暗号貸付市場レポート:365億ドル、DeFiセクターは大幅に成長

最近の暗号資産貸出市場に関する研究報告が、この分野の最新の発展動向を明らかにしました。2024年第四四半期までに、暗号担保債務ポジションを含む暗号貸出市場の総規模は365億ドルに達し、2021年第四四半期の644億ドルの歴史的ピークから43%減少しました。この下落は主に貸出供給者の崩壊と資金、個人、企業の需要の縮小に起因しています。

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市場構造に関しては、中央集権型金融(CeFi)の貸付は112億ドル、分散型金融(DeFi)の貸付は191億ドル、暗号資産に基づく担保債務ポジションのステーブルコインは62億ドルを占めています。特に、2022年第4四半期のベアマーケットの底から以来、オンチェーンの貸付アプリケーションは強力な成長を遂げました。わずか8四半期で、DeFiの貸付規模は18億ドルから191億ドルに増加し、増加率は959%に達しました。

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CeFiの貸出分野で、ランキング上位3社はあるステーブルコイン発行会社、ある暗号金融サービス会社、そしてある暗号貸出プラットフォームであり、これら3社は2024年第4四半期末の貸出残高が99億ドルに達し、CeFi貸出市場の88.6%を占めています。その中で、ランキング1位の機関は約73%を占め、82億ドルに達します。

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CeFiと比較して、DeFiの貸出市場はより強い弾力性と上昇の潜在能力を示しています。2020年から2021年のブルマーケットサイクルから2024年第4四半期にかけて、DeFiの貸出アプリケーションは総暗号資産借入におけるシェアが34%から63%に上昇し、ほぼ倍増しました。この変化は、DeFiプラットフォームの無許可の性質や、市場の動乱における生存能力に部分的に起因しています。

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報告はまた、暗号借貸市場がいくつかの重要な変化を経験していることを指摘しています。まず、CeFi借貸は機関化の方向に向かっており、伝統的な金融機関は低コストの資金と規制緩和を利用して市場に参入する可能性があります。次に、オンチェーンのプライベートクレジットが台頭しており、トークン化された債務ツールは透明性を向上させ、管理コストを削減することが期待されています。最後に、分散型金融分野は機関化と革新を経験しており、規制の明確性が向上し、オンチェーンの流動性の利点が際立つにつれて、機関がDeFiを採用する速度は加速する可能性があります。

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全体的に見て、暗号借貸市場の規模はまだ牛市のピーク時の水準には達していないものの、分散型金融分野の強力な上昇と市場構造の進化は、この業界が重要な転換を経験していることを示しています。伝統的な金融と暗号金融の融合が深まるにつれて、暗号借貸は今後のデジタル金融インフラにおいてより中心的な役割を果たすことが期待されています。

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