuk mewujudkan struktur pendapatan yang beragam dan banyak titik akses bagi pengguna.
Berkolaborasi dengan Spark untuk mencapai hasil konkret: Spark mengalokasikan 300 juta USD kepada syrupUSDC sebagai dukungan jaminan USDS. Integrasi dengan Pendle meningkatkan fleksibilitas, pemegang syrupUSDC dapat menggunakan mekanisme PT dan YT Pendle untuk menyesuaikan eksposur hasil.
Produk BTC juga mencerminkan metode yang sama. Maple menyediakan kustodian tingkat institusi melalui kerja sama dengan BitGo dan Copper, menghasilkan keuntungan melalui model staking ganda Core DAO, membentuk sistem integrasi yang memungkinkan kustodian dan keuntungan coexist tanpa kompromi.
6. Maple Finance 2025 dan Masa Depan
Pada bulan Desember 2024, Maple Finance merilis peta jalan strategi 2025. Enam bulan kemudian, banyak tujuan telah tercapai:
Visi jangka panjang Maple sangat ambisius. Target tahun 2030 adalah mencapai pengelolaan volume pinjaman tahunan sebesar 100 miliar USD. Untuk mencapai skala ini, perlu memperluas rangkaian produk manajemen aset, memperdalam kerjasama dengan institusi keuangan tradisional, dan menarik investor institusi global.
Fokus strategis pertama adalah memperluas adopsi produk hasil BTC. Minat lembaga terhadap Bitcoin meningkat pesat, dengan permintaan yang tumbuh untuk solusi yang melampaui penyimpanan sederhana dan dapat menghasilkan imbal hasil.
Strategi kedua melibatkan perluasan jangkauan produk aset. Maple berencana untuk memperluas produk menghasilkan pendapatan ke berbagai aset digital. Investor institusi mulai memasukkan Ethereum ke dalam portofolio, dan diharapkan tren diversifikasi kepemilikan aset digital akan semakin cepat.
7. Maple Finance: Menuju Status yang Lebih Signifikan
Pasar cryptocurrency selalu didorong oleh ritel. Saat ini, total kapitalisasi pasar sekitar 3,29 triliun dolar AS, yang masih kecil dibandingkan dengan utang AS 51 triliun dolar AS dan emas 18-27 triliun dolar AS. Ini menyoroti potensi pertumbuhan cryptocurrency yang sepenuhnya terintegrasi ke dalam kategori aset tradisional.
Investor institusi akan memainkan peran kunci dalam mendorong pertumbuhan. Institusi mengelola aset senilai miliaran atau ratusan miliar dolar, dan alokasi kecil pun dapat secara signifikan memperluas pasar kripto. Namun, masuknya institusi disertai dengan harapan yang lebih tinggi, termasuk kepatuhan regulasi, manajemen risiko yang kompleks, dan solusi kustodian yang aman.
Maple Finance memposisikan diri di pasar segmen layanan institusi. Maple membangun layanan keuangan yang komprehensif untuk memenuhi standar institusi. Strategi termasuk memperluas kemitraan dan hubungan kontrak dengan institusi keuangan tradisional, serta meningkatkan kredibilitas.
Pencapaian terbaru menyoroti posisi: Maple mengumumkan kesepakatan pembiayaan dukungan Bitcoin tahap pertama dengan Kanto Fitzgerald. Departemen pembiayaan Bitcoin Kanto berencana untuk menyediakan pembiayaan awal hingga 2 miliar dolar AS, dengan Maple terpilih sebagai peminjam pertama.
Mendapatkan klien dengan reputasi tinggi akan semakin mempercepat adopsi produk pendapatan Maple BTC. Waktu sangat penting: klien institusi memiliki keterikatan, dan sekali menjalin hubungan kerja sama, mereka jarang mengganti penyedia layanan.
Dua hingga tiga tahun ke depan akan menentukan platform mana yang dapat menjadi pemimpin kategori di bidang keuangan kripto institusional.